交易所现在健康吗？

每个交易所自己的状态接口，每五分钟轮询一次，仅在变化时保存。可用率按 30 天时间加权；事件数为最近 7 天内离开 ok 状态的次数。

无响应的接口只有在下一次读数仍无响应时才记录为不可达。同一轮轮询中有 3 家及以上轮询交易所无响应时，我们视为自身连接问题，不做任何记录；已记录为不可达、维护或停机的交易所不计入这一数目。交易所 API 自己返回的错误（例如服务器错误页面）同样记录为不可达，且在第一次读数时即记录。不可达反映的是交易所 API 的事实，未必是交易本身。

每条已记录数据流最新一行的年龄。这是我们网络的视角：某行过旧意味着交易所或我们的采集器出了问题，我们如实说明是哪种，而不是包装成交易所 SLA。

强平数据流在平静时段天然稀疏；阈值按每条流自身的节奏设定。

我们的采集器每 10 分钟轮询免费公开接口（无需密钥；非美元计价按该货币的日内市场报价换算，欧洲央行每日汇率作为备用），覆盖 30 个币种：价格、24 小时成交量、未平仓合约与 8 小时等效资金费率。本表是该数据层的读取端；API 输出同一组数字。最近一次轮询返回 53 家轮询交易所的 67 个行情源（36 个永续、31 个现货）。

快照 2026-11-15 17:00 UTC · 53 家轮询交易所

按交易所

各现货交易所的稳定币锚定

未平仓合约为各交易所自报数字按其最新价换算为美元。Kraken Futures 的资金费率由每小时绝对金额换算为 8 小时比率；Hyperliquid 与 dYdX 由每小时换算为 8 小时。上次轮询无响应的交易所不会出现在表中。WhiteBIT 与 BitMart 在逐交易所表中列出，但不计入任何持仓量合计与 DEX 份额：我们不采信其自报的持仓量。合计后的分数，例如 (25/27)，按持仓量交易所计：27 家发布该币种的持仓量，本次快照其中 25 家报出。价格按单枚币计：以 1,000 枚币报价的合约（1000PEPE、kPEPE）除以其乘数。既无 24 小时成交量也无未平仓合约的永续合约属于失效挂牌：不予记录，既不计为该币种的交易所，也不计入资金费率区间。GMX 与 Jupiter 是资金池，因此其未平仓合约是两侧的平均值，即多头加空头再减半；在多空失衡的资金池中，它与任何一侧都不相等。锚定表只读取美元市场：以美元报价的交易对，以及以另一种稳定币报价、按该稳定币自身美元价格换算的交易对；以韩元、里拉或其他任何货币报价的交易对衡量的是该货币，不予纳入。Independent Reserve 的美元交易对同样不予纳入：其美元价格与其他美元交易所的平均偏离超过 50 个基点。

我们快照的所有交易所（交易所与 DEX，不含 WhiteBIT 与 BitMart）永续合约持仓量的每小时合计、其中的 DEX 份额，以及此刻按持仓量加权的资金费率。一条序列，全部交易所，来自我们自己的 10 分钟快照。

自 2026-08-21 起记录。交易所是陆续加入的（最大的两批于 2026-09-02 与 2026-09-04 加入），因此新增交易所时总量会阶跃上升；/api/public/venues/markets 列出最新快照中的交易所。WhiteBIT 与 BitMart 自报的持仓量无法核对，因此在此处与强平估算中均被排除。

两个场所的一分钟收益按分钟对齐，在 -3 到 +3 分钟的滞后上做互相关，每个 UTC 日一次读数。领先分 = corr(+1) 减 corr(-1)：为正表示第一个场所的变动更多地在一分钟后出现在第二个场所，而非相反。耦合度为同分钟相关系数。这是对我们自有分钟线的朴素算术，而非信息份额模型。

对齐分钟少于 600 的日子被跳过。±0.02 以内视为平手。分钟分辨率看不到亚分钟级的领先；此表只回答分钟尺度的问题。

永续 DEX 的持仓量占比

我们快照中链上永续交易所（Hyperliquid、Lighter、dYdX、Aster、Paradex、ApeX、Extended、GMX和Jupiter Perps）的持仓量占同一快照全部永续持仓量的比例（不含 WhiteBIT 与 BitMart），自 2026-08-21 起每日记录。Lighter、GMX 与 Jupiter Perps 于 2026-09-02 加入快照。

交易所强平保险基金的稳定资产余额，每个 UTC 日记录一次。在级联中消耗的基金是在履行职责；没有级联却持续缩水的基金，是一个值得追问的问题。

没有交易所发布历史余额。这份档案之所以存在，是因为我们向前记录；这正是它起点晚、且无法回填的原因。

每个有记录数据集的交易所都有自己的页面：数据流、市场、网络和事件集中在一处。

保险余额来自交易所公开接口（Binance USDT-M insuranceBalance、Bybit v5 insurance），仅累加稳定资产余额，每夜 00:20 UTC 记录。OKX 等未公开可比余额；我们只列可验证的，不列不可验证的。

数据流状态源自我们自己的记录表：真实强平打印、Deribit 与 OKX 期权成交带、Binance 持仓量快照与现货分钟记录器。它同时度量交易所与我们的采集器；这种复合诚实正是要点，因为下游数据质量恰恰取决于这两者。

保险基金是缓冲，不是偿付能力证明。余额可以被补充、拆分池子或被交易所重新定义。把趋势与回撤当作需要调查的问题，而不是结论。