Руководство по рискам
Как суб-Kelly доля (половина/четверть) превращает ваш капитал, аппетит к риску и собственную статистику сделок в размер позиции, с полностью выписанной формулой.
ByKaranteli публикует записанные рыночные данные, а не статистику сделок, поэтому формуле нужны ваш собственный win rate и среднее соотношение прибыли к убытку; раздел ниже показывает, как именно их применить.
Почему Kelly?
Формула Kelly дает оптимальную долю ставки, которая максимизирует ожидаемый рост логарифма капитала: f* = (p × b − q) / b, где p является вероятностью выигрыша, q = 1 − p, а b является средним выигрышем / средним убытком. На практике полный Kelly может съесть значительную часть капитала во время одной убыточной серии, поэтому в реальной работе предпочитают half-Kelly или quarter-Kelly.
- Консервативный (¼ Kelly): медленный рост, неглубокие просадки.
- Сбалансированный (½ Kelly): базовый вариант по учебнику.
- Агрессивный (¾ Kelly): более быстрый рост, но более глубокие просадки.
Важные примечания
- Это руководство не является инвестиционной рекомендацией, только для обучения.
- Чем меньше выборка, тем менее надежна доля Kelly; используйте достаточно закрытых сделок с рынка, на котором вы торгуете сейчас.
- Риски деривативов и плеча: возможна полная потеря капитала.
- Размещение ордеров является вашей ответственностью; ByKaranteli не ведет автоторговлю.
FAQ по размеру позиции
Как рассчитать размер позиции для криптофьючерсов?
Определите максимальный процент счета, который вы готовы потерять при срабатывании стопа, затем разделите эту сумму риска на расстояние между входом и стоп-лоссом. Размер позиции = (счет x риск %) / (вход - расстояние до стопа). Плечо меняет только маржу, которую вы вносите, а не убыток по стопу; размер рассчитывайте от расстояния до стопа, никогда не от ползунка плеча.
Что такое критерий Kelly в трейдинге?
Kelly, это формула, которая переводит ваш win rate и среднее соотношение прибыли к убытку в долю капитала, максимизирующую долгосрочный рост. Полный Kelly агрессивен и предполагает точность статистики, поэтому практики торгуют half-Kelly или quarter-Kelly. Подставляйте собственную статистику закрытых сделок; платформа публикует записанные рыночные данные, а не торговую запись для расчета размера.
Сколько я должен рисковать на сделку?
Распространенная практика для криптотрейдинга с плечом составляет от 0.5% до 2% от счета на сделку. Наш консервативный профиль соответствует quarter-Kelly, сбалансированный half-Kelly; при небольшом или отрицательном измеренном преимуществе честный ответ состоит в том, чтобы брать минимальный размер или не входить в сделку вовсе. Формула показывает именно это, когда так говорит ваша статистика.
Меняется ли мой риск при использовании плеча?
Само по себе, нет. Ваш убыток по стопу фиксируется размером позиции, умноженным на расстояние до стопа; плечо определяет, сколько маржи вы блокируете и насколько близко находится цена ликвидации. Высокое плечо в первую очередь повышает риск ликвидации до того, как ваш стоп успеет сработать, поэтому калькулятор ликвидации используется вместе с этой страницей.
Не является инвестиционной рекомендацией. Kelly, это статистический инструмент; статистика прошлых периодов теряет актуальность по мере изменения рыночных условий.