Краткий обзор крипторынка · 2026-11-10

Скидка Coinbase на биткоин: 66 дней подряд

Покупатель $BTC на Coinbase платит меньше, чем трейдеры на крупных офшорных биржах, в каждый из последних 66 дней.

Текущий разрыв составляет -0.145%, немного шире среднего значения за семь дней, равного -0.139%. Скидка остается близкой к недавнему уровню и не закрылась.

Эта премия сравнивает спотовые цены между площадками и не указывает, куда пойдет цена дальше. Длительная серия отрицательных значений означает лишь то, что спрос на спот в США день за днем оценивался ниже глобального спроса, и ничего больше.

Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-10#2026-11-10-1240-data-spotlight, данные по состоянию на 2026-11-10 12:40 UTC

Американские покупатели платят меньше уже 66-й день

Coinbase снова установила цену на биткоин ниже, чем крупные офшорные биржи. Это означает 66 дней подряд, в течение которых американские покупатели на основной спотовой площадке США платят за $BTC меньше, чем остальной мир.

Последний дневной разрыв составляет -0.145%, что немного глубже его семидневного среднего значения -0.139%. Этот разрыв, премия Coinbase, сравнивает цену Coinbase с глобальной ценой, поэтому отрицательное значение означает, что американский спрос оценивает биткоин со скидкой.

Премия показывает, по какой цене американские спотовые покупатели оценивают биткоин относительно всех остальных. Сама по себе она не указывает направление цены.

Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-10#2026-11-10-0740-data-spotlight, данные по состоянию на 2026-11-10 07:40 UTC

Американские покупатели торгуют ниже глобальной цены уже 66 дней

Дисконт биткоина в США длится уже 66 дней подряд, и ни один из этих дней не закрылся выше нуля. 9 ноября $BTC на Coinbase, бирже, где торгуют американские покупатели, закрылся ниже глобальной цены на -0.145%.

Среднее значение за семь дней составило -0.139%, поэтому 9 ноября разрыв был немного ниже типичного для недели. За последние 90 дней показатели варьировались от -0.271% 29 октября до +0.032% 27 августа.

Покупатели фьючерсов оценивают $BTC иначе. Квартальный контракт торговался с премией +5.73% годовых к споту: это премия, которую участники платят за удержание позиции до экспирации.

Since 2017, days in this very low band saw a median -0.2% BTC move over the next 7d (n=668, base +0.5%, 9y of records). History, not a forecast.

Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-10#2026-11-10-1420-premium-daily, данные по состоянию на 2026-11-10 14:20 UTC

Биткоин-ETF фиксируют третий день оттока

Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали третью подряд сессию с чистым оттоком: 9 ноября из группы вышло -$201.1M.

На IBIT пришлось -$213.2M, что превышает чистый итог по всей группе. За последние пять сессий из биткоин-фондов вышло -$1.08B, в том же направлении, что и в этот день. Чистые активы фондов составляют $94.43B.

В эфировых ETF в тот же день зафиксирован отток -$184.5M, поэтому оба основных актива показали отток 9 ноября.

Since 2025, days in this low band saw a median +0.4% BTC move over the next 7d (n=121, base -0.4%, 1y of records). History, not a forecast.

Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-10#2026-11-10-1331-etf-flows, данные по состоянию на 2026-11-10 13:31 UTC

Денежная масса стейблкоинов сократилась на $18.0B

Стейблкоины, долларовые токены, которые трейдеры держат между сделками, составили $293.00B по состоянию на 9 ноября. Этот объем сократился на $18.0B за 30 дней и на $4.7B за последние 7 дней, поэтому долларовых денег внутри криптовалютного рынка стало меньше, чем месяц назад.

В части ставок: ставка фондов ФРС составляла 3.88%, а доходность 10-летних казначейских облигаций США составляла 4.86%.

Баланс ФРС составлял $6.75T. Операции обратного РЕПО, через которые денежные фонды размещают overnight-средства в ФРС, составили $300.0M.

Since 2017, days in this very high band saw a median -0.2% BTC move over the next 7d (n=646, base +0.3%, 8y of records). History, not a forecast.

Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-10#2026-11-10-0940-macro-weekly, данные по состоянию на 2026-11-09 00:20 UTC

Спрос из США остается ниже глобального 66 дней подряд

Трейдеры из США уже 66 дней подряд выставляют заявки на $BTC ниже глобальной цены. По состоянию на 10 ноября биткоин стоил $74,605, за 24 часа вырос на 0.10%, а индекс страха и жадности составил 32, что соответствует зоне страха. Доминирование Bitcoin составляло 59.60% рынка стоимостью $2.5T.

Ордерфлоу был спокойным. VPIN, который показывает, насколько односторонними являются покупки и продажи, составил 0.12, что соответствует 16-му перцентилю за последние 90 дней. Наша модель ликвидности отнесла рынок к состоянию суперпозиции с оценкой 63 из 100.

Наибольшее изменение в маржинальных позициях пришлось на $AVAX: открытый интерес, то есть деньги, удерживаемые в открытых фьючерсных ставках, вырос на 20.7%, а цена выросла на 5.4%. Там наращивались лонги.

Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-10#2026-11-10-0900-daily-brief, данные по состоянию на 2026-11-10 09:00 UTC

Вычислительная мощность сети Bitcoin снизилась за неделю

Bitcoin завершил 9 ноября с 844 EH/s вычислительной мощности, обеспечивающей работу сети, что на -14.3% ниже показателя семидневной давности и на -17.4% ниже показателя за 30 дней. Хешрейт представляет собой совокупную мощность, которую майнеры направляют на сеть, и наш узел показывает его снижение в обоих периодах.

Сложность, то есть планка, которую должен преодолеть каждый новый блок, составляла 148.36T по тем же данным.

В части доходов комиссии в блоках составляли 3.0 sat/vB, а майнеры получили за день 349.6 BTC.

Since 2017, days in this very high band saw a median +0.0% BTC move over the next 7d (n=634, base +0.5%, 8y of records). History, not a forecast.

Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-10#2026-11-10-0540-network-daily, данные по состоянию на 2026-11-09 00:20 UTC

Лонг по Ether на Htx потерял $31.5M

Один лонг по Ether на Htx был ликвидирован на сумму $31.5M в 15:40 UTC, при цене около $2,020. Второй лонг по Ether на $5.4M открылся на той же бирже в ту же минуту.

В целом по рынку за последние 60 минут было закрыто леверидж-позиций на $157.1M по 617 монетам, из них лонги составили $133.5M, или 85% от общей суммы. На последние 30 минут пришлось $133.9M.

Лонги по $ETH потеряли $74.5M при шортах на $4.0M, при этом Ether снизился на 5.3% за день и торгуется по $2,025. Лонги по $BTC потеряли $32.1M, а Bitcoin торгуется по $73,238 после минимума сессии на уровне $73,150.

Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-10#2026-11-10-1541-event-liq-cascade, данные по состоянию на 2026-11-10 15:41 UTC

Лонг на $3.0M ликвидирован в день роста

День роста все равно обошелся дорого стороне лонгов. За 24 часа до 10 ноября биткоин вырос на +0.37% и последний раз стоил $75,103, однако самое крупное принудительное закрытие пришлось на трейдера, который ставил на повышение.

Это была ликвидация лонга на $3.0M на Binance: биржа закрыла за трейдера позицию с плечом. Наши коллекторы зафиксировали за период 2,168 записей о сделках на $1K и более.

На графике тепловая карта ликвидаций за свечами является оценкой того, где находятся позиции с плечом; отметки на свечах означают зафиксированные ликвидации.

Лонги DOS теряют $2.3M в результате ликвидаций

Односторонние полчаса на DOS. Трейдеры, державшие заемные ставки на рост $DOS, лишились принудительно закрытых позиций на сумму $2.3M на крупнейших площадках за последние 30 минут по данным необработанных потоков ликвидаций.

Шорты остались нетронутыми: ликвидации с их стороны составили $0.00. Каждый доллар этой волны ликвидаций пришелся на покупателей, которые занимали средства для ставки на рост, после того как их залог перестал покрывать падение.

Лонги и шорты разделили ликвидации на $46.08M

Лонги и шорты практически поровну разделили потери на бессрочных контрактах Binance на акции, сырьевые товары и индексы 9 ноября. Из $46.08M принудительно закрытых позиций $22.9M пришлись на трейдеров, делавших ставку на рост цен, и $23.2M на тех, кто ставил на снижение. Таким образом, соотношение лонгов и шортов составило 50% к 50% при 186 контрактах и 12,853 принудительных закрытиях.

SanDisk лидировал с $11.15M закрытых позиций по $SNDK, включая крупнейшую за день единичную ликвидацию на сумму $877K. За ним следовали $SOXL с $10.32M и $SOXS с $2.73M.

Общий объем за день составил +145% по сравнению с 8 ноября, когда было принудительно закрыто $18.81M.

Bybit закрыл вывод USDC в сети Aptos

Bybit закрыл маршрут вывода USDC через сеть Aptos. На собственном списке валют биржи этот маршрут теперь отмечен как закрытый, что зафиксировал наш ежедневный обзор площадки.

Трейдеры, у которых на Bybit есть $USDC и которые планировали перевести его на кошелек или в приложение Aptos, пока не могут использовать эту сеть. Депозиты и другие сети могут оставаться открытыми.

Приостановка вывода является первым публичным сигналом, который биржа подает при возникновении проблем, однако в большинстве случаев это плановое техническое обслуживание одной сети.

Маржинальное заимствование долларов в среднем стоит 4% в год

Маржинальное заимствование долларов в среднем стоило 4% годовых на трех площадках, которые мы отслеживаем, по данным на 10 ноября в 05:25 UTC. Самым дешевым местом для заимствования USDT была Bybit со ставкой 3.98%, а самым дорогим Binance со ставкой 5.84%.

Биткоин выглядел совсем иначе. На Binance лонги по $BTC с плечом платили 10.95% годовых в виде ставки финансирования, то есть регулярного платежа, который удерживает бессрочные контракты близко к споту, тогда как заимствование самого $BTC под маржу там стоило 0.48% годовых.

Зафиксированный разрыв в 10.47% годовых был самым широким среди 15 активов, которые мы отслеживали в то утро.

В биткоин-опционах покупатели путов вложили больше покупателей коллов

Покупатели биткоин-опционов в течение последних 24 часов вложили в пут-опционы больше средств, чем в колл-опционы: $5.2M против $4.4M. Пут приносит доход, если расчетная цена $BTC ниже цены исполнения, колл приносит доход, если расчетная цена выше цены исполнения.

Блок-сделки, то есть сделки, согласованные в частном порядке и затем переданные на площадку, составили 53% зафиксированной премии по 13,909 сделкам.

Крупнейшие заявки за последние 48 часов сосредоточились на страйках $70,000 и $72,000. Самая крупная, $3.7M, была блочной продажей пута со страйком $70,000 с датой экспирации 26 марта 2027 года. На стороне покупок блоки забрали $3.2M пута со страйком $72,000 на 25 декабря и $2.7M того же страйка на 26 марта 2027 года.

Since 2021, days in this very low band saw a median -0.2% BTC move over the next 7d (n=407, base +0.1%, 5y of records). History, not a forecast.

Страховой фонд Paradex вырос на +3.00%

За 24 часа до 09:00 UTC 10 ноября страховой фонд Paradex вырос на +3.00%, что стало наибольшим изменением среди 10 площадок, которые мы отслеживаем. Страховой фонд представляет собой денежные средства, которые биржа хранит для покрытия ликвидаций, завершающихся ниже цены банкротства трейдера.

Общий объём фондов 10 площадок составляет $6.87B, за день изменение составило +0.05%, или +$3.5M, а за семь дней: -0.72%. Крупнейший фонд у OKX: $2.87B, далее Binance с $1.87B. Фонд Bybit, составляющий $1.10B, снизился на -0.02%.

В совокупности эти фонды составляют 15.38% открытого интереса по бессрочным контрактам, то есть суммы открытых позиций по бессрочным ставкам на отслеживаемые монеты.

Deribit выставил 12 фьючерсов на биткоин на экспирацию

Среда, 11 ноября, открывает серию экспираций недели, и основную ее часть обеспечивает Deribit: 12 фьючерсных контрактов на биткоин и один контракт $AVAX. Bullish добавляет один контракт $BTC с той же датой экспирации.

На 15 площадках в течение семи дней, начиная с 9 ноября, истекают 106 срочных фьючерсов. За тот же период опционы добавляют 7,445 контрактов.

За 24 часа, предшествовавшие моменту 9 ноября в 09:15 UTC, срочные фьючерсы не исполнялись.

Продавцы наращивали глубину быстрее покупателей

За 24 часа по состоянию на 09:36 UTC 10 ноября продавцы добавили в спотовую книгу заявок $BTC больше глубины, чем покупатели. По 21 спотовой площадке объем заявок на продажу в пределах 2% от срединной цены (mid) вырос на 29.3%, а объем заявок на покупку в том же диапазоне вырос на 17.3%.

Покупатели по-прежнему занимают более весомую сторону: выставленные заявки на покупку составляют $171.7M против $135.2M на продажу, перевес в сторону заявок на покупку равен 11.9%. Срединная цена (mid) составляет $74.4K против $74.2K днем ранее.

Крупнейшая стена заявок на продажу расположена непосредственно над ценой: $33.8M по цене $74.4K, на 0.05% выше срединной цены. Крупнейшая стена заявок на покупку, $32.9M по цене $72.7K, расположена на 2.25% ниже. Выставленные заявки можно отозвать в любой момент, поэтому это снимок книги заявок, а не прогноз.

Крупные продавцы чуть опережают покупателей в день двустороннего потока

День двустороннего потока для крупнейших трейдеров криптовалютного рынка. За 24 часа до 10:00 UTC 10 ноября совершено 6,833 крупных сделки: объём продаж составил $6.32B, объём покупок составил $5.85B.

Доля покупателей в этом потоке составила 48.1%. Это находится в диапазоне от 45% до 55%, поэтому ни одна из сторон не считается лидирующей.

Наибольший объём крупных средств пришёлся на биткоин: 3,969 таких сделок. Там же зафиксирован и самый крупный одиночный ордер дня на сумму $24.9M.

Лонги Solana теряют $1.8M в результате волны ликвидаций

Кредитное плечо покупателей Solana только что понесло удар. За последние 30 минут крупнейшие площадки ликвидировали позиции на $1.8M в лонгах по $SOL, принудительно закрыв их после того, как залог, стоявший за ними, перестал покрывать движения цены против позиций.

Сторона шортов почти не пострадала: за тот же получасовой период ликвидировано позиций на сумму $387.00.

Данные взяты непосредственно из исходных потоков ликвидаций крупнейших площадок, поэтому они отражают объём закрытых этими биржами позиций, а не весь рынок целиком.

Ближайший риск ликвидации у лонгов по биткоину

Покупатели биткоина, использующие заемные средства, несут более весомую часть риска на нашей модельной карте ликвидаций в пределах 3% от цены $74,200 в 11:00 UTC 10 ноября.

Первые расчетные ликвидации лонгов начинаются с $73,933, а крупнейший смоделированный кластер ниже цены находится совсем рядом, на уровне $73,759. Падение в эту зону означает, что лонги с плечом будут вынуждены продавать.

Выше цены ближайшие смоделированные ликвидации шортов находятся на уровне $75,405, а крупнейшие на $77,397, что дальше от текущей цены биткоина.

Трейдеры Avalanche массово открывают новые лонги

За 24 часа, завершившиеся 10 ноября в 11:35 UTC, Avalanche зафиксировала самую крупную волну новых фьючерсных позиций. Открытый интерес (OI) по $AVAX, то есть стоимость еще не закрытых фьючерсных ставок, вырос на 16.7%, при росте цены на 3.48%. Такая динамика указывает на то, что трейдеры открывают новые лонги.

Solana пошла в обратном направлении. Открытый интерес по $SOL вырос на 3.51% при изменении цены на -1.67%, поэтому новые средства в этом активе склонялись к ставкам на падение, то есть к шортам. По LINK наблюдалось аналогичное наращивание шортов, но в меньшем масштабе: открытый интерес на 2.31% при изменении цены на -0.54%.

Открытый интерес по $BTC вырос на 2.92% при изменении цены всего на 0.04%. Новые позиции накапливались при почти неподвижной цене.

Лонги по эфиру несут более серьёзный близкий риск

Ниже цены эфира в $2,098 по состоянию на 13:00 UTC 10 ноября покупатели с плечом несут большую часть расчётного риска ликвидаций. В пределах 3% от цены смоделированная экспозиция смещена вниз: именно там находятся лонг-позиции.

Ближайший смоделированный кластер лонгов находится на $2,072, крупнейший на $2,053. Выше цены первые расчётные ликвидации шортов приходятся на $2,106, а самый крупный кластер на $2,201.

Ниже $2,072 смоделированные уровни начинают принудительно закрывать позиции лонгов с плечом.

Coinbase добавляет 6 обёрток на акции в сети Base

Coinbase Tokenized Stocks выпустил 6 из 8 новых токенизированных обёрток на акции, зафиксированных 10 ноября. Все шесть работают в сети Base. Ondo Stocks выпустил остальные 2, оба в сети Solana.

Пакет Coinbase охватывает $IT как ITc, $LYFT как LYFTc, $NEM как NEMc, QXO как QXOc, SLS как SLSc и VOYG как VOYGc. Обёртка здесь является токеном в блокчейне, который отслеживает листинговую акцию.

Список составлен на основе собственных листингов эмитентов, а не поиска по названию токена.

Лонги составляют 97% часового каскада ликвидаций

На рынке криптодеривативов только что произошёл односторонний каскад ликвидаций. За последние 60 минут на крупнейших площадках принудительно закрыто позиций с плечом на $138.0M по 630 монетам, из них на лонги пришлось $134.1M, или 97% от общей суммы. Из этой суммы $136.7M пришлось на последние 30 минут.

Больше всего ликвидаций пришлось на эфир: лонги по $ETH составили $75.1M, шорты по $1.9M. Две крупнейшие отдельные ликвидации были лонгами по эфиру на Binance в 13:30 UTC, на суммы $11.5M и $8.9M. Эфир торгуется по цене $2,055, за 24 часа снижение на 3.13%.

Лонги по $BTC потеряли $26.9M при шортах на $524.0K. Биткоин находится на отметке $73,892 после минимума сессии в $73,368. По рынку в целом шорты потеряли лишь $3.9M.

Оба крупнейших актива торгуются ниже вчерашней зоны стоимости

$BTC закрылся 9 ноября на уровне $75,327.00, выше цены с наибольшим объемом торгов за сессию: $74,804.69. Сейчас он торгуется по $73,863.50, то есть ниже всего диапазона, в котором вчера проходило основное время торгов.

Зона стоимости, на которую пришлось 70% времени торгов сессии, находилась в диапазоне от $74,337.05 до $75,272.34, ширина составляет 1.25%.

Ether также торгуется ниже своей зоны стоимости перед открытием рынков США. $ETH находится на уровне $2,068.26, при зоне стоимости от $2,115.63 до $2,146.46 и цене с наибольшим объемом торгов $2,124.67.

Книга Chainlink дороже всего обходится крупным ордерам

Рыночный ордер на $1.0M по $LINK, по оценке, обошёлся в 24.3 bps в 14:00 UTC 10 ноября, что стало самой высокой стоимостью среди восьми книг заявок, которые мы изучили. По $BTC тот же ордер стоил 0.8 bps.

Эта стоимость представляет собой проскальзывание: разрыв между котируемой ценой и средней ценой исполнения. Базисный пункт составляет одну сотую процента. На тонкой книге заявок Cardano оказался следующим с 20.2 bps, затем Dogecoin с 10.7 bps. Ether стоил 1.5 bps, Solana 3.3 bps.

На тонкой книге заявок всплеск принудительных закрытий проходит через меньшее число выставленных заявок, прежде чем цена уступает, независимо от того, с какой стороны происходит удар. Эти издержки моделируются на основе выставленных заявок на покупку и продажу.

Новые деньги набиваются в лонг-ставки

За 24 часа до 15:00 UTC 10 ноября на нашей фьючерсной панели новые деньги набиваются в лонг-позиции. Открытый интерес по $AKE вырос на 45.95%, а лонги платят фандинг 0.01%: это комиссия, которую одна сторона платит другой за удержание позиции. Контракт Anthropic добавил 30.99% при той же ставке.

Новые контракты, где комиссию платят лонги, указывают на концентрацию с одной стороны. $BTC присоединился к движению: открытый интерес вырос на 4.04%.

Самый заметный выброс направлен в противоположную сторону. Открытый интерес по $INIT вырос на 85.67%, что стало крупнейшим приростом на панели, при фандинге -2%, поэтому шорты платят лонгам, чтобы оставаться в позиции. ONE имеет наивысший показатель давления 44, его позиции снизились на 2.32% при фандинге -0.2%.

Шорты по Bitcoin ликвидированы на $5.3M

Сквиз на медвежьих участниках рынка Bitcoin: за последние 30 минут на крупнейших площадках ликвидировано позиций по шортам по $BTC с плечом на $5.3M. Это закрытые ставки на падение цены, когда залог перестал покрывать движение против позиции.

В той же выборке на лонги пришлось ликвидаций на $569.8K, поэтому убытки почти полностью легли на трейдеров, сделавших ставку на снижение.

Итоговые суммы рассчитаны по сырым потокам ликвидаций крупнейших площадок.

Турция оценивает биткоин ниже мирового уровня

10 ноября биткоин стоил покупателям в лирах дешевле, чем в остальном мире. Индекс премии Турции составил -0.26% (-26.0 bps), что соответствует оценке 40 / 100 в режиме дисконта, при среднем значении за 24 часа -7.9 bps.

Основную роль играет валютный курс. Tether к лире торговался на -24.3 bps ниже официального курса USD/TRY, тогда как криптоактив добавил лишь -1.6 bps.

Все шесть турецких бирж котировались ниже мирового уровня. Самой дорогой была CoinTR с -15.3 bps, самой дешевой OKX TR с -41.4 bps. Это ценовой разрыв, а не сделка, которую кто-либо может зафиксировать.

Лонги по Ether теряют $11.7M за полчаса

Заемные средства на стороне лонгов $ETH только что исчерпали запас прочности. За последние 30 минут крупнейшие площадки ликвидировали лонг-позиции на сумму $11.7M. Это были ставки на рост цены, закрытые принудительно после того, как обеспечение перестало покрывать убытки.

Шорт-позиции за тот же получасовой период ликвидированы лишь на $96.5K по данным необработанных потоков ликвидаций. Распродажа пришлась почти полностью на покупателей с кредитным плечом.

Заявки на покупку Ether сократились на 32.9% за сутки

За 24 часа, завершившихся в 15:36 UTC 10 ноября, заявки на покупку Ether сокращались значительно быстрее, чем заявки на продажу. Лимитные ордера на покупку в пределах 2% от цены уменьшились на 32.9%, на продажу на 18.8%, а $ETH упал на 4.3% с $2,141.76 до $2,050.05.

По 21 спотовой площадке это дает $60.18M заявок на покупку против $64.52M на продажу, что составляет перекос в пользу продавцов в размере 3.5%.

Крупнейшая стена на продажу, $9.91M, находится на уровне $2,051.07, всего на 0.05% выше цены. Крупнейшая стена на покупку, $8.09M, расположена дальше, на уровне $1,995.72, на 2.65% ниже. Лимитные ордера можно отозвать в любой момент, поэтому это снимок книги заявок, а не гарантия поддержки.

Продавцы задают тон, но толпа остается в лонгах

За 24 часа до 10 ноября продажи доминировали в торговле биткоином. Рыночные ордера продали на 6,640 BTC больше, чем купили, однако толпа при этом оставалась в лонгах. По всем аккаунтам на каждого держателя шорта приходится 3.13 держателя лонга. Это близко к максимуму 3.19 за 14-дневный период, при цене $72,874 после падения на -9.61% за этот промежуток.

Крупнейшие трейдеры также склоняются к лонгам, хотя и в меньшей степени. По размеру позиций на каждый шорт приходится 2.24 лонга, что близко к их собственному 14-дневному максимуму 2.36. По количеству аккаунтов та же группа показывает 3.55.

Solana имеет самое перекошенное соотношение среди 30 отслеживаемых нами монет: 3.73 лонговых аккаунта на один шортовый.

Индекс альтсезона снизился на 8 пунктов за неделю

Чуть больше половины отслеживаемых нами альткоинов обогнали Bitcoin за последние 90 дней: 27 из 50, однако это преимущество уже, чем неделю назад. Индекс альтсезона составляет 54 на сегодня, что на 8 пунктов ниже показателя семидневной давности, и рынок по-прежнему не находится в явном сезоне.

Ориентиром для каждого альткоина служит доходность $BTC за эти 90 дней: 17.4%. Альтсезон начинается при значении индекса 75; значение 25 и ниже означает биткоин-сезон.

Разброс внутри выборки очень велик. $ARIA лидирует с показателем +533.7%, а $UAI находится на последнем месте с -84.7%.

Страх снизился на 3 пункта на фоне сокращения стейблкоинов

За 24 часа до 10 ноября трейдеры стали немного смелее, однако доллары, размещенные в криптосети, вместе с ними не выросли. Индекс страха и жадности, единый показатель того, насколько тревожно или уверенно чувствует себя рынок, составил 32 в 19:00 UTC. Это на 3 пункта выше, чем днем ранее, но индекс по-прежнему относится к зоне страха.

Общий объем стейблкоинов, то есть долларовых токенов, которые трейдеры удерживают между сделками, составил $293.40B, изменение за те же 24 часа: -0.19%.

Доля биткоина в общей стоимости всего криптовалютного рынка составила 59.73%, что означает, что $BTC удерживает большую часть средств на рынке.

Наличные покупают биткоин, плечо продаёт его

За семь дней, закончившихся 10 ноября в 19:00 UTC, кредитное плечо и наличные тянули биткоин в противоположные стороны.

На спотовой площадке США покупатели, готовые платить по цене предложения, опередили продавцов на +$255M. На глобальном рынке бессрочных контрактов, где позиции открываются на заёмные средства, продавцы опередили покупателей на -$486M. Оба показателя являются cumulative volume delta, то есть разницей между агрессивными покупками и агрессивными продажами, накопленной за неделю.

Сильнее всего сторона бессрочных контрактов давила в конце периода. За последние 24 часа чистые продажи составили -$358M, тогда как спотовые покупки за тот же отрезок составили +$18M.

Доля Bitcoin немного выросла до 59.74%

Доминация Bitcoin на рынке криптовалют незначительно усилилась за 24 часа до 10 ноября. Его доля в совокупной стоимости выросла на 0.04% до 59.74% на момент 19:42 UTC при рыночной капитализации $2.46T.

Доля $ETH в этом объеме составляет 10.09%. Все остальные токены, от крупнейших по капитализации до самых мелких листингов, делят то, что остается за пределами двух крупнейших монет.

Движение за один день такого масштаба практически нулевое. Оно показывает лишь, что $BTC за этот период сохранил чуть большую долю стоимости рынка, чем остальные активы, и ничего более. Один день не позволяет судить о том, куда пойдут деньги дальше.

Layer 2 лидировал по росту во всех тематических корзинах

За 24 часа до 10 ноября Layer 2 занял первое место среди восьми наших тематических корзин с ростом +4.21%, и все корзины закрылись в плюсе. Quantum оказался последним с показателем +0.35%, уступив RWA (3.63%), DeFi (3.35%) и DePIN (3.3%).

За 30 дней порядок изменился: $BTC за этот период вернул -9.2%, и ни одна из восьми корзин не смогла его обогнать. Layer 2, лидер дня, отстает сильнее всех: -30.7%, на 21.5 процентного пункта ниже биткоина.

Quantum, последний в дневном зачете, показал лучший результат за месяц: -13.9%, что на 4.7 пункта хуже биткоина.

Токен Hims торгуется выше цены реальной акции

Держатели токена Hims в сети Ethereum купили его с премией +6.48% к цене акции $HIMS на бирже 10 ноября. Типичный токенизированный актив торговался чуть ниже цены акции: медиана составила -0.23%. Оба показателя рассчитаны по живой цене, пока открыта американская торговая сессия.

Наибольший дисконт был у токена $TQQQ в сети Solana: -2.36% к фонду, который он отслеживает.

Объем предложения, оцененный по ценам акций, составляет $4.08B, что на -1.56% меньше, чем на последний зафиксированный день. Объем торгов на децентрализованных биржах за 24 часа достиг $289.8M, изменение за день: -11.51%. Крупнейшим эмитентом является Binance bStocks с $1.47B.

Лонги за сутки принудительно закрыты на $492.0M

За 24 часа до 10 ноября маржинальные лонги на сумму $492.0M были принудительно закрыты из $571.0M, зафиксированных нашими коллекторами по 112,524 событиям. На шорты пришлось $79.0M. Больше всего приходится на $ETH: $227.9M, а крупнейшая одиночная ликвидация на сумму $31.5M также пришлась на эфир.

Крупнейшие аккаунты Hyperliquid по капиталу придерживались противоположной позиции. Из 259 аккаунтов с открытыми позициями лишь 37.8% их долларов приходились на ставки на рост.

Открытый интерес по бессрочным фьючерсам на 27 площадках составил $65.45B, что на 2.62% ниже, чем сутками ранее, при этом 13.65% приходилось на децентрализованные площадки. Американские спотовые фонды завершили 9 ноября с чистым оттоком: -$201.1M по $BTC и -$184.5M по эфиру.

Киты Jupiter и Hyperliquid расходятся по биткоину

10 ноября в 21:03 UTC позиционирование по биткоину резко разошлось между площадками. На Jupiter 92% открытого интереса (OI), то есть средств, находящихся в открытых позициях, приходилось на лонги. На Hyperliquid крупнейшие отслеживаемые аккаунты имели в лонгах лишь 30% от номинальной стоимости своих позиций.

По количеству аккаунтов все крупные биржи склонялись к лонгам: Bitget 80%, OKX 76%, Binance 75%, Kraken 72%, Bybit 71%, Gate 70%. С учетом размера позиций топ-трейдеры Binance были в лонгах на 69%, а элитные аккаунты HTX на 31%.

GMX находилась почти в равновесии: 52% в лонгах. По 11 площадкам разрыв между наибольшей долей лонгов и наибольшей долей шортов составил 61 пункт.

Лонги удерживают 85.1% ставок на Jupiter Perps

Лонги удерживают 85.1% открытых ставок на Jupiter Perps, бессрочную платформу на Solana. На повышение поставлено $80.4M, на понижение $14.1M по $SOL, $ETH и $BTC. В этот день Solana снизилась на 3.49% до $83.29, а Bitcoin потерял 1.54% до $73.8K.

Напряжённость на споте сосредоточена на стороне шортов. Утилизация шортов, то есть доля ликвидности пула, уже переданной этим позициям, составляет 70.02% на всех трёх рынках. Утилизация лонгов Solana составляет лишь 12.15%.

Пул JLP, который занимает противоположную сторону каждой сделки, содержит $751.8M и приносит 10.78% годовых.

Один рынок SOL на Jupiter превосходит Phoenix

Один рынок на Jupiter Perps, сам $SOL, по состоянию на 10 ноября удерживал открытый интерес в размере $28.1M. Это больше, чем у всей площадки Phoenix, где показатель составляет $16.4M. Трейдеры на этом рынке платили почасовую ставку заимствования +0.0016%, чтобы поддерживать свои позиции открытыми.

На шести площадках бессрочных контрактов Solana и в 295 рынках открытый интерес составил $207.8M, а объем торгов за 24 часа до этого показателя достиг $1.08B.

GM Trade лидирует с $86.3M (41.5%), опережая Pacifica с $53.5M (25.8%) и Jupiter Perps с $47.1M (22.7%). На Bullet приходится $4.3M, а у Velocity показатель составляет $199K.