미국 투자자는 지금 Bitcoin을 매수하고 있습니까?
기준 시각 2026-10-22, Coinbase Premium은 -0.13%: 미국 트레이더가 글로벌 가격보다 낮게 매도 중입니다. Premium의 부호가 48일 연속 동일하게 유지되었습니다. 현재 Bitcoin cash-and-carry trade는 약 +5.42% 연율을 지급합니다.
미국 자금이 강하게 매수하면 미국 규제 거래소의 가격이 글로벌 시장보다 높게 형성되며, 매도하면 그 아래에서 거래됩니다. 그 격차가 Coinbase Premium이며, 미국 수요를 가장 선명하게 보여주는 일간 지표 중 하나입니다. 이 페이지는 이를 2017년까지 거슬러 차트로 보여주고, 오늘 시장중립 basis trade가 지급하는 수익도 추가합니다. 이는 우리 COT 보고서의 헤지펀드 포지셔닝 상당 부분을 이끄는 동일한 거래입니다.
미국 자금이 가격을 끌어올리거나 끌어내리고 있습니까?
각 점은 미국 규제 가격과 글로벌 가격 간의 하루 종가 격차를 퍼센트로 나타냅니다. 지속적인 녹색 구간은 역사적으로 미국 주도 랠리와, 진한 빨간 구간은 미국 주도 매도와 대응해 왔습니다.
현재 베이시스 트레이드는 얼마를 지급합니까?
현물 매수, 분기물 매도, 차익 확보, 이것이 캐시앤드캐리 트레이드입니다. 아래의 연환산 수익률은 수수료 전, 이 잠금 거래가 오늘 지급하는 수익입니다. 높은 캐리는 COT 보고서에서 보이는 헤지펀드 숏을 끌어들입니다. 캐리가 급락하면 종종 이들의 청산이 시작되기 전 단계입니다.
상장된 분기물과 현물을 기준으로 산출하며, 매일 집계합니다. 투자 조언이 아닙니다. 이 거래를 실행하면 거래소, 펀딩 및 마진 위험이 수반됩니다.
김치 프리미엄과 튀르키예 프리미엄
한국과 튀르키예의 같은 격차를 측정합니다. Upbit, Bithumb, Coinone의 KRW 가격은 ECB 기준환율을 적용하며, BtcTurk는 USDT 기준입니다. 각 값은 같은 10분 버킷에서 Binance 현물과 비교합니다. 양수는 해당 거래소가 글로벌 가격보다 높게 거래된다는 뜻입니다.
| 거래소 | 국가 | BTC 프리미엄 | ETH 프리미엄 | XRP 프리미엄 | BTC 거래소 가격 | BTC Binance |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Upbit | KR · KRW | +0.788% | +0.732% | +0.908% | 82,594 | 81,948 |
| Bithumb | KR · KRW | +0.819% | +0.763% | +0.794% | 82,619 | 81,948 |
| Coinone | KR · KRW | +0.801% | +0.794% | +0.851% | 82,604 | 81,948 |
| BtcTurk | TR · USDT | -0.054% | -0.075% | -0.098% | 81,904 | 81,948 |
기준 2026-10-23 03:40 UTC
일별 BTC 프리미엄
각 UTC 일자의 마지막 10분 버킷, 거래소별 1열입니다. 2026-08-21부터 기록되었으며, 그 이전 내역은 없습니다.
| 날짜 | Upbit | Bithumb | Coinone | BtcTurk |
|---|---|---|---|---|
| 2026-10-23 | +0.788% | +0.819% | +0.801% | -0.054% |
| 2026-10-22 | +0.988% | +1.029% | +1.011% | -0.145% |
| 2026-10-21 | +0.493% | +0.497% | +0.446% | +0.176% |
| 2026-10-20 | +0.123% | +0.187% | +0.166% | +0.004% |
| 2026-10-19 | +1.158% | +1.136% | +1.105% | +0.179% |
| 2026-10-18 | +1.046% | +1.112% | +1.098% | +0.003% |
| 2026-10-17 | +1.458% | +1.457% | +1.458% | -0.125% |
| 2026-10-16 | +1.414% | +1.478% | +1.414% | +0.048% |
| 2026-10-15 | +0.186% | +0.267% | +0.216% | +0.035% |
| 2026-10-14 | +1.117% | +1.152% | +1.155% | -0.031% |
| 2026-10-13 | +0.869% | +0.947% | +0.887% | +0.017% |
| 2026-10-12 | +1.559% | +1.643% | +1.577% | +0.037% |
| 2026-10-11 | +0.907% | +0.965% | +0.969% | +0.023% |
| 2026-10-10 | +1.651% | +1.593% | +1.583% | +0.080% |
전체 기록은 멤버 기능입니다. 회원은 모든 거래소의 일별 프리미엄 내역 전체를 볼 수 있으며, 비회원은 최근 14일만 볼 수 있습니다.
전체 깊이 해제 →양측은 자체 거래소 스냅샷에서 같은 시점에 읽히므로, 이는 일간 종가의 차이가 아니라 같은 버킷의 격차입니다. 한국 거래소는 KRW로 호가하며, USD 환산에는 수집 시점에 포착한 ECB 기준환율을 사용합니다. 따라서 프리미엄의 소수점 아래 몇 백분의 몇 퍼센트는 FX 노이즈입니다. 여기의 튀르키예 행은 BtcTurk의 USDT 가격입니다. 8개 튀르키예 거래소의 TRY 기준가와 리라 프리미엄은 /turkey-premium에 있습니다.
누가 먼저 움직입니까, 미국입니까 아니면 전 세계입니까?
미국 현물 피드와 글로벌 무기한 계약 피드 간의 1분 수익률 상관관계를, 분 단위로 시프트하여 계산합니다. 0의 오른쪽에서 정점이 나타나면 미국 움직임이 먼저 출력된다는 뜻이며, 왼쪽이면 전 세계가 앞섭니다. 자체 실시간 기록기 2대로 측정했습니다: 분 단위 해상도에서는 어느 쪽도 선행하지 않습니다. 차익거래가 1분 안에 격차를 해소합니다. (동분 상관계수 0.99 · n분 43,160 · 30 중첩 일수)
이런 날들 이후에는 어떤 일이 있었습니까?
기록된 각 일자는 이 지표의 구간별로 묶습니다. 각 밴드는 이후에 나타난 BTC의 중간 움직임을 보여줍니다. 이는 분포이며, 예측이 아닙니다.
오늘은 9년 일별 기록 중 "매우 낮음" 밴드에 있습니다. 이런 날들은 향후 7일 동안 BTC 중간 +0.0% 움직임으로 이어졌습니다 (n=664), 평균적인 날의 +0.5%와 비교됩니다. 과거이며, 예측이 아닙니다.
| 밴드 | 범위 | 일수 | 향후 24h | 향후 72h | 향후 7d | 향후 7d |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매우 낮음오늘 | -5.352% … -0.068% | 664 | +0.0% | -0.1% | +0.0% | 50% |
| 약간 낮음 | -0.068% … -0.002% | 671 | +0.0% | +0.3% | +0.0% | 50% |
| 중간 | -0.002% … +0.031% | 671 | -0.1% | +0.1% | +0.2% | 52% |
| 약간 높음 | +0.031% … +0.083% | 671 | +0.2% | +0.4% | +0.6% | 55% |
| 매우 높음 | +0.083% … +13.353% | 670 | +0.2% | +1.1% | +1.9% | 59% |
| 전체 일자, 기준 비율 | 3347 | +0.1% | +0.3% | +0.5% | 53% |
각 밴드 이후의 BTC 중간 움직임입니다. 2017-08-17 이후 기록, (3354일). 과거이며, 예측이 아닙니다.
방법론 및 출처
프리미엄은 미국 규제 대상 최대 거래소인 Coinbase의 일일 종가에서 같은 날 글로벌 시장의 종가를 뺀 뒤, 이를 글로벌 가격으로 나눈 값입니다. 양수는 미국 매수자가 더 높은 가격을 지불하고 있다는 뜻이며, 음수는 미국 자금이 글로벌 수요에 매도하고 있다는 뜻입니다. 내역은 2017년 8월부터 이어지며, 이는 두 시계열이 모두 존재하는 가장 이른 날짜입니다.
두 종가는 모두 UTC 일봉입니다. 현재 일자는 해당 캔들이 완료될 때까지 제외되므로, 최신 포인트는 항상 완료된 일자이며 진행 중인 장중 수치는 아닙니다.
캐리 수익률은 현물 대비 상장된 분기물을 사용합니다. 계산식은 (선물 - 현물) ÷ 현물이며, 만기까지의 일수로 연환산합니다. 이 값은 하루에 한 번 포착하며, 일별 기록을 구축하는 중입니다. 내역 차트는 데이터가 쌓이면 표시됩니다.
FAQ
Coinbase Premium이란 무엇입니까?
Coinbase, 미국 규제 대상 최대 거래소의 비트코인 가격과 글로벌 시장 가격의 퍼센트 차이입니다. Coinbase는 미국 기관과 ETF 관련 자금이 거래하는 곳이기 때문에, 지속적인 양의 프리미엄은 미국 자금이 매수하고 있다는 가장 선명한 신호 중 하나입니다. 지속적인 할인은 그 반대를 의미합니다.
몇 퍼센트포인트 차이가 왜 중요합니까?
차익거래는 거래소 간 가격을 거의 같은 수준으로 유지합니다. 따라서 0.1%가 며칠간 지속되더라도, 차익거래자들이 흡수하기 어려워하는 실제 편향된 자금 흐름을 의미합니다. 크기보다 부호와 연속성이 더 중요합니다.
현물 매수와 분기물 숏을 결합한 캐리 트레이드(basis)란 무엇입니까?
현물 매수와 분기물 숏은 두 가격 차이를 시장중립 수익률로 고정합니다. 이 연환산 수익률이 높으면 자금이 유입되고, COT 보고서에는 헤지펀드 숏으로 나타납니다. 수익률이 급락하면 해당 포지션이 청산되며, 트레이드 자체는 중립이더라도 시장이 움직일 수 있습니다.
이 데이터는 얼마나 최신입니까?
프리미엄은 UTC 일간 캔들이 마감될 때 하루 한 번 업데이트되며, 캐리 스냅샷은 00:15 UTC에 캡처됩니다. 이는 실시간 피드가 아니라 일간 포지셔닝 지표입니다.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/ko/premium, 데이터 기준 2026-10-22 UTC