2026-11-10 브리프: BTC -1.82% 24시간 기준. 유동성 상태: SUPERPOSITION (53). 미국 트레이더가 글로벌 가격보다 낮은 가격으로 66일 연속 매수하고 있습니다. 공포와 탐욕 32 (공포).
현재 시장 위치: 가격, 지배력, 심리, 대기 자금입니다.
ByKaranteli 고유의 유동성 상태 모델과 미국 규제 가격과 글로벌 가격의 괴리입니다.
주문흐름 독성과 지난 24시간 동안 레버리지 미결제약정이 이동한 방향입니다.
최대 Hyperliquid 계좌의 보유 포지션, Binance 계좌의 포지셔닝, 주식 및 원자재 무기한 계약, 그리고 한국과 튀르키예 프리미엄입니다.
내재변동성과 지난 24시간 동안 시장이 실제로 가격에 반영한 수준입니다.
지난 24시간 동안 당사 거래소 피드에서 강제 청산이 기록되었습니다.
미국 현물 ETF 순유출입, 최근 확정 거래일 기준입니다.
예정된 일정과, 유사한 날의 실제 가격 반응입니다.
이날 데스크가 가장 높게 평가한 노트의 전문입니다.
Coinbase에서 $BTC를 매수하는 구매자는 66일 연속 매일 대형 해외 거래소의 트레이더들보다 적은 금액을 지불해 왔습니다.
오늘의 격차는 -0.145%로, 7일 평균인 -0.139%보다 약간 넓습니다. 할인폭은 최근 수준 부근을 유지하고 있으며 아직 메워지지 않았습니다.
이 프리미엄은 거래소 간 현물 가격을 비교하는 것으로, 다음 가격 향방을 가리키지 않습니다. 장기간 음수가 이어진다는 것은 미국 현물 수요가 날마다 글로벌 수요보다 낮게 가격에 반영되었다는 뜻일 뿐, 그 이상은 아닙니다.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-10#2026-11-10-1240-data-spotlight, 데이터 기준 2026-11-10 12:40 UTC
Coinbase가 비트코인 가격을 다시 주요 해외 거래소보다 낮게 책정했습니다. 이로써 미국 주요 현물 거래소의 미국 매수자들이 $BTC에 대해 전 세계 다른 지역보다 낮은 가격을 지불한 날이 연속 66일이 되었습니다.
최신 일일 격차는 -0.145%로, 7일 평균인 -0.139%보다 약간 더 큽니다. 이 격차인 Coinbase 프리미엄은 Coinbase 가격을 글로벌 가격과 비교하므로, 음수 값은 미국 수요가 비트코인을 할인된 가격에 책정하고 있음을 의미합니다.
프리미엄은 미국 현물 매수자들이 다른 모든 참여자와 비교해 비트코인을 어떤 가격에 책정하는지 보여줍니다. 그 자체로는 가격 방향을 가리키지 않습니다.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-10#2026-11-10-0740-data-spotlight, 데이터 기준 2026-11-10 07:40 UTC
비트코인의 미국 디스카운트가 하루도 0보다 높은 날 없이 66일째 이어지고 있습니다. 11월 9일 미국 매수자들이 거래하는 거래소 Coinbase의 $BTC는 글로벌 가격보다 -0.145% 낮은 수준에서 마감했습니다.
7일 평균은 -0.139%였으므로, 11월 9일은 해당 주의 일반적인 격차보다 약간 낮은 수준이었습니다. 지난 90일간 수치는 10월 29일의 -0.271%에서 8월 27일의 +0.032% 사이에서 움직였습니다.
선물 매수자들은 $BTC를 같은 방식으로 할인하지 않고 있습니다. 분기 계약은 현물 대비 연 +5.73%의 프리미엄에 거래되었으며, 이는 만기까지 포지션을 유지하기 위해 지불하는 프리미엄입니다.
Since 2017, days in this very low band saw a median -0.2% BTC move over the next 7d (n=668, base +0.5%, 9y of records). History, not a forecast.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-10#2026-11-10-1420-premium-daily, 데이터 기준 2026-11-10 14:20 UTC
미국 현물 비트코인 ETF는 11월 9일 3거래일 연속 순유출을 기록했으며, 당일 그룹에서 -$201.1M이 빠져나갔습니다.
IBIT가 -$213.2M으로 이를 주도했으며, 이는 그룹 전체 순유출보다 큰 규모입니다. 최근 5거래일 동안 비트코인 펀드에서 -$1.08B이 빠져나가 당일과 같은 방향입니다. 펀드의 순자산은 $94.43B입니다.
이더리움 ETF에서도 같은 날 -$184.5M이 빠져나가, 11월 9일 두 주요 코인 모두 순유출을 기록했습니다.
Since 2025, days in this low band saw a median +0.4% BTC move over the next 7d (n=121, base -0.4%, 1y of records). History, not a forecast.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-10#2026-11-10-1331-etf-flows, 데이터 기준 2026-11-10 13:31 UTC
스테이블코인은 트레이더가 거래 사이에 보유하는 달러 토큰으로, 11월 9일 기준 총 $293.00B입니다. 이 자금은 30일 동안 $18.0B, 최근 7일 동안 $4.7B 줄어들어 한 달 전보다 크립토 시장 내 달러 현금이 적어졌습니다.
금리 측면에서 연준 기준금리는 3.88%, 10년물 국채 수익률은 4.86%입니다.
연준의 대차대조표는 $6.75T였습니다. 머니마켓펀드가 연준에 익일물 현금을 맡기는 역레포 제도의 잔액은 $300.0M였습니다.
Since 2017, days in this very high band saw a median -0.2% BTC move over the next 7d (n=646, base +0.3%, 8y of records). History, not a forecast.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-10#2026-11-10-0940-macro-weekly, 데이터 기준 2026-11-09 00:20 UTC
미국 트레이더들은 현재 $BTC를 66일 연속 글로벌 가격보다 낮게 매수하고 있습니다. 11월 10일 비트코인은 $74,605였으며 24시간 기준 0.10% 상승했고, 공포·탐욕 지수는 32로 공포 구간에 있었습니다. 비트코인 도미넌스는 $2.5T 규모 시장의 59.60%였습니다.
주문 흐름은 조용했습니다. 매수와 매도가 한쪽으로 얼마나 쏠려 있는지를 측정하는 VPIN은 0.12로, 지난 90일 중 16 백분위수에 해당했습니다. 저희 유동성 모델은 시장을 중첩 상태로 분류했으며 점수는 100점 만점에 63점입니다.
레버리지 포지션에서 가장 큰 변동은 $AVAX에서 나타났습니다. 미결제약정, 즉 열려 있는 선물 베팅에 묶인 자금이 20.7% 증가했고 가격은 5.4% 상승했습니다. 롱이 쌓이고 있었습니다.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-10#2026-11-10-0900-daily-brief, 데이터 기준 2026-11-10 09:00 UTC
비트코인은 11월 9일 기준 체인을 보호하는 연산 능력이 844 EH/s로 집계됐으며, 7일 전 대비 -14.3%, 30일 대비 -17.4%를 기록했습니다. 해시레이트는 채굴자들이 네트워크에 투입하는 총 연산 능력이며, 저희 노드도 두 기간 모두에서 더 낮게 나타냅니다.
각 새 블록이 통과해야 하는 기준인 난이도는 같은 시점 148.36T였습니다.
수익 측면에서 블록에 실린 수수료는 3.0 sat/vB였으며, 채굴자들은 하루 동안 349.6 BTC를 받았습니다.
Since 2017, days in this very high band saw a median +0.0% BTC move over the next 7d (n=634, base +0.5%, 8y of records). History, not a forecast.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-10#2026-11-10-0540-network-daily, 데이터 기준 2026-11-09 00:20 UTC
Htx에서 이더리움 롱 포지션 한 건이 15:40 UTC에 방금 $31.5M 규모로 청산되었습니다. 당시 가격은 $2,020 부근이었습니다. 같은 거래소에서 같은 시각에 $5.4M 규모의 이더리움 롱 포지션이 추가로 나타났습니다.
시장 전체에서 최근 60분 동안 617개 코인에 걸쳐 $157.1M의 레버리지 포지션이 청산되었으며, 이 중 $133.5M이 롱으로 전체의 85%입니다. 최근 30분 동안 $133.9M이 발생했습니다.
$ETH 롱은 $74.5M 손실, 숏은 $4.0M 손실이었으며, 이더리움은 당일 5.3% 하락해 $2,025에 거래되고 있습니다. $BTC 롱은 $32.1M 손실이었고, 비트코인은 세션 저점 $73,150 이후 $73,238에 거래되고 있습니다.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-10#2026-11-10-1541-event-liq-cascade, 데이터 기준 2026-11-10 15:41 UTC
이날의 나머지 노트를 발행 순서대로 정리했습니다.
상승한 하루에도 롱 쪽은 손실을 봤습니다. 11월 10일까지의 24시간 동안 비트코인은 +0.37% 상승했고 마지막 가격은 $75,103였지만, 가장 큰 단일 강제 청산은 가격 상승에 베팅한 트레이더에게서 발생했습니다.
이는 Binance에서 발생한 $3.0M 규모의 롱 청산으로, 거래소가 트레이더를 대신해 청산한 레버리지 포지션입니다. 저희 수집기는 해당 기간 동안 $1K 이상의 기록된 출력 2,168건을 기록했습니다.
차트에서 캔들 뒤에 보이는 청산 히트맵은 레버리지 포지션이 어디에 있는지에 대한 추정치이며, 캔들 위의 표시는 기록된 청산입니다.
DOS에서 한 방향으로 쏠린 30분이었습니다. 상승에 레버리지로 베팅한 트레이더들의 $DOS 포지션 중 $2.3M이 지난 30분 동안 주요 거래소 전반에서 강제 청산되었으며, 이는 원시 청산 스트림을 기준으로 집계되었습니다.
숏 매도자들은 영향을 받지 않았고, 그쪽의 청산 금액은 $0.00이었습니다. 이번 청산의 모든 달러는 상승에 베팅하려고 돈을 빌린 매수자들에게 떨어졌으며, 담보가 하락분을 더 이상 감당하지 못했기 때문입니다.
11월 9일 Binance의 주식, 원자재 및 지수 무기한 계약에서 롱과 숏은 거의 똑같은 손실을 입었습니다. 강제 청산된 $46.08M 중 $22.9M은 가격 상승에 베팅한 트레이더에게서, $23.2M은 하락에 베팅한 트레이더에게서 나왔습니다. 186개 계약과 12,853건의 강제 청산에 걸쳐 롱 50%, 숏 50%로 나뉜 결과입니다.
SanDisk가 $SNDK 포지션 $11.15M 청산으로 선두를 차지했으며, 당일 최대 단일 청산 $877K도 여기에 포함됩니다. $SOXL은 $10.32M, $SOXS는 $2.73M으로 뒤를 이었습니다.
당일 총액은 $18.81M이 강제 청산된 11월 8일보다 +145% 높았습니다.
Bybit가 Aptos 경로를 통한 USDC 출금을 중단했습니다. 거래소는 자체 통화 목록에서 해당 경로를 중단 상태로 표시하고 있으며, 이는 저희의 일일 거래소 점검에서 확인된 내용입니다.
Bybit에서 $USDC를 보유하고 Aptos 지갑이나 앱으로 옮기려던 트레이더는 현재 해당 체인을 이용할 수 없습니다. 입금 및 다른 네트워크는 여전히 열려 있을 수 있습니다.
출금 일시 중단은 거래소에 문제가 생겼을 때 가장 먼저 공개되는 신호이지만, 대부분은 단일 네트워크에 대한 일상적인 유지보수에서 비롯됩니다.
11월 10일 05:25 UTC 기준으로 저희가 추적하는 세 거래소의 마진 달러 차입 비용 중간값은 연 4%였습니다. USDT 차입이 가장 저렴한 곳은 Bybit으로 3.98%였고, 가장 비싼 곳은 Binance로 5.84%였습니다.
비트코인은 전혀 다른 모습이었습니다. Binance에서 레버리지 $BTC 롱은 선물 가격을 현물 가격에 가깝게 유지하는 정기 지급금인 펀딩비로 연 10.95%를 지급했고, 같은 곳에서 $BTC 자체를 마진으로 차입하는 비용은 연 0.48%였습니다.
당일 오전 기록된 연 10.47%의 이 격차는 저희가 추적하는 15개 자산 중 가장 컸습니다.
최근 24시간 동안 비트코인 옵션 매수자들은 콜 옵션보다 풋 옵션에 더 많은 자금을 투입했으며, 금액은 $5.2M 대 $4.4M입니다. $BTC가 행사가격 아래에서 정산되면 풋이 수익을 내고, 행사가격 위에서 정산되면 콜이 수익을 냅니다.
블록 거래는 사적으로 협상된 후 거래소에 보고되는 거래로, 기록된 프리미엄의 53%를 차지했으며 거래 건수는 13,909건입니다.
최근 48시간 동안 가장 큰 거래들은 모두 $70,000과 $72,000 행사가에 몰렸습니다. 가장 큰 거래는 $3.7M으로, 2027년 3월 26일 만기 $70,000 풋 옵션의 블록 매도였습니다. 매수 측에서는 블록 거래로 12월 25일 만기 $72,000 풋 옵션에 $3.2M, 같은 행사가의 2027년 3월 26일 만기 옵션에 $2.7M이 집행되었습니다.
Since 2021, days in this very low band saw a median -0.2% BTC move over the next 7d (n=407, base +0.1%, 5y of records). History, not a forecast.
Paradex의 보험 기금은 11월 10일 09:00 UTC까지 24시간 동안 +3.00% 증가했으며, 저희가 추적하는 10개 거래소 중 변동 폭이 가장 컸습니다. 이 기금은 거래자의 파산 가격보다 낮은 가격에서 청산되는 포지션을 메우기 위해 거래소가 보유하는 현금입니다.
10개 기금의 합계는 $6.87B이며, 당일 +0.05%, 즉 +$3.5M 변동했고, 7일 동안은 -0.72%입니다. OKX가 $2.87B로 가장 많이 보유하고 있으며, 그다음은 Binance로 $1.87B입니다. Bybit는 $1.10B이며 -0.02% 하락했습니다.
이들 기금을 합치면 저희가 추적하는 코인의 무기한 계약 미결제약정, 즉 열려 있는 무기한 베팅에 묶인 자금의 15.38%에 해당합니다.
수요일인 11월 11일에 이번 주 만기 일정이 시작되며, Deribit이 그중 대부분을 담당합니다. 여기에는 비트코인 선물 계약 12개와 $AVAX 계약 1개가 포함됩니다. Bullish는 같은 날짜에 만기되는 $BTC 계약 1개를 추가합니다.
15개 거래소에서 11월 9일부터 7일 동안 106개의 만기 선물이 만료됩니다. 같은 기간 옵션은 7,445개 계약을 추가합니다.
11월 9일 09:15 UTC 기준 과거 24시간 동안 정산된 만기 선물은 없었습니다.
11월 10일 09:36 UTC까지의 24시간 동안 매도 측이 $BTC 현물 호가창에 매수 측보다 더 많은 깊이를 추가했습니다. 21개 현물 거래소 전반에서 중간가 대비 2% 이내의 매도 호가는 29.3% 증가했고, 같은 범위의 매수 호가는 17.3% 증가했습니다.
매수 측이 여전히 더 무거운 쪽을 차지하고 있습니다. 대기 중인 매수 호가는 $171.7M, 매도 호가는 $135.2M이며, 매수 호가 쪽으로 11.9% 치우쳐 있습니다. 중간가는 $74.4K이고, 하루 전에는 $74.2K였습니다.
가장 큰 매도 벽은 가격 바로 위에 있습니다. $74.4K에 $33.8M이며 중간가보다 0.05% 높습니다. 가장 큰 매수 벽은 $72.7K에 $32.9M이며 2.25% 낮은 위치에 있습니다. 대기 주문은 언제든지 취소될 수 있으므로, 이는 호가창의 스냅샷이며 예측이 아닙니다.
암호화폐 대형 트레이더들에게 양방향 흐름이 나타난 하루였습니다. 11월 10일 10:00 UTC까지 24시간 동안 대규모 거래 6,833건이 있었으며, 매도 금액은 $6.32B, 매수 금액은 $5.85B였습니다.
매수 측은 해당 흐름의 48.1%를 차지했습니다. 이는 45%에서 55% 범위 안에 있어, 어느 한쪽이 주도하고 있다고 볼 수 없습니다.
비트코인에 가장 많은 고래 자금이 몰렸으며, 해당 거래는 3,969건이었습니다. 또한 이날 가장 큰 단일 주문은 비트코인에서 $24.9M으로 나타났습니다.
솔라나의 레버리지 매수자들이 방금 타격을 입었습니다. 최근 30분 동안 주요 거래소에서 $SOL 롱 포지션 $1.8M이 청산되었으며, 이는 해당 포지션을 뒷받침하던 담보가 불리한 가격 변동을 더 이상 감당하지 못할 때 강제로 청산된 것입니다.
숏 측은 거의 영향을 받지 않았으며, 같은 30분 동안 $387.00의 포지션이 청산되었습니다.
이 집계는 주요 거래소의 원시 청산 데이터 스트림에서 직접 가져온 것이므로, 이는 해당 거래소들이 청산한 규모를 보여줄 뿐 전체 시장을 나타내지는 않습니다.
차입금을 사용하는 비트코인 매수자들은 저희 모델링 청산 맵에서 11월 10일 11:00 UTC 기준 $74,200 가격의 3% 이내에서 위험의 더 큰 부분을 떠안고 있습니다.
첫 번째 추정 롱 청산은 $73,933에서 시작되며, 가격 아래 가장 큰 모델링 청산 밀집 구간은 $73,759 부근에 있습니다. 해당 구간까지 하락하면 레버리지 롱 포지션이 매도를 강요받게 됩니다.
가격 위쪽에서 가장 가까운 모델링 숏 청산은 $75,405에 있고, 가장 큰 구간은 $77,397에 있으며, 비트코인 거래 가격과는 더 멀리 떨어져 있습니다.
11월 10일 11:35 UTC로 끝난 24시간 동안 아발란체에서 신규 선물 포지션이 가장 크게 늘었습니다. $AVAX의 미결제약정, 즉 아직 청산되지 않은 선물 베팅의 가치는 16.7% 증가했으며, 같은 기간 가격은 3.48% 상승했습니다. 이는 트레이더들이 신규 롱 베팅을 열고 있음을 보여주는 흐름입니다.
솔라나는 반대 방향으로 움직였습니다. $SOL의 미결제약정은 3.51% 늘었지만 가격은 -1.67% 변동했습니다. 따라서 이곳의 신규 자금은 하락에 거는 숏 쪽에 기울어 있었습니다. LINK에서도 같은 숏 쪽 증가가 나타났으나 규모는 더 작았으며, 미결제약정은 2.31%, 가격 변동은 -0.54%였습니다.
$BTC의 미결제약정은 2.92% 증가했고 가격 변동은 0.04%에 그쳤습니다. 가격이 거의 움직이지 않는 가운데 신규 포지션이 쌓이고 있었습니다.
이더리움 가격 $2,098 아래에서는 11월 10일 13:00 UTC 기준으로 레버리지 매수자들이 예상 청산 리스크의 더 많은 부분을 떠안고 있습니다. 가격의 3% 이내에서는 모델링된 노출이 하락 쪽으로 기울어 있으며, 롱 포지션이 그쪽에 놓여 있습니다.
가장 가까운 모델링 롱 클러스터는 $2,072이고, 가장 큰 클러스터는 $2,053입니다. 가격 위쪽에서는 첫 예상 숏 청산이 $2,106에, 가장 큰 클러스터가 $2,201에 있습니다.
$2,072 아래에서는 모델링된 수준이 레버리지 롱을 포지션에서 강제로 빠져나오게 하기 시작합니다.
Coinbase Tokenized Stocks는 11월 10일 기록된 신규 토큰화 주식 래퍼 8종 중 6종을 발행했습니다. 6종 모두 Base에서 운영 중입니다. Ondo Stocks는 나머지 2종을 추가했으며, 둘 다 Solana에 있습니다.
Coinbase 배치는 $IT를 ITc로, $LYFT를 LYFTc로, $NEM을 NEMc로, QXO를 QXOc로, SLS를 SLSc로, VOYG를 VOYGc로 다룹니다. 래퍼는 상장된 주식을 추적하는 블록체인상의 토큰입니다.
이 목록은 토큰 이름 검색이 아니라 발행사의 자체 상장 정보에서 가져왔습니다.
크립토 파생상품 시장에서 방금 일방향 청산이 발생했습니다. 지난 60분 동안 주요 거래소에서 630개 코인의 레버리지 포지션 $138.0M이 강제 청산되었으며, 그중 $134.1M은 롱으로 전체의 97%를 차지했습니다. 이 중 $136.7M은 최근 30분 안에 발생했습니다.
이더리움의 비중이 가장 컸습니다. $ETH 롱 $75.1M이 청산되었고 숏은 $1.9M이었습니다. 가장 큰 단일 청산 두 건은 모두 Binance에서 13:30 UTC에 발생한 이더리움 롱으로, 각각 $11.5M과 $8.9M입니다. 이더리움은 $2,055에 거래되고 있으며 24시간 동안 3.13% 하락했습니다.
$BTC 롱은 $26.9M 손실을 기록했고 숏은 $524.0K이었습니다. 비트코인은 세션 저점 $73,368 이후 $73,892에 거래되고 있습니다. 시장 전체적으로 숏은 $3.9M만 손실되었습니다.
$BTC는 11월 9일 $75,327.00에 마감했으며, 세션에서 가장 많이 거래된 가격인 $74,804.69보다 높았습니다. 현재 $73,863.50에 거래되고 있으며, 이는 어제 거래 시간이 가장 많이 머문 범위 전체 아래입니다.
세션 거래 시간의 70%를 차지한 가치 영역은 $74,337.05에서 $75,272.34까지였으며, 폭은 1.25%입니다.
이더리움도 미국 장 개장을 앞두고 자체 가치 영역 아래에서 거래되고 있습니다. $ETH는 $2,068.26이며, 가치 영역은 $2,115.63에서 $2,146.46이고 가장 많이 거래된 가격은 $2,124.67입니다.
11월 10일 14:00 UTC에 $LINK 시장가 주문 $1.0M은 추정 24.3 bps의 비용을 치렀으며, 이는 저희가 분석한 8개 호가창 중 가장 높은 비용입니다. $BTC에서는 같은 주문의 비용이 0.8 bps였습니다.
이 비용은 슬리피지로, 호가 가격과 평균 체결가 사이의 차이입니다. 베이시스 포인트는 1퍼센트의 100분의 1입니다. 얇은 호가창에서는 Cardano가 20.2 bps로 그 다음이었고, 이어서 Dogecoin이 10.7 bps였습니다. 이더리움은 1.5 bps, 솔라나는 3.3 bps였습니다.
얇은 호가창에서는 강제 청산이 몰리면 가격이 밀리기 전까지 거치는 대기 주문이 적으며, 어느 쪽이 타격을 받든 마찬가지입니다. 이 비용은 대기 중인 매수 및 매도 호가를 기반으로 모델링됩니다.
11월 10일 15:00 UTC 기준 직전 24시간 동안 저희 선물 보드 전반에서 신규 자금이 롱 베팅에 몰리고 있습니다. $AKE는 미결제약정이 45.95% 늘었고, 롱은 펀딩비 0.01%를 지불합니다. 이는 포지션을 유지하기 위해 한쪽이 다른 쪽에 지불하는 수수료입니다. Anthropic 계약은 같은 요율에서 미결제약정이 30.99% 늘었습니다.
신규 계약에서 롱이 수수료를 부담하는 것은 한쪽으로 쏠림이 나타나고 있음을 보여줍니다. $BTC도 가세하여 미결제약정이 4.04% 증가했습니다.
가장 두드러진 이상치는 반대 방향을 가리킵니다. $INIT는 미결제약정이 85.67% 늘어 보드에서 가장 큰 증가폭을 기록했고, 펀딩비는 -2%여서 숏이 포지션을 유지하기 위해 롱에게 지불합니다. ONE은 44로 가장 높은 압력 점수를 기록했으며, 미결제약정은 2.32% 감소했고 펀딩비는 -0.2%입니다.
비트코인 숏 진영에 숏 스퀴즈가 발생했습니다. 최근 30분 동안 주요 거래소에서 레버리지 $BTC 숏 포지션 $5.3M이 청산되었습니다. 이는 담보가 불리한 가격 변동을 더 이상 감당하지 못하게 되자 청산된, 가격 하락에 건 베팅의 종료입니다.
같은 기간 롱 측에서는 $569.8K이 청산되었으며, 따라서 손실은 거의 전적으로 하락에 베팅한 트레이더들에게 집중되었습니다.
이 집계는 주요 거래소의 원시 청산 데이터 스트림에서 가져온 것입니다.
11월 10일 기준, 비트코인은 리라 매수자에게 나머지 세계보다 낮은 가격이었습니다. 튀르키예 프리미엄 지수는 -0.26% (-26.0 bps)를 기록했으며, 할인 구간에서 40 / 100점을 받았고, 24시간 평균은 -7.9 bps였습니다.
환율이 핵심 역할을 합니다. 테더의 대 리라 거래가는 공식 USD/TRY 환율보다 -24.3 bps 낮았으며, 암호화폐 부분은 -1.6 bps만 더했습니다.
튀르키예 거래소 여섯 곳 모두 세계 시세보다 낮은 가격을 제시했습니다. CoinTR이 -15.3 bps로 가장 높았고, OKX TR이 -41.4 bps로 가장 낮았습니다. 이는 가격 차이일 뿐, 누구나 확정할 수 있는 거래가 아닙니다.
$ETH 롱 쪽의 차입 자금이 방금 여유분을 모두 소진했습니다. 최근 30분 동안 주요 거래소에서 $11.7M 규모의 롱 포지션이 청산되었습니다. 이는 가격 상승에 베팅한 포지션이었으며, 뒷받침하던 담보가 손실을 더 이상 감당하지 못하자 강제로 정리되었습니다.
같은 30분 동안 원시 청산 데이터 기준으로 숏 포지션은 $96.5K만 청산되었습니다. 이번 하락은 거의 전적으로 레버리지를 사용한 매수자에게 집중되었습니다.
11월 10일 15:36 UTC로 끝나는 24시간 동안 이더리움 매수 호가가 매도 호가보다 훨씬 빠르게 줄었습니다. 가격 2% 이내의 대기 매수 주문은 32.9%, 매도 주문은 18.8% 줄었고, $ETH는 $2,141.76에서 $2,050.05로 4.3% 하락했습니다.
21개 현물 거래소 기준 매수 호가는 $60.18M, 매도 호가는 $64.52M으로, 매도 측으로 3.5% 기울어 있습니다.
가장 큰 매도 벽은 $9.91M이며 $2,051.07에 있고, 가격보다 0.05%만 위에 있습니다. 가장 큰 매수 벽은 $8.09M으로 더 멀리 $1,995.72에 있으며 2.65% 아래입니다. 대기 주문은 언제든 취소될 수 있으므로 이는 호가창의 스냅샷이지 지지를 보장하는 것이 아닙니다.
11월 10일까지 24시간 동안 비트코인 거래는 매도세가 주도했습니다. 시장가 주문은 매수보다 6,640 BTC를 더 많이 매도했지만, 군중은 그럼에도 롱 포지션을 유지했습니다. 전체 계정 기준으로 숏을 보유한 계정 1개당 롱을 보유한 계정은 3.13개입니다. 이는 14일 구간의 고점 3.19에 가까우며, 같은 기간 가격은 -9.61% 하락해 $72,874입니다.
최대 규모 트레이더들도 롱으로 기울어 있지만 그 정도는 더 약합니다. 포지션 규모 기준으로는 숏 1개당 롱 2.24개를 보유하고 있으며, 이는 자체 14일 고점 2.36에 가깝습니다. 계정 수 기준으로 같은 그룹은 3.55를 보입니다.
Solana는 저희가 추적하는 30개 코인 중 가장 쏠린 군중을 보입니다. 숏 계정 1개당 롱 계정이 3.73개입니다.
저희가 추적하는 알트코인 중 절반을 조금 넘는 수, 50개 중 27개가 지난 90일 동안 비트코인을 앞질렀습니다. 다만 이 우위는 일주일 전보다 좁아졌습니다. 알트코인 시즌 지수는 오늘 54이며, 7일 전보다 8포인트 낮아 시장은 뚜렷한 시즌이 없는 상태를 유지하고 있습니다.
각 알트코인이 넘어서야 할 기준은 지난 90일 동안 $BTC가 기록한 17.4% 수익률입니다. 알트시즌은 지수가 75일 때 시작되며, 25 이하는 비트코인 시즌으로 집계됩니다.
표본 내 편차는 극단적입니다. $ARIA가 +533.7%로 선두에 있고, $UAI는 -84.7%로 최하위입니다.
11월 10일까지 24시간 동안 트레이더들의 투자 심리는 다소 대담해졌지만, 크립토 네트워크에 머문 달러 자금은 함께 늘지 않았습니다. 공포와 탐욕 지수는 시장이 얼마나 불안하거나 자신감을 느끼는지를 하나의 점수로 나타내며, 19:00 UTC 기준 32를 기록했습니다. 하루 전보다 3포인트 높아졌지만 여전히 공포 구간에 해당합니다.
트레이더들이 거래 사이에 보유하는 달러 토큰인 총 스테이블코인 공급량은 $293.40B로, 같은 24시간 동안 -0.19% 변동했습니다.
전체 암호화폐 시장 가치에서 비트코인이 차지하는 비중은 59.73%로, $BTC가 시장 자금의 대부분을 보유하고 있습니다.
11월 10일 19:00 UTC로 끝나는 7일 동안 레버리지와 현금이 비트코인을 서로 반대 방향으로 끌어당겼습니다.
미국 현물 거래소에서는 매도호가에 사들인 매수자가 +$255M만큼 매도자를 앞섰습니다. 자금을 빌려 포지션을 운용하는 글로벌 무기한 계약 시장에서는 매도자가 -$486M으로 앞섰습니다. 두 수치 모두 누적 거래량 델타로, 일주일 동안 공격적 매수에서 공격적 매도를 뺀 합계입니다.
무기한 계약 쪽은 기간 막바지에 가장 강하게 기울었습니다. 최근 24시간 동안 순매도는 -$358M이었고, 같은 기간 현물 매수는 +$18M이었습니다.
11월 10일까지 24시간 동안 암호화폐 시장에서 비트코인의 점유율이 소폭 상승했습니다. 19:42 UTC 기준 전체 시가총액 중 비트코인의 점유율은 0.04% 상승한 59.74%였으며, 시장 전체 규모는 $2.46T입니다.
$ETH는 전체 시장의 10.09%를 차지하고 있습니다. 대형 코인부터 가장 작은 신규 상장 코인까지 그 밖의 모든 토큰은 상위 두 개 코인을 제외한 나머지 몫을 나눠 가지고 있습니다.
이처럼 하루 동안의 변동폭이 작은 경우 사실상 보합에 가깝습니다. 이는 해당 기간 동안 $BTC가 다른 자산보다 시장 가치를 약간 더 많이 차지했다는 것을 보여줄 뿐이며, 그 이상은 아닙니다. 하루의 움직임만으로는 자금이 앞으로 어디로 향할지 알 수 없습니다.
11월 10일까지 24시간 동안 Layer 2가 +4.21%로 저희가 추적하는 8개 테마 바스켓 중 가장 높은 상승률을 기록했으며, 모든 바스켓이 상승 마감했습니다. Quantum은 +0.35%로 가장 낮았고, RWA 3.63%, DeFi 3.35%, DePIN 3.3%에 뒤처졌습니다.
30일 기준으로는 순위가 뒤바뀝니다. 같은 기간 $BTC는 -9.2%를 기록했으며, 8개 바스켓 중 어느 것도 이를 따라가지 못했습니다. 당일 선두였던 Layer 2는 -30.7%로 가장 크게 뒤처졌으며, 비트코인보다 21.5%p 낮습니다.
당일 최하위였던 Quantum은 한 달 동안 가장 선방했으며, -13.9%를 기록해 비트코인보다 4.7포인트 뒤졌습니다.
이더리움의 Hims 토큰 보유자들은 11월 10일 상장된 $HIMS 주식 대비 +6.48% 프리미엄을 지불했습니다. 일반적인 토큰화 주식은 오히려 주식보다 약간 낮은 가격에 거래되었으며, 중앙값은 -0.23%입니다. 두 수치 모두 미국 장이 열려 있는 동안의 실시간 가격을 기준으로 산출되었습니다.
가장 큰 디스카운트는 솔라나의 $TQQQ 토큰으로, 추종하는 펀드 대비 -2.36%였습니다.
주식 가격으로 평가한 공급량은 $4.08B로, 마지막 기록일 대비 -1.56%입니다. 탈중앙화 거래소의 24시간 거래량은 $289.8M으로, 당일 기준 -11.51%입니다. Binance bStocks가 $1.47B로 가장 큰 발행자입니다.
11월 10일까지 24시간 동안 레버리지 롱 포지션 $492.0M이 강제 청산되었으며, 저희 수집기가 112,524건의 이벤트에서 기록한 총액은 $571.0M입니다. 숏은 $79.0M을 차지했습니다. $ETH가 $227.9M으로 가장 많았고, 최대 단일 청산 $31.5M 역시 이더리움에서 발생했습니다.
자기자본 기준 최대 Hyperliquid 계정들은 반대 방향으로 기울었습니다. 미결제 포지션을 보유한 259개 계정에서 달러 기준 상승 베팅 비중은 37.8%에 불과했습니다.
27개 거래소의 무기한 선물 미결제약정은 $65.45B로, 하루 전보다 2.62% 낮았으며 13.65%는 탈중앙화 거래소에 있었습니다. 미국 현물 펀드는 11월 9일 종가 기준 순유출을 기록했으며, $BTC는 -$201.1M, 이더리움은 -$184.5M입니다.
11월 10일 21:03 UTC 기준, 비트코인 포지션은 거래소마다 크게 엇갈렸습니다. Jupiter에서는 미결제약정(OI), 즉 열린 포지션에 묶인 자금의 92%가 롱 쪽에 있었습니다. Hyperliquid에서는 추적된 최대 규모 계정들의 롱 명목가치가 전체의 30%에 그쳤습니다.
계정 수 기준으로 집계하면 주요 거래소 모두 롱 쪽으로 기울어 있었습니다: Bitget 80%, OKX 76%, Binance 75%, Kraken 72%, Bybit 71%, Gate 70%. 포지션 규모로 가중하면 Binance 상위 트레이더의 롱 비중은 69%, HTX 엘리트 계정은 31%였습니다.
GMX는 52% 롱으로 거의 균형에 가까웠습니다. 11개 거래소 기준, 가장 롱 쪽으로 기운 판독값과 가장 숏 쪽으로 기운 판독값의 차이는 61포인트였습니다.
롱이 Solana 기반 무기한 계약 거래소인 Jupiter Perps의 미결제 베팅 중 85.1%를 보유하고 있습니다. 상승에 건 금액은 $80.4M, 하락에 건 금액은 $14.1M이며, 대상은 $SOL, $ETH, $BTC입니다. 이날 Solana는 3.49% 하락해 $83.29를, 비트코인은 1.54% 하락해 $73.8K를 기록했습니다.
타이트한 구간은 숏 쪽입니다. 숏 활용도, 즉 해당 포지션에 이미 대출된 풀 유동성의 비율은 세 시장 모두 70.02%입니다. Solana 롱의 활용도는 12.15%에 그칩니다.
모든 거래의 반대편을 맡는 JLP 풀은 $751.8M을 보유하고 있으며 연 10.78%를 지급합니다.
Jupiter Perps의 $SOL 시장 하나만으로 11월 10일 기준 미결제약정이 $28.1M에 달했습니다. 이는 Phoenix 거래소 전체의 $16.4M보다 많습니다. 이 시장의 트레이더들은 포지션을 유지하기 위해 시간당 +0.0016%의 차입 수수료를 지불했습니다.
여섯 개 Solana 무기한 계약 플랫폼과 295개 시장에서 미결제약정 합계는 $207.8M이었으며, 해당 수치 이전 24시간 거래량은 $1.08B입니다.
GM Trade가 $86.3M(41.5%)으로 선두이며, Pacifica $53.5M(25.8%)와 Jupiter Perps $47.1M(22.7%)가 뒤를 잇습니다. Bullet은 $4.3M, Velocity는 $199K입니다.
ByKaranteli 데스크 작성기(AI 모델)가 플랫폼의 기록 데이터를 바탕으로 작성하고 발행 전 해당 데이터와 대조 확인했으며, 사람의 편집은 없습니다. 번역은 영어 노트를 기계 번역한 것이며 영어 원문이 기록입니다.