Калькулятор исполнения TWAP
Один крупный рыночный ордер на тонкой книге заявок проходит через ценовые уровни и платит за каждый из них. Разбиение на N частей, распределённых на M минут (TWAP), меняет часть этой стоимости на время и отслеживание. Этот калькулятор показывает размер каждой части, интервал между частями и оценочную общую стоимость с учётом комиссии taker вашей биржи и ваших собственных допущений о проскальзывании (лестница проскальзывания в связанных ссылках ниже показывает стоимость рыночного ордера по размеру по живой книге заявок). См. также рыночное воздействие.
Настройка ордера
План + стоимость
Когда TWAP полезен
- Ордер велик по сравнению с видимой глубиной книги в пределах допустимой для вас цены
- Книги заявок с низкой глубиной, мемкоины, small-caps
- Вы хотите, чтобы средняя цена была близка к VWAP/mid, а не мгновенное исполнение
- Входы с широким допуском по цене
Если ваша биржа предлагает нативные ордера TWAP/iceberg, используйте их вместо того чтобы писать скрипт самостоятельно · маршрутизатор биржи видит книгу заявок, которую вы не видите.
Гипотетический результат. Рассчитан задним числом по записанным ценам или введенным вами числам; комиссии, проскальзывание и funding учтены только там, где это указано в поле; это не прогноз, не совершенная сделка и не указание на будущие результаты.
Вопросы
Что показывает калькулятор TWAP?
Учитывая ваш общий объём, число частей и временное окно, он показывает размер каждой части, интервал между частями и оценочную общую стоимость исполнения с учётом комиссий taker плюс вашего предположения о проскальзывании.
Когда стоит использовать исполнение TWAP?
Когда ордер велик относительно видимой глубины книги, например на тонких книгах, где один рыночный ордер прошёл бы через много ценовых уровней. Страница лестницы проскальзывания показывает стоимость рыночного ордера по размеру для крупнейших бессрочных контрактов по живой книге заявок.
Стоит ли писать TWAP самому?
Предпочитайте нативные типы ордеров TWAP или iceberg вашей биржи, если они доступны. Маршрутизатор биржи видит глубину книги заявок, которую вы не видите.