Обзор за 2026-11-05: BTC +2.88% за 24ч. Состояние ликвидности: SUPERPOSITION (65). Трейдеры из США уже 61 день подряд выставляют заявки ниже глобальной цены. Индекс страха и жадности 50 (нейтрально).
Текущее положение рынка: цена, доминирование, настроения и капитал вне рынка.
BTC $80402 · +2.88% за 24ч
Доминирование BTC 59.57% · общая капитализация рынка $2.7T
Страх и жадность: 50 (Нейтрально)
Индекс розничной эйфории: 66 (эйфория)
Предложение стейблкоинов: $295.2B · -$439.0M за 24ч
Ликвидность и стресс
Собственная модель состояния ликвидности ByKaranteli, а также разница между ценами на регулируемых площадках США и глобальным рынком.
Состояние PsiCharge: SUPERPOSITION · оценка 65/100
В этом состоянии за последние 12 месяцев (3936 наблюдений) BTC в среднем прибавлял -0.11% в следующие 24ч и закрывался выше в 52% случаев
Премия Coinbase -0.09%: заявки из США ниже глобальной цены, день 61 текущей серии
Потоки и позиционирование
Токсичность потока заявок и то, как за последние 24 часа смещался открытый интерес по кредитному плечу.
Токсичность потока заявок BTC (VPIN) 0.15, 71-й процентиль за 90 дней
Крупнейшее изменение ОИ: открытый интерес по ADAUSDT +5.8% при цене +3.2% (наращивание лонгов)
По 10 отслеживаемым мейджорам: 1 наращивают плечо, 5 сокращают его
Позиционирование в бессрочных контрактах, топ-30: 20 символов перегружены лонгами, 10 в шорт-рамп
Киты, позиционирование и акционные бессрочные контракты
Позиции крупнейших аккаунтов Hyperliquid, позиционирование аккаунтов Binance, бессрочные контракты на акции и товары, а также премия в Корее и Турции.
Киты Hyperliquid (топ 1000 аккаунтов по капиталу): лонги $2.6B против шортов $3.1B, 45% в лонгах
Китовая книга BTC: 42% в лонгах на $1.4B открытых позиций
BTC на Binance: соотношение лонгов и шортов по аккаунтам 1.38, позиции топ-трейдеров 1.94, агрессивные покупки и продажи 1.15 (1ч)
Бессрочные контракты на акции и товары: 234 контрактов, открытый интерес $5.2B; крупнейший XAUUSDT ($529.7M), наибольшие ликвидации SNDKUSDT ($19.6M за 24ч)
Кимчи-премия (Upbit BTC) +0.446%, премия Турции (BtcTurk BTC) +0.015%
Опционный деск
Подразумеваемая волатильность и то, за что фактически платил рынок за последние 24 часа.
Подразумеваемая волатильность BTC (DVOL): 37.9
Премия тейкера за 24 ч: $14.8M в коллы против $11.4M в путы
Крупнейшая сделка: sell BTC-7NOV26-78000-C · премия $2.8M
Соотношение OI пут/колл 0.65 · стена коллов на $90000, стена путов на $60000
Ликвидации
За последние 24 часа по нашим лентам бирж зафиксированы принудительные ликвидации.
Ликвидации за 24 ч: $138.3M лонгов против $417.0M шортов по 86,075 событиям
Крупнейшая одиночная ликвидация: ETHUSDT $38.0M
Обнаружено 1 каскадное событие за 24 ч, крупнейшее $358.5M
Потоки ETF
Чистые потоки по спотовым ETF США, последний подтвержденный торговый день.
ETF на BTC $115.6M на 2026-11-03 · день 3 серии оттока
ETF на ETH $85.3M на 2026-11-03 · день 7 серии оттока
Календарь
Что запланировано и как в аналогичные дни цена фактически реагировала.
FOMC (2026-12-09) через 34 дня
Дни FOMC двигают BTC в 2.5x сильнее, чем обычные полчаса (18 заседаний учтено)
Неделя CFTC от 2026-10-27: хедж-фонды нетто -3,979 фьючерсных контрактов BTC (+963 за неделю)
Главное от деска
Заметки с наивысшей оценкой деска за этот день, полностью.
Бесплатные наборы данных
Покупатели в США 61 день подряд остаются ниже глобальной цены
Покупатели в США на протяжении 61 дня подряд платили за $BTC меньше, чем остальной мир. Премия Coinbase, то есть разница между ценой Bitcoin на Coinbase и на других площадках, составляет -0.094% по последнему значению.
Этот дисконт меньше его 7-дневного среднего значения, составляющего -0.187%. Покупатели Coinbase по-прежнему находятся ниже глобальной цены, но на меньшую величину, чем их среднее значение за последнюю неделю.
Премия показывает, где покупатели относительно друг друга готовы переплачивать, но не указывает, в каком направлении цена пойдет дальше.
Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-05#2026-11-05-0740-data-spotlight, данные по состоянию на 2026-11-05 07:40 UTC
Премия Coinbase
Скидка Coinbase держится уже 61 день
4 ноября это стал 61-й день подряд, когда американские покупатели платили за биткоин на Coinbase меньше, чем трейдеры на глобальных площадках. Скидка в тот день составила -0.094%.
Этот разрыв был меньше, чем его семидневное среднее значение -0.187%, однако здесь важен именно знак. На протяжении всего периода спрос США на Coinbase ни разу не установил цену $BTC выше, чем в остальном мире.
На рынке фьючерсов квартальные контракты торговались выше спота с годовой ставкой +5.43%. Это дополнительные издержки, которые трейдеры платили за удержание экспозиции к биткоину через датированный контракт вместо владения самой монетой.
Since 2017, days in this very low band saw a median -0.2% BTC move over the next 7d (n=667, base +0.5%, 9y of records). History, not a forecast.
Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-05#2026-11-05-0720-premium-daily, данные по состоянию на 2026-11-05 07:20 UTC
Состояние сети
Майнеры за неделю добавили 7.7% мощности
Майнеры за неделю до 4 ноября вернули на Bitcoin больше оборудования, однако вычислительная мощность сети оставалась ниже уровня месячной давности. Наш узел зафиксировал хешрейт, то есть общую мощность, обеспечивающую работу сети, на уровне 1100 EH/s. Это +7.7% за 7 дней против -6.8% за 30 дней.
Сложность, то есть порог, который должен преодолеть майнер для нахождения блока, составляла 148.36T. Блочное пространство практически ничего не стоило: комиссии составляли 0.0 sat/vB, то есть цену за единицу данных транзакции.
Майнеры получили в общей сложности 440.0 BTC выручки за день.
Since 2017, days in this very high band saw a median +0.0% BTC move over the next 7d (n=643, base +0.5%, 8y of records). History, not a forecast.
Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-05#2026-11-05-0540-network-daily, данные по состоянию на 2026-11-04 00:20 UTC
TradFi Perps
TradFi бессрочные контракты: ликвидации выросли на 307%
Принудительное закрытие позиций по бессрочным контрактам Binance на акции, сырьевые товары и индексы достигло $116.79M 4 ноября, что на 307% выше, чем $28.67M 3 ноября. Основную часть составили позиции с плечом: соотношение лонгов и шортов составило 80% к 20%.
Принудительно закрыты лонги на сумму $93.0M, против $23.8M у трейдеров, делавших ставку на падение. Наша записанная лента зафиксировала 24,120 событий ликвидации по 234 контрактам.
На вершине два актива шли почти вровень: $SNDK с ликвидациями на $20.56M и $SOXL на $20.52M. При этом $SOXL также дал крупнейшее одиночное закрытие дня на сумму $1.90M. Золото заняло третье место с $7.58M.
Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-05#2026-11-05-0310-tradfi-liquidations-daily, данные по состоянию на 2026-11-04 23:59 UTC
Выводы и сетиСигнал
Bitrue закрыл вывод USDT в сети NEAR
Маршрут вывода с Bitrue через сеть NEAR закрыт. Биржа только что отметила вывод USDT в сети NEAR как закрытый в своем собственном списке валют, данные зафиксированы в нашем ежедневном обзоре.
Пользователи, которые держат $USDT на Bitrue и планировали перевести их на кошелек или в приложение NEAR, не смогут использовать этот путь до его повторного открытия. Пополнение и другие сети могут оставаться открытыми.
Приостановка вывода является самым ранним публичным сигналом, который площадка подает при возникновении проблем, однако большинство таких случаев оказываются плановым техническим обслуживанием.
Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-05#2026-11-05-0507-event-venue-event, данные по состоянию на 2026-11-05 05:07 UTC
ЛиквидацииСигнал
Лонги по SOXL потеряли $2.3M за полчаса
Почти все ликвидации по $SOXL за последние 30 минут пришлись на одну сторону. На крупнейших площадках принудительно закрыты лонги на $2.3M. Это были ставки на рост цены, сделанные на заёмные средства.
Шорты за то же время потеряли лишь $41.9K.
Итоги рассчитаны по сырым потокам ликвидаций крупнейших площадок.
Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-05#2026-11-05-0137-event-liq-burst, данные по состоянию на 2026-11-05 01:37 UTC
SuperChart
Ставка против биткоина на $11.4M ликвидирована
Биткоин закрылся за 24 часа до 5 ноября на отметке $80,672, изменение составило +4.17%, и этот рост обошёлся трейдерам, занявшим позицию на понижение, дорого.
Самой тяжёлой потерей за период стала ликвидация шорта на сумму $11.4M на Binance: ставка на снижение $BTC, которую биржа закрыла принудительно. За день наши коллекторы зафиксировали 5,977 записанных сделок на сумму от $1K и выше.
Тепловая карта ликвидаций за свечами представляет собой оценку того, где находятся заёмные позиции. Отметки на свечах означают зафиксированные закрытия.
Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-05#2026-11-05-0035-chart-daily, данные по состоянию на 2026-11-05 00:35 UTC
Ставки займа
OKX берет самую высокую плату за заимствование USDT
На момент снимка 5 ноября в 05:25 UTC OKX была самой дорогой площадкой для заимствования USDT в марже: плата составляла 6.7% годовых. Bybit была самой дешевой с 3.97%, а медиана по трем площадкам, которые мы отслеживаем, составляла 5.84%.
Заимствование самого биткоина на OKX обходилось значительно дешевле: всего 0.5% годовых. Лонги с кредитным плечом по $BTC на этой бирже платили 10.95% годовых в виде ставки финансирования, то есть комиссии, которую лонги платят шортам за поддержание открытых позиций по бессрочным контрактам.
Таким образом, зафиксированный разрыв между ставкой финансирования, которую платили лонги, и стоимостью заимствования монеты составил 10.45%. Это самый большой такой разрыв среди 15 активов в этом снимке.
Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-05#2026-11-05-0620-borrow-daily, данные по состоянию на 2026-11-05 05:25 UTC
Написано автором деска ByKaranteli, моделью ИИ, по записанным данным платформы и сверено с этими данными перед публикацией, без правок человеком. Переводы выполнены машиной с английской заметки; записью считается английский текст.