크립토 파생상품 용어집
46 개의 쉬운 정의로 크립토 파생상품과 신호 평가에서 중요한 용어를 설명합니다. 각 항목은 사이트의 실시간 데이터로 연결되어 개념을 실제로 확인할 수 있습니다.
양자 노출 비트코인 공급량
공개키가 이미 온체인에 드러난 출력에 보관된 비트코인으로, 매우 강력한 양자 컴퓨터가 이론상 개인키를 유도할 수 있습니다.
P2PK (Pay-to-Public-Key)
비트코인의 원래 출력 스크립트로, 공개키에 직접 지급합니다. 대부분은 2009-2010년 시기이며 지금까지 이동한 적이 없습니다.
BIP-360 (P2MR)
공개 키를 스펜드 시점까지 온체인에 올리지 않는 머클 루트 출력 유형에 대한 Bitcoin Improvement Proposal로, 포스트 양자 서명으로 가는 경로를 목표로 합니다.
Q-Day
양자 컴퓨터가 오늘날의 공개키 암호를 깨고, 비트코인이 사용하는 타원곡선 서명까지 무력화할 수 있는 날을 가리키는 약칭입니다.
Post-Quantum Cryptography (PQC)
양자 컴퓨터에 견디도록 설계된 서명 및 키 교환 방식입니다. NIST는 2024년 8월 첫 표준을 확정했습니다.
펀딩비 (Funding Rate)
무기한 선물의 롱과 숏 사이에서 정기적으로 오가는 지급으로, 계약 가격을 현물에 맞춰 두는 메커니즘입니다.
미결제약정 (Open Interest)
특정 시점에 열려 있으나 아직 청산되지 않은 모든 선물 포지션의 총 명목가치입니다.
튀르키예 프리미엄
USDT/TRY를 제거한 뒤 튀르키예 거래소의 BTC 또는 ETH 리라 가격과 글로벌 가격의 차이.
베이시스 (Basis)
선물 계약과 기초 현물 지수 간의 가격 차이입니다.
Mark Price
거래소가 산정하는 무기한 계약의 공정가치 가격으로, 현물 지수와 베이시스 평균에서 도출됩니다. 청산, 미실현 PnL, 펀딩비는 모두 last price 대신 이를 사용합니다.
청산(Liquidation)
레버리지 포지션의 손실이 증거금을 소진할 때 강제로 종료되는 것입니다.
Basis Points (bps)
1 basis point = 0.01%입니다. 펀딩비, 베이시스, 프리미엄 변화의 표준 단위로 bps를 사용합니다.
슬리피지 (Slippage)
의도한 체결 가격과 실제 체결 가격의 차이입니다.
달러 코스트 애버리징 (DCA)
가격과 무관하게 정해진 일정에 따라 자산을 고정된 USD 금액만큼 매수하는 방식입니다.
알트코인 시즌 (Altseason)
알트코인이 전반적으로 비트코인보다 강세를 보이는 시장 국면으로, 상승장에서 BTC 도미넌스 하락으로 확인할 수 있습니다.
청산 히트맵 (Liquidation Heatmap)
레버리지 선물 포지션이 강제 청산될 수 있는 지점을 가격대별 강도로 표시한 차트입니다.
롱/숏 비율 (Long/Short Ratio)
롱과 숏 포지션의 비율로, 무기한 계약에서 한쪽으로 쏠린 포지셔닝을 보여 줍니다. 극단값은 과도하게 몰린 거래를 나타냅니다.
Bitcoin Dominance (BTC.D)
Bitcoin의 전체 암호화폐 시가총액 대비 점유율입니다. 지배력이 상승하면 자금이 BTC로 이동하고, 하락하면 알트코인이 더 강세를 보인다는 뜻입니다.
Altcoin Season Index
상위 50개 알트코인 중 90일 동안 BTC를 앞선 비중입니다. 75 이상이면 알트시즌, 25 이하이면 비트코인 시즌입니다. Binance 무기한 계약 기준으로 실시간 산출합니다.
Fear & Greed Index
Alternative.me의 0-100 시장 심리지표입니다. 저희는 이를 반영하고 Retail Euphoria Index에 결합합니다.
Pressure Score
당사 고유의 0-100 점수로, 심볼별 파생상품 스트레스를 종합한 지표입니다.
Smart Money
Binance 상위 트레이더 포지셔닝을 전체 계정의 포지셔닝과 비교해 읽는 지표입니다.
연쇄 청산
각 청산이 다음 청산 구간으로 가격을 밀어 넣으며 스스로를 키우는 강제 청산의 연쇄입니다.
펀딩 비율 차익거래(Funding Rate Arbitrage)
서로 상쇄되는 포지션을 보유하여 가격 변동을 상쇄하면서 펀딩 지급을 수취하는 전략입니다.
오더 플로우 토시시티(Order Flow Toxicity)
공격적 매매가 한쪽으로 지속적으로 치우쳐 있는 정도로, 정보 우위 자금의 유입 여부를 읽는 데 사용합니다.
VPIN
Volume-Synchronized Probability of Informed Trading, 주문 흐름 불균형을 버킷 단위로 측정한 지표입니다.
감마 익스포저 (GEX)
옵션 체인 전반의 딜러 감마를 합산해, 헤지 활동이 가격 움직임을 완충하는지 증폭하는지 읽는 지표입니다.
DVOL
Deribit의 Bitcoin용 30일 내재 변동성 지수로, crypto에서의 VIX에 해당합니다.
Coinbase Premium
Coinbase와 글로벌 시장 간의 가격 괴리로, 미국 수요를 가늠하는 대리 지표로 읽힙니다.
Market Impact
자신의 주문이 가격을 얼마나 움직이는지, 그리고 체결을 위해 넘는 스프레드와는 별도로 나타나는 비용입니다.
Market Profile
하루의 거래를 가격별 체류 시간으로 그려, 시장이 받아들인 가격과 스쳐 지나간 가격을 구분해 보여 줍니다.
TPO (time price opportunity)
30분 구간이 지나간 가격 버킷마다 표시 하나를 남기며, 쌓인 표시는 시장이 각 가격에서 머문 시간을 보여 줍니다.
POC (point of control)
하루 프로파일에서 TPO 표시가 가장 많은 가격 버킷, 즉 시장이 가장 오래 머문 가격입니다.
가치 영역 (VAH, VAL)
POC를 중심으로 하루 TPO 표시의 70%를 담는 가격대이며, 위쪽 끝이 VAH, 아래쪽 끝이 VAL입니다.
초기 균형 (IB)
Market Profile에서 하루 처음 60분의 고가와 저가로, 이후 거래를 이 범위와 비교합니다.
미회귀 POC (naked POC)
이후 마감된 어떤 날도 관통하지 않은 POC입니다.
프런트 만기
미결제약정의 의미 있는 비중을 가진 가장 가까운 옵션 만기로, 옵션 페이지의 주요 수치가 이를 읽습니다.
최대 고통점 (max pain)
한 만기의 미결제 옵션이 정산 시 보유자에게 가장 적게 지급하게 되는 행사가입니다.
내재 변동폭 (implied move)
ATM 내재 변동성에서 구한, 옵션 시장이 한 기간에 대해 가격에 반영한 1 표준편차 가격 움직임입니다.
세션 히트맵
요일과 UTC 시간으로 나눈 청산 격자로, 한 주 중 강제 청산이 언제 몰렸는지 보여 줍니다.
기준선 (base rate)
모든 관측에서 어떤 결과가 얼마나 자주 나오는지로, 걸러 낸 통계가 의미를 가지려면 넘어서야 하는 수치입니다.
지속 비율
패턴 이후 가격이 패턴이 가리키는 방향으로 계속 움직인 사건의 비율입니다.
스윕된 레벨
가격이 한 시간 LiqMap 프레임과 다음 프레임 사이에 가로지른 클러스터 레벨입니다.
빈 쪽 (thin side)
가격에서 3% 안에 클러스터가 없는 LiqMap의 한쪽입니다.
거래소 점유율
청산이나 미결제약정 같은 합계 가운데 한 거래소에서 나온 부분입니다.
집계 거래소와 섀도 거래소
집계 거래소는 청산 합계에 들어가고, 섀도 거래소는 기록되지만 피드가 검증될 때까지 합계에서 빠집니다.