Краткий обзор крипторынка · 2026-11-09

Поток ордеров по биткоину становится односторонним

Поток ордеров по биткоину стал необычно односторонним. Наш индикатор токсичности потока (VPIN, показатель того, насколько несбалансирован объём покупок и продаж в каждом отрезке торгов) составляет 0.1786 для $BTC, что соответствует 98-му перцентилю наших записей.

Это помещает его в верхний дециль, зону, где одна группа трейдеров проталкивает через книгу заявок заметно больше, чем другая.

Индикатор не показывает направление. Он указывает, что поток объёмный и несбалансированный, но не то, покупатели или продавцы оказывают давление.

Since 2026, days in this low band saw a median +0.9% BTC move over the next 7d (n=53, base -0.5%, 1y of records). History, not a forecast.

Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-09#2026-11-09-0005-vpin-alert, данные по состоянию на 2026-11-09 00:05 UTC

Скидка на Coinbase длится 65 дней

65 дней подряд биткоин стоит на Coinbase дешевле, чем на крупных офшорных биржах. Американские покупатели на главной американской спотовой площадке платят меньше, чем остальной мир, и этот разрыв не прерывался.

Последняя дневная разница составляет -0.130%, что меньше ее семидневного среднего значения -0.145%. В процентах оба показателя невелики. Примечательна длина серии, а не размер разрыва.

Премия Coinbase показывает, по какой цене американские спотовые покупатели оценивают $BTC относительно глобальных площадок. Она описывает эту ценовую разницу, но не то, в какую сторону биткоин пойдет дальше.

Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-09#2026-11-09-1730-data-spotlight, данные по состоянию на 2026-11-09 17:30 UTC

Дисконт на Coinbase держится уже 65-й день

Два рынка биткоина расходятся в цене. На Coinbase, бирже, где торгуют покупатели из США, $BTC закрылся 8 ноября с отклонением -0.130% ниже глобальной цены, что стало 65-м днем подряд со скидкой. Квартальный фьючерс, в свою очередь, был оценен на +5.53% годовых выше спота.

Среднее значение за семь дней составило -0.145%, поэтому 8 ноября было близко к недавней норме, а не выбивалось из ряда.

За последние 90 дней самый глубокий дисконт составил -0.271% (29 октября), а самое высокое значение пришлось на +0.032% (27 августа).

Since 2017, days in this very low band saw a median -0.2% BTC move over the next 7d (n=668, base +0.5%, 9y of records). History, not a forecast.

Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-09#2026-11-09-1420-premium-daily, данные по состоянию на 2026-11-09 14:20 UTC

Одна сторона заметно давит на торги

В торгах доминирует одна сторона. Наш индикатор дисбаланса потока ордеров показывает 0.1697, что выше, чем у 93% значений за последние 90 дней.

Индикатор, известный как VPIN, измеряет, какая доля торгового объема в каждом окне приходится на одну сторону потока ордеров. Более высокое значение означает, что ордера поступали более неравномерно.

Он показывает, насколько несбалансирован поток, но не его направление. Само по себе это значение не позволяет определить, на чьей стороне, покупателей или продавцов, находится перевес.

Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-09#2026-11-09-1240-data-spotlight, данные по состоянию на 2026-11-09 12:40 UTC

Биткоин снижается, дисконт в США держится 65-й день

Биткоин снизился на 1.80% до $74,531 за 24 часа до 9 ноября, а американские трейдеры выставляли цену ниже мировой уже 65-й день подряд. Настроение рынка трактуется как страх: индекс страха и жадности составляет 29.

Поток ордеров по $BTC был явно односторонним. VPIN, показатель односторонности покупок и продаж, составил 0.16, что соответствует 89-му процентилю за последние 90 дней.

Самое резкое движение кредитного плеча пришлось на $XRP. Открытый интерес по его фьючерсам снизился на 10.9% при падении цены на 5.6%, и этот сквиз вынудил выйти из позиций трейдеров, делавших ставку на рост.

Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-09#2026-11-09-0900-daily-brief, данные по состоянию на 2026-11-09 09:00 UTC

Блок-сделки составили 63% премий по опционам

Большая часть денег в опционах на Bitcoin за 24 часа до 9 ноября не прошла через книгу заявок. Блок-сделки, то есть сделки, согласованные в частном порядке и затем переданные на площадку, составили 63% зафиксированной премии по 17,821 сделке.

Самые крупные сделки за последние 48 часов сосредоточились на страйках $70,000 и $72,000 по $BTC. Один трейдер продал блок пут-опционов на $3.7M со страйком $70,000 с экспирацией 26 марта. С другой стороны, покупатели приобрели пут-опционы на $3.2M со страйком $72,000 с экспирацией 25 декабря и пут-опционы на $2.7M со страйком $72,000 с экспирацией 26 марта. Пут выплачивает, если цена расчета ниже страйка.

За весь день покупатели потратили $4.3M на колл-опционы и $3.5M на пут-опционы.

Since 2021, days in this very low band saw a median -0.2% BTC move over the next 7d (n=406, base +0.1%, 5y of records). History, not a forecast.

Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-09#2026-11-09-0810-options-flow-daily, данные по состоянию на 2026-11-09 08:10 UTC

Хешрейт Bitcoin снизился на -19.3% за неделю

За семь дней, закончившихся 8 ноября, вычислительная мощность, обеспечивающая безопасность Bitcoin, снизилась на -19.3%, что заметно сильнее снижения на -8.8%, зафиксированного нашим узлом за 30 дней. Хешрейт, то есть совокупная мощность, которую майнеры направляют на сеть, составляет 827 EH/s.

Сложность, то есть порог, который должен преодолеть каждый новый блок, составляла 148.36T на том же показателе.

Место в блоках оставалось дешевым. Комиссии составляли 1.5 sat/vB, а майнеры за весь день заработали 421.4 BTC.

Since 2017, days in this very high band saw a median +0.0% BTC move over the next 7d (n=633, base +0.5%, 8y of records). History, not a forecast.

Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-09#2026-11-09-0540-network-daily, данные по состоянию на 2026-11-08 00:20 UTC

Шорты с плечом теряют $4.0M на SanDisk

Шорты SanDisk, открытые на заёмные средства, только что оказались под давлением. На основных площадках за последние 30 минут ликвидациями были принудительно закрыты короткие позиции $SNDK с плечом на общую сумму $4.0M. Биржи закрыли их принудительно, когда обеспечение перестало покрывать убытки.

Трейдеры на противоположной стороне понесли значительно меньшие потери. Ликвидации лонгов за тот же 30-минутный период составили $295.9K, и удар пришёлся почти полностью на тех, кто ставил на снижение цены.

Источник: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-09#2026-11-09-1507-event-liq-burst, данные по состоянию на 2026-11-09 15:07 UTC

Лонг по биткоину на $5.2M был принудительно закрыт

Биткоин завершил 24 часа до 9 ноября с изменением -1.08%, последняя цена составила $75,015. Движение небольшое, однако трейдеры с плечом все равно заплатили за него.

Крупнейшей отдельной ликвидацией стала ликвидация лонга на $5.2M на Binance: ставка на рост, которую биржа закрыла для трейдера. Всего наши коллекторы зафиксировали 4,619 записанных сделок на сумму $1K и более, каждая из которых является принудительным закрытием.

Тепловая карта за свечами представляет собой оценку того, где находятся позиции с плечом. Сделки на свечах записаны фактически.

Лонги по ETH приняли на себя основной удар воскресного сброса

Лонги по Ethereum понесли самые большие потери в воскресенье, 8 ноября. Из $220.2M позиций по ETH, подвергшихся ликвидации, $200.6M приходились на ставки на рост цены. Крупнейшая единичная ликвидация за день составила $17.6M ETH на Binance.

На 11 площадках наши потоки зафиксировали принудительно закрытые позиции на $535.3M в 125,696 событиях. Лонги составили 88.8%, или $475.1M, против $60.2M по шортам. Биткоин добавил $116.1M ликвидаций лонгов.

Этот итог на 900.5% выше $53.5M за 7 ноября и превышает семидневное среднее значение $340.9M, однако остается ниже $913.5M за 5 ноября. Зафиксированные итоги являются нижней границей по данным публичных потоков площадок.

Лонги по акциям в бессрочных контрактах несут 90% убытков

Трейдеры, делавшие ставку на рост цен на акции и сырьевые товары, понесли 90% убытков по TradFi бессрочным контрактам Binance 8 ноября. Из $18.41M принудительных ликвидаций по 218 контрактам $16.6M пришлись на лонги, и только $1.8M на шорты.

SanDisk лидировал по убыткам: закрыто позиций $SNDK на $4.41M, далее $SOXL на $1.97M и золото на $1.58M. Крупнейшей одиночной принудительной ликвидацией стала позиция по Micron, $MU, на $307K.

Общий итог за день составил +664% относительно $2.41M, зафиксированных 7 ноября, и распределился между 6,498 отдельными принудительными ликвидациями.

Gate закрыл вывод USDC в сети BSC

Gate только что отключил вывод USDC в сети BSC. На собственном списке валют биржи этот маршрут теперь отображается как закрытый, и мы обнаружили это при ежедневном просмотре её листингов.

Если вы храните $USDC на Gate и планировали перевести его на кошелек, мост или приложение в сети BSC, этот путь будет заблокирован до тех пор, пока биржа его не откроет. Депозиты и выводы в других сетях могут по-прежнему работать.

Приостановка маршрута является самым ранним публичным сигналом, который биржа подает, когда что-то требует внимания. Большинство таких случаев оказываются плановым техобслуживанием.

BingX закрывает вывод DOGE по сети BEP20

Dogecoin, находящийся на BingX, больше нельзя вывести по сети BEP20. Биржа только что отметила выводы $DOGE по этому маршруту как закрытые в своем собственном списке валют, что зафиксировала наша ежедневная проверка листингов биржи.

Это затрагивает всех, кто планировал перевести DOGE с BingX на кошелек, мост или приложение в сети BEP20. Депозиты и другие сети монеты могут оставаться открытыми, поэтому блокировка может касаться только этого маршрута.

Приостановка вывода является самым ранним публичным сигналом, который биржа подает при возникновении проблемы, хотя большинство таких случаев оказываются плановым техобслуживанием.

Лонги по биткоину на Binance платят больше заёмщиков

По состоянию на 9 ноября, в 05:25 UTC, на Binance трейдеры, держащие лонги по биткоину с плечом, платили фандинг 10.95% годовых. Заимствование самого $BTC на марже там стоило всего 0.49% годовых.

Зафиксированный разрыв составил 10.46% годовых между тем, что платят лонги, и тем, что платят заёмщики: это самый широкий показатель среди 15 отслеживаемых нами активов на трёх площадках.

Заимствование USDT было дешевле всего на Bybit: 3.98% годовых, и дороже всего на Binance: 5.7%. Медиана по площадкам составила 4%.

Лонги по Ether ликвидированы за 30 минут

Волна принудительных закрытий только что прошла по Ether, и удар пришёлся по покупателям. За последние 30 минут крупные площадки ликвидировали лонг-позиции по $ETH с плечом на сумму $7.9M. Ликвидация означает, что биржи закрыли позиции, когда обеспечение под них уже не могло покрыть движение цены.

Противоположная сторона практически не пострадала. За эти полчаса таким же образом были закрыты шорт-позиции по $ETH на сумму всего $101.6K.

Такой разрыв создаёт прямое давление на трейдеров, которые занимали средства для ставки на рост цены Ether.

OKX закрыла вывод USDT через Avalanche

Биржа OKX отметила вывод USDT по сети Avalanche C Chain как закрытый при нашей ежедневной проверке списка валют. Это показание означает, что маршрут был закрыт на тот момент, а не в момент начала приостановки.

Любой, кто держит $USDT на OKX и планирует отправить его на кошелек, в мост или приложение Avalanche, на момент нашей проверки не имел выхода по этой сети. Депозиты и другие сети могут оставаться открытыми.

Закрытый маршрут вывода является самым ранним публичным сигналом, который площадка подает при возникновении проблем, однако большинство таких приостановок носят плановый технический характер.

Покупатели с плечом теряют $6.8M

Покупатели биткоина с плечом только что понесли убыток в $6.8M. На крупнейших площадках за последние 30 минут были принудительно закрыты лонг-позиции по $BTC на эту сумму. Это означает, что биржи закрыли их принудительно, после того как залог, стоявший за ними, перестал покрывать убытки.

Трейдеры, делавшие ставку на снижение цены, за тот же период потеряли всего $124.4K. Почти все средства, выведенные принудительно, пришлись на сторону лонгов.

Эти данные получены из необработанных потоков ликвидаций крупнейших площадок.

Биткоин и эфир движутся синхронно

За последние 30 дней $BTC и $ETH двигались почти одинаково, а коэффициент корреляции цен между ними составил 0.945. Значение 1 означало бы, что обе монеты росли и падали в полной пропорции, а 0 означало бы отсутствие какой-либо связи.

Показатель рассчитан на основе 30 ежедневных выборок за этот 30-дневный период. Он измеряет, насколько тесно две монеты повторяют движения друг друга, а не направление, в котором движется любая из них.

Для тех, кто держит обе монеты, значение, столь близкое к 1, означает, что две позиции за последний месяц вели себя почти как одна ставка.

Шорты Tron платят за удержание позиций

Tron находится на стороне шортов в таблице ставок финансирования. Трейдеры, делающие ставку на падение $TRX, платят -0.02% за удержание позиций, а открытый интерес, то есть объем средств в открытых фьючерсных ставках, вырос на 4.12% за 24 часа до 9 ноября.

$ATOM демонстрирует такой же перекос: ставка финансирования составляет -0.02%, открытый интерес вырос на 0.99%. Solana выплачивала -0.01%, Ether округлился до 0%, однако в обоих случаях позиции сократились: на 1.25% и 3.31% соответственно.

С другой стороны, покупатели $BTC, NEAR, ARB и INJ платят 0.01%, чтобы удерживать лонги.

Трейдеры с плечом в SOXL были принудительно закрыты на $1.7M

Трейдеры, которые ставили на рост $SOXL на заемные средства, попали под волну принудительных закрытий. За последние 30 минут на крупнейших площадках были ликвидированы лонг-позиции на сумму $1.7M. Позиции закрывались, как только залог, стоявший за ними, уже не мог покрыть убытки.

Сторона шортов почти не сдвинулась. Ликвидации коротких позиций за тот же получасовой период составили $82.2K.

Оба итоговых значения получены из необработанных потоков ликвидаций крупнейших площадок.

Экспирации фьючерсов совпадают на 15 площадках

В течение семи дней после 9 ноября на 15 площадках истекают датированные фьючерсы: всего 133 контракта, и открывает эту серию вторник, 10 ноября.

Основная часть первого дня приходится на Deribit: 13 контрактов $BTC и один контракт $AVAX. Bullish указывает один контракт $BTC с датой 10 ноября. Опционы добавляют 7,682 контракта со сроком исполнения в ту же неделю.

9 ноября Deribit исполнил три контракта в 08:00 UTC. Бессрочный биткоин-фьючерс с обеспечением в монете закрылся на отметке $73,906.34, а версия с обеспечением USDC на $73,906.35, при этом расчет по $AVAX составил $7.842.

Страховые фонды вернули $47.2M за сутки

За 24 часа до 09:00 UTC 9 ноября страховые фонды бирж вернули -$47.2M, дневное изменение составило -0.68%, а общий объём на 10 площадках, которые мы отслеживаем, достиг $6.87B. Изменение за семь дней составляет -1.42%.

Крупнейший фонд принадлежит OKX: $2.87B, изменение -1.24%. У Bybit изменение -1.48%, объём $1.10B. Binance пошёл в обратном направлении: +0.38%, остаток $1.87B. Наибольшее изменение показал Paradex: +1.84%.

Страховой фонд представляет собой средства, которые площадка хранит для покрытия ликвидаций, закрытых ниже цены банкротства. Вместе эти фонды составляют 15.56% открытого интереса по бессрочным контрактам на отслеживаемые монеты. Это балансы, которые сообщают площадки, а не аудит.

Лонги составили $2.01B от недельных ликвидаций

За неделю с 2 по 9 ноября сильнее пострадали лонги. Наши сборщики данных зафиксировали принудительное закрытие позиций на $2.84B по 666,891 событиям, из них $2.01B приходится на ставки на рост, против $824.2M у шортов. Лидировал $BTC с $746.5M.

Открытый интерес по бессрочным контрактам на 27 площадках составил $65.88B, изменение за неделю: -7.57%. Спотовые биткоин-ETF США зафиксировали -$1.28B за последние пять расчетных дней, ETF на $ETH: -$365.3M.

В недельном обзоре также учтено 66,009 сделок на $1M и более и 2,015 снимков книги заявок. Все данные доступны в бесплатных наборах данных.

Заявки на покупку и продажу сократились на 13.7% за сутки

Заявки на продажу выше $BTC сократились за 24 часа до 09:35 UTC 9 ноября, при этом сторона покупок не изменилась. Заявки на продажу в пределах 2% от средней цены сократились на 13.7% на 21 спотовой площадке. Заявки на покупку в том же диапазоне показывают изменение 0%.

В итоге книга заявок содержит $150.1M заявок на покупку против $104.4M заявок на продажу, что составляет перекос в пользу покупателей на 18%. Средняя цена составляет $74.2K, что на 2.2% ниже $75.9K днём ранее.

Крупнейшие стены расположены вблизи цены с обеих сторон. Заявки на покупку на сумму $24.0M находятся по $74.2K, на 0.05% ниже средней цены, а заявки на продажу на сумму $26.8M находятся по $74.3K, на 0.05% выше неё. Заявки могут быть отозваны в любой момент, поэтому данная книга заявок является снимком, а не прогнозом.

Киты продали больше, но ни одна сторона не выиграла

Продавцы превзошли покупателей среди крупных трейдеров за 24 часа до 10:00 UTC 9 ноября, но не настолько, чтобы назвать день односторонним. Китовые продажи составили $8.42B против покупок на $7.73B, распределённых по 9,244 крупным сделкам.

Покупатели удерживали 47.9% этого потока, что находится в диапазоне от 45% до 55%, который мы считаем двусторонним.

На $BTC пришлось больше китового объёма, чем на любую другую монету, и он же совершил крупнейшую отдельную сделку за период на сумму $33.5M.

Dai опустился ниже своей привязки к доллару

Dai только что торговался ниже своей привязки к доллару. На 3 площадках в рамках нашего 10-минутного снимка $DAI переходил из рук в руки по цене не ниже $0.9860 и не выше $0.9979, при медиане $0.9889.

Тот, кто учитывает DAI как полный доллар, будь то в качестве торгового залога или как деньги, размещенные на бирже, при этих ценах площадок владеет меньшей суммой.

Это цены на уровне площадок из публичных эндпоинтов. Они показывают, по какой цене торгуется DAI, но не то, что погашение его на доллары нарушено.

Лонги несут основную модельную нагрузку по ликвидациям

По нашей модельной карте, в диапазоне 3% от последней цены $74,125 на 11:00 UTC 9 ноября лонги с использованием заемных средств несут большую часть расчетного риска ликвидаций биткоина, чем шорты.

Ниже цены первые модельные ликвидации лонгов находятся на уровне $73,748, а крупнейший кластер на уровне $73,230. На этих уровнях трейдеры, делающие ставку на рост с заемными средствами, были бы вынуждены продавать.

Выше цены ближайший расчетный уровень ликвидации шортов составляет $75,044, а крупнейший на уровне $76,944, где ставки на падение были бы вынуждены выкупаться.

LiqMap добавляет нефть, газ и металлы

LiqMap теперь охватывает нефть WTI, Brent, природный газ, медь, платину и палладий. Это главное из 7 изменений за эту неделю, которые затронули данные, API, сайт и инфраструктуру.

Для тех, кто подключает наши данные к собственным инструментам, API теперь отдает страницы в формате Markdown: одну с таблицей ежедневных ликвидаций и другую со списком каскадов.

На сайте в формы входа добавлена проверка на бота, а при оплате сначала показывается тариф, затем перечисляются способы оплаты и только после этого выставляется счет. Также выпущены еще три изменения.

Трейдеры XRP сократили 12.07% открытых позиций

За 24 часа до 9 ноября, 11:35 UTC, XRP возглавил масштабное сокращение фьючерсных позиций. Открытый интерес по $XRP, то есть стоимость еще не закрытых фьючерсных ставок, снизился на 12.07%, а цена упала на 7.34%. Трейдеры закрывали позиции на фоне снижения, а не открывали новые.

Эфир шел почти вровень. Открытый интерес по $ETH снизился на 9.55% при падении цены на 5.64%. Dogecoin (-7.71%), Chainlink (-5.4%) и Litecoin (-4.69%) демонстрировали ту же картину: сокращение ставок и падение цен.

Биткоин выделялся на этом фоне. $BTC потерял 2.09%, однако его открытые позиции сократились лишь на 0.64%, поэтому большая часть фьючерсных позиций сохранилась в ходе падения.

BingX и HTX добавили четыре новых фьючерса

В течение 24 часов до 9 ноября запущено четыре новых бессрочных контракта, и все они приходятся на две биржи. Остальные площадки, которые мы отслеживаем, новых контрактов не добавили.

BingX вывела $NIUBI и $PUSSY, оба впервые зафиксированы в 09:52 UTC. HTX добавила $XP и XLV ранее в течение дня, впервые зафиксированы в 04:52 UTC.

Пока каждый контракт торгуется только на одной бирже, поэтому вся его торговля с плечом проходит через эту площадку.

Короткие позиции по Ether несут больше ближайшего риска

По состоянию на 13:00 UTC 9 ноября трейдеры, делающие ставку на падение Ether, составляют большую часть расчетных уровней ликвидаций вблизи цены $2,121. В пределах 3% от цены смоделированная экспозиция смещена вверх, туда, где находятся короткие позиции.

Первый смоделированный кластер коротких ликвидаций находится на уровне $2,134, более крупный на $2,208. Если $ETH достигнет этих уровней, эти трейдеры будут вынуждены выкупить позиции.

С другой стороны, расчетные ликвидации лонгов начинаются с $2,089, а более крупный кластер лонгов находится на уровне $2,059. Все эти уровни смоделированы на основе открытого интереса и кредитного плеча, а не зафиксированных ликвидаций.

Биткоин и эфир торгуются ниже диапазона 8 ноября

Биткоин и эфир торгуются ниже диапазона, в котором они провели большую часть вчерашней торговой сессии, до открытия торгов в США. $BTC находится на уровне $74,600.10, ниже нижней границы зоны стоимости, то есть ценового диапазона, на который пришлось 70% времени торгов за день.

8 ноября этот диапазон проходил от $74,850.13 до $76,101.43, его ширина составила 1.65%, а наиболее торгуемая цена равнялась $75,854.96. Биткоин закрылся на отметке $74,823.50, что на 1.36% ниже него.

$ETH образовал более широкий диапазон шириной 4.96%: от $2,134.89 до $2,245.72, при этом наибольший объем торгов пришелся на $2,236.20. Закрытие составило $2,126.27, а текущая цена составляет $2,115.92.

Chainlink имеет самую тонкую книгу из восьми

9 ноября в 14:00 UTC книга заявок Chainlink была самой тонкой из восьми проверенных. Исполнение рыночного ордера на $1.0M по $LINK стоило около 20.7 bps между котируемой ценой и средней ценой исполнения. Базисный пункт составляет одну сотую процента. Тот же ордер по $BTC стоил 0.3 bps.

Cardano следовал с 16.6 bps, затем Dogecoin с 9 bps и BNB с 7.6 bps. На глубоком конце $ETH стоил 1 bps, Solana 3.2 bps, а XRP 5.6 bps.

При таких тонких книгах заявок каждая принудительная ликвидация сдвигает цену тем сильнее на каждый доллар, в любом направлении, поэтому серия ликвидаций может распространяться быстрее в Chainlink и Cardano, чем в Bitcoin или Ether.

Заявки на покупку биткоина превышают заявки на продажу на 8.0%

9 ноября в 13:56 UTC спотовые книги заявок по $BTC показывали перевес заявок на покупку над заявками на продажу. По 21 площадке заявки на покупку в пределах 2% от цены $74,695 составляли $133.1M, против $113.5M заявок на продажу, дисбаланс составил +8.0%.

Крупнейшие ценовые уровни располагались близко к рынку с обеих сторон. Скопление заявок на покупку на $28.8M находилось на $74,658, а скопление заявок на продажу на $28.7M на $74,733. Каждое из них является совокупным объемом по площадкам в одном интервале 0.1%.

По $ETH баланс был почти равным: заявки на покупку на $73.9M против $73.6M на продажу (+0.3%). Крупнейшие уровни: $15.5M на $2,121 и $16.2M на $2,125.

Это объем выставленных заявок, который может быть отозван до исполнения.

Лонги платят, открытый интерес ON вырос на 26.34%

Лонги платят за свои позиции на большинстве наших фьючерсных направлений за 24 часа до 15:00 UTC 9 ноября, и выделяется $ON. Его открытый интерес вырос на 26.34%, а держатели длинных позиций платят ставку финансирования 0.06%, то есть комиссию, которую одна сторона платит другой за поддержание открытой ставки.

Рост открытых контрактов, по которым лонги платят эту ставку, проявляется в цифрах как перегруженность длинной стороны. $AVAX занял второе место: открытый интерес вырос на 12.57%, ставка финансирования составила 0.01%.

$JCT движется в противоположном направлении: открытый интерес снизился на 4.33%, что означает закрытие контрактов, однако его ставка финансирования 0.11% по-прежнему самая высокая в списке.

Покупатели в лирах получают биткоин ниже мировой цены

9 ноября покупатели в лирах получили биткоин немного дешевле глобальной цены. Индекс премии Турции (Turkey Premium Index) составил -0.11% (-11.5 bps), балл 45 из 100 в нейтральном режиме, близко к его среднему значению за 24 часа, равному -8.8 bps.

Основная часть разрыва связана с валютой. Tether против лиры торговался на -9.6 bps ниже официального курса USD/TRY, который был последний раз установлен 6 ноября, а собственная цена биткоина на турецких книгах заявок добавила лишь -1.9 bps.

Среди пяти турецких бирж, входящих в индекс, самой дорогой была CoinTR с -7.0 bps, а самой дешевой Bybit TR с -28.0 bps. Речь идет о разнице в цене, а не о сделке, которую можно зафиксировать.

Заявки на покупку Ether на споте сократились на 21.2%

Спотовая книга заявок по Ether стала тоньше по мере снижения цены. За 24 часа до 15:35 UTC 9 ноября заявки на покупку в пределах 2% от цены сократились на 21.2%, а заявки на продажу на 16%, при этом $ETH снизился на 4.6% с $2,240.22 до $2,137.45.

Покупатели сохраняют небольшое преимущество. По 21 спотовой площадке заявки на покупку в пределах 2% от цены составляли $75.40M против $71.49M на продажу, что соответствует перекосу в сторону покупки на 2.7%.

Две самые крупные стены находятся вплотную к цене. Заявки на покупку на сумму $11.43M стоят по цене $2,136.38, на 0.05% ниже средней цены, а заявки на продажу на сумму $13.28M ожидают по цене $2,138.51, на 0.05% выше. Лимитные ордера можно отозвать в любой момент, поэтому это снимок книги заявок, а не уровень поддержки или сопротивления.

Ставки финансирования Cardano расходятся сильнее всего между площадками

Наибольший разрыв ставок финансирования между площадками наблюдается у Cardano 9 ноября. Ставка финансирования представляет собой регулярный платеж между лонгами и шортами по бессрочным контрактам, а удержание лонга по $ADA на XT обходится на 0.08% за 8 часов дороже, чем на HTX.

В годовом выражении расчетная оценка этого разрыва после комиссий составляет 79.82%. Это оценка, которая исходит из того, что сегодняшний спред сохранится на протяжении всего года, а не доход, который кто-либо зафиксировал.

$AVAX и Dogecoin идут следом с 0.06% за 8 часов, затем $SOL с 0.05%: удержание лонга дешевле всего на Hyperliquid, а дороже всего на DigiFinex. XT встречается у трех из четырех монет: он самая дорогая площадка для лонгов по ADA и Dogecoin, но самая дешевая по AVAX.

Перепроданных монет больше, чем перекупленных

Перепроданных инструментов больше, чем перекупленных, среди 400 крупнейших бессрочных фьючерсов Binance. По дневному RSI, 14-дневному индикатору импульса, где значение 30 и ниже означает перепроданность, а 70 и выше означает перекупленность, 45 контрактов находятся в нижней зоне, а 11 в верхней. Среднее значение составляет 42.7.

$FOGO наиболее перепродан: показатель 19.9, однако за 24 часа он изменился лишь на -0.5%. За ним следует $HUMA с показателем 21.2 после дневного снижения на -9.3%, и $PLAY с показателем 22.7 после -12.9%.

Показание перепроданности отражает, насколько далеко зашли недавние продажи. Оно не определяет, где это снижение остановится.

Длинных ставок больше, несмотря на падение цены

Биткоин снизился на -6.57% за последние 14 дней до $74,934, при этом толпа по-прежнему сильно настроена на лонги. По всем аккаунтам на каждый шорт приходится 2.78 лонга, что близко к верхней границе диапазона окна от 1.37 до 3.19.

Крупнейшие трейдеры делятся на две группы. По количеству аккаунтов соотношение составляет 3.05 лонга на шорт. С учетом размера позиций показатель равен 2.08, поэтому у самых крупных книг перекос в сторону лонгов меньше, чем по числу участников.

Эфир имеет самую односторонне настроенную толпу из 30 отслеживаемых нами монет: 3.93 аккаунта в лонгах на один в шортах. За 24 часа до 9 ноября агрессивные продажи $BTC превысили покупки на -13 BTC.

Индекс альтсезона за неделю снизился на 13 пунктов

На прошлой неделе альткоины уступили позиции биткоину. Индекс альтсезона (Altcoin Season Index) за семь дней снизился на 13 пунктов и на 9 ноября составляет 55, что соответствует отсутствию четко выраженного сезона: значение находится между отметкой 25, соответствующей сезону биткоина, и отметкой 75, с которой начинается альтсезон.

Из 49 альткоинов, включенных в нашу выборку, 27 за последние 90 дней обошли $BTC. Сам биткоин за тот же период вырос на 17.9%, поэтому планка, которую должны были преодолеть альткоины, была не низкой.

Разрыв между лучшими и худшими монетами велик. $ARIA лидирует с показателем +431.3% за 90 дней, а $UAI отстает с показателем -82.3%.

Страх вырос на пункт, но сохраняется

9 ноября трейдеры стали немного спокойнее, но тревога сохраняется. Индекс страха и жадности, единый показатель того, насколько рынок настроен смело или тревожно, составил 29 в 19:00 UTC. Это на 1 пункт выше, чем за 24 часа до этого, при этом показатель по-прежнему относится к зоне страха.

Средства, размещенные в стейблкоинах, почти не изменились. Общий объем предложения стейблкоинов составил $294.30B, что на 0.01% больше за те же 24 часа.

Доля биткоина в общей капитализации криптовалютного рынка при том же показателе составила 59.55%.

Биткоин удерживает 59.56% стоимости крипторынка

Больше половины всех средств, вложенных в криптовалюты, приходится на одну монету. На $BTC приходится 59.56% рынка с капитализацией $2.51T, измерено в 19:42 UTC 9 ноября.

На $ETH приходится 10.29% этой суммы. Вместе на эти две монеты приходится большая часть рынка, а все остальные токены, от крупнейших до самых мелких новых листингов, делят меньшинство стоимости рынка.

Единичный показатель отражает уровень, а не направление. Перетекание средств в более мелкие монеты проявилось бы в снижении доли биткоина на протяжении нескольких дней, а не в одном срезе.

Layer 2 возглавил снижение по тематическим корзинам

Результат Quantum, равный -2.34%, стал лучшим среди восьми тематических корзин за 24 часа до 9 ноября. Все корзины закрылись ниже. Layer 2 упал сильнее всех: -5.76%, следом за ним шел DePIN с -5.02%, а DeFi с -5% отстал почти вровень.

Картина за 30 дней шире. $BTC вернул за этот период -9.4%, и все восемь корзин отстали от него. Quantum оказался ближе всех: -14.9%, отставание составило 5.5 процентного пункта. Сильнее всех отстал AI: -28.2%, разрыв составляет 18.7 пункта.

Каждая корзина содержит равные веса спотовых пар Binance, пересчитанных к 1 января 2025 года.

Торговля токенизированными акциями на DEX резко выросла

За 24 часа до 9 ноября объем торгов токенизированными акциями на децентрализованных биржах составил $372.8M, +152.45% за день. Это токены, каждый из которых отслеживает одну котируемую акцию, находящуюся у кастодиана.

Объем предложения, оцененный по ценам акций, достиг $4.13B, +3.84% с момента последней зафиксированной даты. Binance bStocks является крупнейшим эмитентом с $1.48B.

Медианный токен торговался с отклонением -0.19% от своей базовой акции. Наибольшая премия была у USOon в сети Solana: +5.54%, а наибольший дисконт у TSLAon в сети Ethereum: -2.05%.

Эфир лидировал по объему принудительных закрытий на $712.3M

$ETH составил $283.1M из $712.3M принудительно закрытых позиций с плечом, зафиксированных нашими коллекторами данных за 24 часа до 9 ноября, включая крупнейшую отдельную ликвидацию на $17.6M. По всем монетам лонги составили $593.5M, шорты $118.8M, при 136,958 событиях.

Открытый интерес по бессрочным контрактам на 27 площадках составил $67.21B, -1.54% к предыдущему дню, при этом 13.84% приходится на децентрализованные площадки.

6 ноября чистый поток спотовых ETF на биткоин в США составил -$411.9M, а на эфир -$93.2M. У 264 крупных аккаунтов Hyperliquid с открытыми позициями 39.1% долларовых позиций приходилось на лонги.

Крупнейшие трейдеры HTX идут против толпы

По состоянию на 21:03 UTC 9 ноября толпа на Bitcoin и некоторые из его крупнейших игроков находились по разные стороны рынка.

Если считать по количеству аккаунтов, каждая крупная биржа склонялась к лонгам: от 68% на Gate до 78% на Bitget, при этом Binance и OKX показали по 74%. При взвешивании по размеру позиций элитные аккаунты HTX были в лонгах лишь на 29%, а крупнейшие отслеживаемые кошельки Hyperliquid держали 67% своего номинального объема, то есть общей стоимости своих позиций, на стороне шортов. Топ-трейдеры Binance выделились из этой группы: 69% в лонгах.

В сети открытые позиции Jupiter на 89% были лонговыми, а GMX находился близко к равновесию с показателем 51%. По 11 площадкам разрыв между самым лонговым и самым шортовым показаниями составил 60 пунктов.

Покупатели удерживают 80.9% открытых ставок на Jupiter Perps

Покупатели удерживают 80.9% всех открытых позиций на Jupiter Perps, бессрочной торговой площадке на базе Solana. Объем лонгов составляет $71.3M по $SOL, $ETH и $BTC, против $16.8M по шортам.

Основная часть приходится на Solana: лонги на $45.0M против шортов на $9.7M. У биткоина перекос тоже велик: лонги на $20.9M против шортов на $2.8M. Только эфир близок к балансу: $5.4M против $4.3M.

JLP, пул, который занимает противоположную сторону этих сделок, удерживает $767.3M и приносит 10.78% годовых. Лимит, отведенный под шорты, использован на 69.37% на всех трех рынках, тогда как использование лонгов достигает максимума 19.18% на биткоине.

Шесть площадок Solana держат $212.7M в ставках

Шесть площадок Solana с бессрочными контрактами удерживали $212.7M открытых кредитных позиций 9 ноября, распределенных по 290 рынкам, а за 24 часа до этого замера на них было торговано $1.40B.

Наибольшую долю занимает GM Trade: $87.6M (41.2%). Pacifica удерживает $55.4M (26.1%), Jupiter Perps $44.2M (20.8%). Phoenix имеет $20.9M (9.8%), Bullet $4.3M (2.0%), Velocity $184K (0.1%).

Самая крупная отдельная книга: $SOL на Jupiter Perps с открытым интересом $27.4M. Трейдеры на этой площадке платят почасовую ставку заимствования +0.0016%, то есть плату за удержание кредитного плеча на этой площадке.