Глоссарий криптодеривативов

Bitcoin, хранящийся в выходах, где открытый ключ уже виден в блокчейне, поэтому достаточно мощный квантовый компьютер теоретически может вывести из него приватный ключ.

Первоначальный тип выходного скрипта Bitcoin, который направляет выплату напрямую на публичный ключ; большая часть таких выходов относится к 2009-2010 годам и никогда не перемещалась.

Предложение Bitcoin Improvement Proposal для типа выхода с корнем Меркла, который не раскрывает публичный ключ в блокчейне до момента траты и предназначен как путь к постквантовым подписям.

Краткое обозначение дня, когда квантовый компьютер сможет взломать сегодняшнюю криптографию с открытым ключом, включая подписи на эллиптических кривых, которые использует Bitcoin.

Схемы подписи и обмена ключами, предназначенные для устойчивости к квантовым компьютерам; NIST завершил первые стандарты в августе 2024 года.

Периодический платеж между лонгами и шортами по бессрочным фьючерсам, который удерживает контракт около спота.

Общая номинальная стоимость всех открытых фьючерсных позиций в данный момент.

Разрыв между ценой BTC или ETH в лирах на турецких биржах и глобальной ценой после вычета USDT/TRY.

Разница между ценой фьючерсного контракта и его спотовым индексом.

Справедливая цена биржи для бессрочного контракта, рассчитываемая на основе спотового индекса и среднего значения basis. Ликвидации, нереализованный PnL и funding используют ее вместо last price.

Принудительное закрытие позиции с кредитным плечом, когда маржа исчерпана.

1 basis point = 0.01%. Мы используем bps как каноническую единицу для чистой доходности сигнала.

Разница между предполагаемой ценой исполнения и фактической ценой, по которой был исполнен ордер.

Покупка актива на фиксированную сумму в USD по фиксированному графику независимо от цены.

Фаза рынка, при которой альткоины в целом опережают Bitcoin, что видно по снижению доминирования BTC на фоне роста.

График, показывающий, где принудительно закроются позиции с кредитным плечом, с цветовыми зонами по интенсивности.

Соотношение длинных и коротких позиций по бессрочному контракту. Крайние значения указывают на перегруженные сделки.

Доля Bitcoin в общей капитализации крипторынка. Рост доминирования означает переток капитала в BTC, снижение означает опережающую динамику альткоинов.

Доля топ-50 альткоинов, опережающих BTC за 90 дней. 75+ означает altseason, 25 или ниже означает сезон Bitcoin. Мы считаем его в реальном времени на основе Binance perps.

Индикатор Alternative.me в диапазоне 0-100, отражающий рыночные настроения. Мы воспроизводим его и включаем в наш Retail Euphoria Index.

Наша собственная композитная метрика стресса деривативов по символу в диапазоне 0-100.

Позиционирование топ-трейдеров Binance в сравнении с позиционированием всех счетов.

Самоподдерживающийся всплеск принудительных закрытий, при котором каждая ликвидация проталкивает цену в следующую зону.

Получение выплаты по фандингу за счет удержания взаимно компенсирующих позиций, чтобы ценовое движение взаимно нейтрализовалось.

Насколько односторонней является агрессивная торговля, что используют как признак того, что информированные участники двигают рынок.

Volume-Synchronized Probability of Informed Trading, метрика дисбаланса потока ордеров на основе объемных бакетов.

Совокупная дилерская gamma по всей цепочке опционов, используемая для оценки того, ослабляет или усиливает хеджирование движение.

30-дневный индекс подразумеваемой волатильности Deribit для Bitcoin, криптоаналог VIX.

Разница в цене между Coinbase и глобальным рынком, которую используют как прокси спроса из США.

Насколько ваш собственный ордер двигает цену, отдельно от спреда, который вы пересекаете ради исполнения.

Торговый день, показанный как время на каждой цене, чтобы принятые рынком цены отличались от тех, что он прошел мимо.

Одна отметка на каждую ценовую корзину, через которую прошел период в 30 минут; сложенные вместе, отметки показывают время на каждой цене.

Ценовая корзина дневного профиля с наибольшим числом отметок TPO: цена, на которой рынок провел больше всего времени.

Ценовая полоса вокруг точки контроля, в которой 70% отметок TPO дня; верх называется VAH, низ называется VAL.

Максимум и минимум первых 60 минут дня в Market Profile, диапазон, с которым сравнивают дальнейшие торги.

Точка контроля, через которую не прошел ни один более поздний закрытый день.

Ближайшая экспирация опционов с заметной долей открытого интереса; ее читают главные цифры нашей страницы опционов.

Страйк, при котором открытые опционы одной экспирации выплатили бы держателям меньше всего при расчете.

Движение цены на одно стандартное отклонение, которое опционный рынок закладывает на горизонт, по ATM подразумеваемой волатильности.

Сетка ликвидаций по дням недели и часам UTC, показывающая, когда в течение недели концентрировались принудительные закрытия.

Как часто исход случается среди всех наблюдений; с этой цифрой должна сравниваться любая отфильтрованная статистика.

Доля событий паттерна, после которых цена продолжала двигаться в направлении, на которое указывает паттерн.

Уровень кластера LiqMap, который цена пересекла между двумя соседними часовыми кадрами.

Сторона LiqMap, на которой нет кластера в пределах 3% от цены.

Часть общего показателя, например ликвидаций или открытого интереса, которая приходится на одну биржу.

Учитываемые площадки входят в наши итоги ликвидаций; теневые записываются, но не учитываются, пока их поток не проверен.