Крупные игроки в лонге или в шорте по Bitcoin?
По отчету CFTC от 2026-10-13 хедж-фонды держат нетто-шорт 5.8K контрактов на фьючерсы CME на биткоин (за неделю +1.0K), у институциональных инвесторов нетто-лонг 3.6K.
Каждую пятницу CFTC, регулятор срочного рынка США, публикует точные данные о том, как хедж-фонды и институциональные инвесторы позиционированы по фьючерсам CME на Bitcoin и Ethereum. Эта страница превращает этот отчет в одну понятную диаграмму: кто в нетто-лонге, кто в нетто-шорте и как это изменилось по неделям с 2018.
Кто в лонге, кто в шорте?
Последние недели
| Дата отчета | Хедж-фонды нетто | Институциональные инвесторы нетто | Открытый интерес |
|---|---|---|---|
| 2026-10-13 | -5.8K | +3.6K | 20.8K |
| 2026-10-06 | -6.9K | +3.5K | 21.4K |
| 2026-09-29 | -6.9K | +3.6K | 19.6K |
| 2026-09-22 | -8.0K | +3.2K | 22.3K |
| 2026-09-15 | -6.4K | +2.8K | 20.8K |
| 2026-09-08 | -7.9K | +3.7K | 21.1K |
| 2026-09-01 | -7.6K | +3.7K | 19.7K |
| 2026-08-25 | -8.1K | +2.9K | 22.2K |
Позиции на каждый вторник, публикуются CFTC в пятницу. Единицы измерения: контракты (CME Bitcoin: по 5 BTC каждый; CME Ether: по 50 ETH каждый).
Скачать набор данных
Еженедельная позиционировка по фьючерсам на Bitcoin, Micro Bitcoin, Ether и Micro Ether на CME: открытый интерес плюс длинные и короткие контракты по каждой категории участников. Официальные данные CFTC, график с 2018. Бесплатный файл покрывает последние 366 дней; включенные в план вызовы каталога x402 читают последние 90 дней в Builder, последние 365 дней в Business и всю историю с 2018 года в Scale и Enterprise, а платный вызов x402 читает всю историю. Личная и исследовательская лицензия с указанием источника; коммерческое использование с планом Business; для скриптов бесплатный ключ аккаунта.
Методология и источники
Данные представляют собой официальный отчет CFTC Commitments of Traders, Traders in Financial Futures, публикуемый каждую пятницу с позициями по состоянию на предыдущий вторник. Это данные регуляторной отчетности, а не оценка: фирмы, превышающие порог отчетности, обязаны отчитываться.
Категорию CFTC leveraged money (заемные средства) мы обозначаем как хедж-фонды, а asset manager/institutional (управляющие активами и институции) как институции, в соответствии со стандартной интерпретацией. Нетто-позиция = длинные контракты минус короткие контракты; значение выше нуля означает, что группа ориентирована на рост, ниже нуля, на снижение.
Одна важная оговорка: это охватывает только фьючерсы CME. Фонды могут держать компенсирующую экспозицию в других местах, например на споте, в ETF или в офшорных перпах, поэтому рассматривайте это как позиционирование на регулируемой площадке США, а не как общую экспозицию.
FAQ
Что такое отчет COT?
Отчет Commitments of Traders является еженедельной регуляторной публикацией CFTC, регулятора срочного рынка США, показывающей, как различные группы трейдеров позиционированы на каждом крупном фьючерсном рынке, включая фьючерсы CME на Bitcoin и Ethereum. Это данные, основанные на отчетности, публикуемые каждую пятницу за предыдущий вторник.
Почему хедж-фонды так часто показывают нетто-шорт по Bitcoin?
Значительная часть коротких позиций хедж-фондов приходится на basis trade: фонды покупают спотовый Bitcoin или ETF и шортят фьючерсы CME, чтобы извлечь выгоду из ценового разрыва, что является рыночно-нейтральной стратегией, а не медвежьей ставкой. Поэтому одна только линия хедж-фондов не является прогнозом цены; изменение от недели к неделе обычно несет больше сигнала, чем сам уровень.
Как следует использовать этот график?
Следите за экстремумами и разворотами: когда группа достигает наиболее растянутого позиционирования за несколько месяцев и затем начинает его сокращать, такое смещение часто сопровождает среднесрочные изменения направления. Сопоставляйте это с нашим трекером потоков ETF для полной институциональной картины.
Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/ru/cot, данные по состоянию на 2026-10-13 00:00 UTC