过去 24 小时共 47 条笔记，最新一条发布于 。 每条笔记都是交易台在所示时间依据平台自有记录数据写下的一次观察：什么发生了变化、相对我们的记录变化多大、哪个面板保存着完整序列。笔记描述的是数据，不构成建议。
截至
过去 24 小时交易台评分最高的笔记。
按我们节点的统计，10月16日保障比特币网络安全的算力为985 EH/s。该算力即矿工指向网络的合计算力，较7天前增长+8.6%，较30天前增长+14.2%。
挖矿难度是决定每个区块寻找难度的参数，当时为140.58T。当日矿工获得484.6 BTC，典型交易手续费为1.0 sat/vB，即区块空间的单位价格。
网络算力增加，意味着更多机器在争夺同样的每日收益。
Since 2017, days in this very high band saw a median +0.1% BTC move over the next 7d (n=637, base +0.5%, 8y of records). History, not a forecast.
来源：ByKaranteli，https://bykaranteli.com/brief/2026-10-17#2026-10-17-0540-network-daily，数据截至 2026-10-16 00:20 UTC
在我们跟踪的49种山寨币中，过去90天有40种跑赢了比特币，而同期$BTC本身上涨了26.2%。
山寨季指数在10月16日读数为82，高于山寨季开始的75线，且比七天前高出6点。
BTW以30x的回报领先样本，其次是QNT，涨幅为+219.7%。另一端，US的回报为-84.8%，恒星币为-3.2%，而$DOGE的+11.7%落后于比特币的涨幅。
来源：ByKaranteli，https://bykaranteli.com/brief/2026-10-16#2026-10-16-1800-altseason-daily，数据截至 2026-10-16 15:12 UTC
土耳其买家在10月16日获得的比特币折价，源于美元层面的因素。泰达币相对官方USD/TRY汇率的价差为-33.2 bps，而币种本身仅额外增加了-0.1 bps。
这使土耳其溢价指数录得-0.33%（-33.4 bps），得分38 / 100，处于折价区间，并连续第六天低于全球价格。24小时平均值为-13.1 bps，7日平均值为-3.5 bps，因此此次读数低于两者。
在五家符合条件的交易所中，Bitlo价格最高，为-20.8 bps，Binance TR价格最低，为-34.5 bps。这是对里拉买家而言的价格差，而非任何人都可以锁定的交易。
来源：ByKaranteli，https://bykaranteli.com/brief/2026-10-16#2026-10-16-1520-turkey-daily，数据截至 2026-10-16 15:19 UTC
各交易所保险基金在我们的gate指标上为$257M，相较其自身历史属于非常高的读数，该读数是本周因子榜单上优势最大的指标。
过去几周出现类似高读数时，其后七天的中位数变动为-2.08%，比典型一周低2.7个百分点，基于过去33次读数。在153项被追踪指标中，有67项拥有足够历史数据可供评分。
另一端，我们的meme币指数出现非常低的读数，中位数为1.25%，比典型一周高1.6个百分点。
这些数字描述的是过去类似条件之后的走势，并非预测。
来源：ByKaranteli，https://bykaranteli.com/brief/2026-10-16#2026-10-16-0940-factors-weekly，数据截至 2026-10-16 00:50 UTC
比特币订单流在10月16日异常单边。订单流毒性用于衡量买卖失衡程度，读数为0.17，位于过去90天的第91百分位，高于我们交易台设定的标记阈值。
$BTC交易价格为$82,208，24小时上涨1.06%，比特币占$2.8T市场的59.23%。恐惧与贪婪指数为63，处于贪婪区间。Coinbase交易者的出价连续第41天低于全球价格，价差为-0.14%。
杠杆累积最快的是$ADA，价格上涨4.2%的同时，其持仓量增长9.8%。在跟踪的10个主要币种中，3个增加了杠杆，2个出现去杠杆。
来源：ByKaranteli，https://bykaranteli.com/brief/2026-10-16#2026-10-16-0901-daily-brief，数据截至 2026-10-16 09:01 UTC
过去48小时内，比特币期权三笔最大交易都集中在同一到期日，2026年12月25日。一名大宗买方以$4.5M的权利金买入$86,000看涨期权，该期权在价格收于行权价之上时获利。第二大交易以$3.8M卖出同一日期的$90,000看涨期权，第三笔是另一笔$3.6M的$86,000看涨期权买入。
过去24小时内，多空双方的资金规模接近。买方为看涨期权支付$5.8M，为看跌期权支付$5.6M，看跌期权在价格下跌时获利。
大宗交易在订单簿之外协商成交，占全部权利金的52%，共记录19,623笔交易。
Since 2021, days in this very low band saw a median -0.1% BTC move over the next 7d (n=400, base +0.2%, 5y of records). History, not a forecast.
来源：ByKaranteli，https://bykaranteli.com/brief/2026-10-16#2026-10-16-0810-options-flow-daily，数据截至 2026-10-16 08:10 UTC
10月15日，美国买家买入$BTC的价格仍低于全球交易所交易者，这是连续第41天处于折价一侧。Coinbase溢价，即美国价格与全球价格之间的差距，当日收于-0.139%。
该差距大于本周的常态水平，7日平均值为-0.116%。
期货买家仍在支付更高的价格。季度比特币期货的交易价格高于现货，年化套利收益为+5.42%，即该价差所隐含的年化收益率。
Since 2017, days in this very low band saw a median +0.1% BTC move over the next 7d (n=663, base +0.5%, 9y of records). History, not a forecast.
来源：ByKaranteli，https://bykaranteli.com/brief/2026-10-16#2026-10-16-0720-premium-daily，数据截至 2026-10-16 07:20 UTC
$AGT刚刚挤压了押注价格下跌的交易者。在过去30分钟内，主要交易所强平了$1.7M的$AGT做空头寸，意味着由于亏损吞噬了支撑这些仓位的保证金，交易所对其进行了平仓。
使用杠杆做多的买方受损要轻得多，同一时间段内做多头寸的强平金额为$131.1K。
以上数据来自主要交易所的原始强平数据流。
来源：ByKaranteli，https://bykaranteli.com/brief/2026-10-17#2026-10-17-0107-event-liq-burst，数据截至 2026-10-17 01:07 UTC
过去 48 小时的其余全部笔记，最新在前。
BingX 已重新开启 BEP20 网络上的 ADA 提现。根据我们每日读取的交易所自有币种列表，该通道此前关闭了约 24 小时。
受影响的是 BingX 上希望以 BEP20 代币形式转出资产的 $ADA 持有者。整整一天该通道处于关闭状态，需要这一特定通道的用户无法通过它提现。
目前列表显示 BEP20 通道已开放提现。
10月16日，SOXL是Binance传统金融永续合约中受冲击最大的标的。该平台上有$8.26M被强平，其中$7.64M来自做多的押注。SNDK以$7.06M位居其次。
所有标的合计，$50.64M在201个合约上被强平，共计10,951笔独立平仓。比例为76%做多 / 24%做空，换算下来，做多押注损失$38.7M，做空押注损失$11.9M。
CL打破了这一格局。在该标的被平仓的$4.24M中，$4.14M来自做空的押注。当日最大的单笔强平是BZ上一笔$564K的仓位。
当日总额比10月15日记录的$79.54M低36%。
对冲基金在截至10月13日的一周内缩减了其在CME上针对比特币的净做空押注，减少1,008份合约。截至该周末，其净做空仓位仍为5,844份合约。
机构持有相反方向，净做多3,642份合约，较之前增加110份。CFTC报告显示，CME比特币期货总持仓量为20,752份合约。
以太坊方面，对冲基金净做空6,283份合约，其空单规模大于同周其在$BTC上的做空仓位。
MEXC已重新开启X Chain网络上的AVAX提现。根据我们每日查看的交易所币种列表，该通道的暂停时长约为1小时。
此次重新开放对在MEXC持有$AVAX并希望通过X Chain转出资产的用户有影响（该网络在列表中标注为AVAX_XCHAIN）。此次事件仅涉及该单一网络。
MEXC上的Avalanche持有者目前无法通过X Chain网络提币。该交易所自身的币种列表（我们每日查阅）现已将该通道的AVAX提币标记为关闭。
受影响的是在MEXC持有$AVAX、计划通过X Chain转出资产的用户。充值及其他网络可能仍然正常。
提币暂停通常是交易所发出的最早公开信号，表明可能出现问题，不过其中大多数最终被证实只是例行维护。
10月16日对杠杆交易者而言明显更为平静。我们的数据流记录到11个交易场所、880个交易标的共$244.2M的强平，较10月15日的$640.8M下降61.9%，也低于7日均值$297.1M。
做多一侧仍占大部分，为$158.6M，占65%，做空一侧为$85.6M，共计67,581笔强平。这些是来自公开交易场所数据流的已记录总额，因此是市场规模的下限。
$ETH以$59.6M居首，做多$31.1M与做空$28.5M金额接近。单笔最大强平为Binance上的一笔$7.43M以太坊仓位。$BTC随后为$52.0M。
做空$CL的交易者刚刚承受了$3.4M的损失。在过去30分钟内，主要交易场所强制平仓了$CL做空仓位，即押注价格下跌的仓位，原因是其背后的保证金已耗尽。
押注价格上涨的做多仓位几乎未受影响，同一时段内的强平金额仅为$2.8K。压力集中在市场的一侧。
该数据来自主要交易场所的原始强平数据流。
截至10月17日的24小时内，比特币最大的一笔强平，来自一名押注下跌的交易者：Binance上的做空强平，金额为$6.2M。当时为下跌日，$BTC在该时段结束时报$81,562，涨跌幅为-0.77%。
这一笔只是我们采集器记录的1,840笔$1K及以上强平之一，每笔都是交易所在保证金耗尽后平掉的杠杆头寸。
K线背后的强平热力图是对杠杆头寸聚集位置的估算。K线上的标记则是已记录的强平。
GM Trade是我们统计的最大Solana永续合约平台，10月16日结束时，其交易者多空几乎平分秋色。在其所有市场中，做多头寸为$96.3M，做空头寸为$97.8M。每小时资金费率中位数为-0.0002%，这意味着做空者向做多者支付一笔很小的款项。
其业务不仅限于加密货币。Solana板块规模最大的五个单一市场中，有两个是GM Trade上的货币对：AUD为$12.7M，USDCAD为$12.2M。
Jupiter Perps表现突出，做多头寸为$70.6M，做空头寸为$17.2M。六个平台在282个市场中持有$228.9M的持仓量，24小时交易额为$1.60B。GM Trade持有该持仓量的42.4%。
在Solana生态的永续合约交易平台Jupiter上，截至10月16日，做空一侧已占用其为SOL、ETH和BTC预留的资金池容量的67.22%。做多容量的使用率则低得多：$SOL为11.21%，以太币为6.91%，比特币为14.4%。
市场参与者的仓位方向恰好相反。做多者持有80.5%的持仓，价值$70.6M，做空者为$17.1M；仅$SOL就有$48.1M做多和$11.3M做空。
JLP资金池是该平台每笔交易的对手方流动性，持有$870.3M，并为其持有者提供8%的年化收益率。
在截至10月16日的24小时内，以太坊的强平最多，$60.1M杠杆仓位被强制平仓，其中单笔最大为$7.4M。10月15日，美国现货$ETH ETF的净流量为-$60.2M，而$BTC基金的净流入为$5.1M。
全市场共有64,682笔强平事件，合计$237.5M，其中做多一侧$155.3M，做空一侧$82.2M。永续合约持仓量即持有的未平仓期货押注资金，在27个交易场所合计$72.53B，较前一日变化-1.06%。
Hyperliquid按权益计算的最大账户中，41.8%的名义价值位于做多一侧，涉及280个持有未平仓头寸的账户。订单簿中最大的比特币买单墙位于$81.6K，深度为$34.9M，低于中间价0.05%。
Meme 篮子是我们八个主题中唯一在截至 10 月 16 日的 24 小时内收跌的篮子，跌幅 0.54%。Layer 2 币种领涨全场，涨幅 +4.79%，领先于 DePIN 的 2.3% 和 AI 的 2.13%。
过去 30 天，所有篮子均领先于比特币的 8.7%。Quantum 以 69.5% 的涨幅领先 60.8 个百分点，Layer 2 以 57.4% 的涨幅领先 48.6 个百分点。Meme 仅小幅领先，以 9.7% 的涨幅领先 1 个百分点。
每个主题都是由 Binance 现货交易对组成的等权重篮子，并以 2025 年 1 月 1 日为基准重新计算。
比特币在10月16日19:42 UTC占加密货币总市值的59.41%。交易者称这一占比为主导率。这意味着加密货币中超过半数的资金集中在单一币种上。
在同一规模为$2.75T的市场中，以太币占10.69%。其余所有代币，从大市值币到小型上币，瓜分剩余的份额。
这是一个快照，反映的是水平而非方向。它显示的是10月16日资金所在的位置，而非资金在各币种之间的流动方向。
单日10点的波动使交易者情绪进入贪婪区间。恐惧与贪婪指数衡量加密市场的乐观程度，在10月16日 19:00 UTC 读数为63，较前24小时上升10点。
交易者用来购买加密资产而持有的美元稳定币走势相反。稳定币总供应量为$306.00B，同期下降0.17%。
同一读数时，$BTC 占整个加密市场价值的59.35%。
在 Solana 上，USOon 代币相对其所追踪的 USO 基金以 -5.23% 的幅度成交。买入该包装版本的人支付的价格低于基金本身的价格，在 Solana 上卖出的人则获得较少的回报。
该数据衡量的是代币在链上的市场价格与 USO 本身价格之间的差距。负号表示该代币是两者中较便宜的一方。
该差距仅说明两个价格之间的分离程度，并不显示二者接下来的走向。
比特币在主要交易所的做多押注多于做空。截至10月16日 16:48 UTC，Binance显示每个做空账户对应1.62个$BTC做多账户，OKX为1.76，Bybit有62.3%的账户位于买方一侧。
Binance头部交易者按账户数计算，做多与做空之比为1.76，但按仓位规模计算为1.52，因此其资金的单边程度低于账户数所示。
截至该读数前24小时，主动买方的成交量比卖方多+916 BTC。最近一小时，买入与卖出之比为0.73，意味着卖方成交量更大。在跟踪的30种币中，SIREN的倾斜最为明显，做多与做空账户之比为2.85。
KGEN 在 10 月 16 日成为 Binance 永续合约超卖榜首。其日线 RSI 为 19.8，是我们追踪的 400 个加密合约中最低的。RSI 是衡量近期单边走势强度的 14 日指标，30 或以下计为超卖。
紧随其后的是 EDGE，RSI 为 21.1，当日跌幅为 -6.3%；RVN 的 RSI 为 21.2，当日跌幅为 -2.2%。EPIC 的 RSI 为 22.2，在该组合约中跌幅最大，为 -17.0%。
整体来看，81 个永续合约显示超卖，21 个显示超买，平均 RSI 为 43.5。ICNT 是上涨方向最极端的读数，RSI 为 85.1，当日涨幅为 +37.2%。
Dogwifhat交易者在10月16日15:52 UTC的读数中，因交易场所不同，做多的成本差异很大。资金费率是做多者支付给做空者的费用，$WIF在Delta上最低，在HTX上最高，差距为每8小时0.11%。
据模型测算，扣除费用后，这一差距折合每年113.12%。该数字假设当前差距全年保持不变。这是套利收益的估算值，并非任何人已实现的收益。
另有三种币种以较小差距进入榜单。$LINK在Kraken与XT之间相差0.07%，Avalanche为0.06%，$DOGE在DigiFinex与XT之间相差0.06%。
买方在截至10月16日15:39 UTC的24小时内增加了以太币现货订单簿的深度。价格2%范围内的挂单买盘比一天前深14.6%，另一侧的卖盘则薄4.1%，同一时段$ETH上涨0.3%。
在21个现货交易场所中，买盘为$94.40M，卖盘为$85.71M，买盘一侧占优4.8%。
两档最大的大额挂单距离$2,444.46中间价各为0.15%：$2,440.79处有$19.24M买单，$2,448.12处有$17.40M卖单。挂单随时可能撤回，因此这只是10月16日订单簿的快照，既不是下限，也不是上限。
截至10月16日15:00 UTC快照，$AGT期货合约持仓量在24小时内增长146.54%，是我们压力看板上增幅最大的一个。其得分为74，是当日最高读数。
每份新增合约都有一名买方和一名卖方，因此增长只能说明仓位已被开立，并不能说明是哪一方开的仓。0.02%的资金费率显示，做多一侧在支付少量费用以维持其仓位。
看板上大部分币种倾向同一方向，我们的指标将其标注为做多压力。$TIA的持仓量增加32.44%，$INJ增加28.25%，资金费率分别为0%和0.01%。BTW是例外，其持仓量下降16.49%。
在10月16日 13:59 UTC，现货订单簿上挂单的卖方以太坊多于买方。覆盖21个交易场所，$ETH 在价格 $2,457 上下2%范围内的卖单为 $97.6M，买单为 $88.4M。该差额对应的失衡度为 -4.9%。
单笔最大的卖单墙位于 $2,461，高于现价 0.15%，规模为 $22.2M。最大的买单墙位于 $2,454，规模为 $17.1M。
比特币基本持平。$BTC 的买单为 $147.4M，卖单为 $145.9M，在 $81,937 两侧分别有 $32.7M（$81,896）和 $33.4M（$81,978）的挂单墙。这些均为挂单而非成交，随时可能撤单。
以市价通过Chainlink订单簿成交$1.0M，10月16日估计滑点为23.7 bps，在我们追踪的八个订单簿中最高。同样的订单在比特币上的滑点为0.5 bps。
$LINK之后依次是Cardano 19 bps、Dogecoin 11.9 bps和BNB 9.3 bps。深度最好的一端是比特币，随后是以太币0.9 bps、Solana 2.8 bps和XRP 4.9 bps。
当杠杆在任一方向被平仓时，薄弱的订单簿就变得重要。这些币种上的每一笔强平订单，每美元推动价格的幅度都大于同样的$BTC或$ETH订单。
10月15日，以太坊ETF的资金流出多于比特币ETF的资金流入。美国现货$ETH ETF当日录得净赎回$60.2M。
$BTC ETF当日录得净流入$5.1M，为小幅正值，其中贝莱德的IBIT以$16.8M的新增资金领先。
单日小幅流入不足以扭转比特币的本周走势。过去五个交易日，ETF资金净额为-$125.1M，截至10月15日，总净资产为$105.71B。
Since 2025, days in this low band saw a median +0.5% BTC move over the next 7d (n=117, base -0.3%, 1y of records). History, not a forecast.
xStocks 在 10月16日 发行了当日记录的 94 个新代币化股票封装中的 80 个。Coinbase Tokenized Stocks 新增 13 个，Robinhood Stock Tokens 新增 1 个。
$BLK 位居榜首，由 xStocks 以 BLKx 形式在 Arbitrum、BNB Chain、Ethereum、HyperEVM、Ink 和 Mantle 上发行。
Base 新增封装最多，为 13 个。Arbitrum、BNB Chain、Ethereum、HyperEVM、Ink、Mantle、Optimism、Solana、TON 和 X Layer 各获 8 个，Robinhood Chain 获 1 个。
此处所有封装均来自发行方自身的列表，而非名称搜索。
在以太坊价格附近，押注下跌的交易者承担了更多的估算强平敞口。在 10月16日 13:00 UTC，$ETH 价格为 $2,462，在其 3% 范围内，模型图显示价格上方的做空头寸占比更高。
最近的估算做空价位位于 $2,493，最大做空聚集位于 $2,528。若价格升至这些水平，这些做空者将被迫买回。
另一侧，首个模型估算做多价位始于 $2,443，最大做多聚集位于更低的 $2,360。以上均为基于持仓量与杠杆估算的数据，并非已记录的强平。
以太坊目前交易价格高于其昨日交易时段内大部分时间所处的价格区间，比特币也是如此。12:44 UTC，即美国开盘前，$ETH 报价 $2,472.96，$BTC 报价 $82,241.40。
10月15日，比特币永续合约70%的交易时间处于 $80,131.23 至 $81,886.53 之间，成交最活跃的价格为 $81,131.34。当日收盘价为 $82,195.40，较该成交最活跃价格高出 +1.31%。
以太坊的价值区间为 $2,322.76 至 $2,420.80，成交最活跃的价格为 $2,364.52。当日收盘价为 $2,441.00，较该价格高出 +3.23%。
黄金是我们监测的交易场所中交易者持仓量最高的传统资产。XAU合约的持仓量为$580.64M，即仍未平仓头寸的价值。SK Hynix以$486.71M紧随其后，SPCX为$483.95M。
在与传统资产挂钩的全部220个合约中，持仓总量为$5.05B，过去24小时成交额为$21.89B。
该数据衡量的是这些挂牌合约中有多少资金处于未平仓状态。它不区分买方和卖方，因此显示的是资金投向何处，而非倾向于哪个方向。
DNA是同时在多家交易所上线的唯一新合约。Bybit、Gate.io和BingX均将其上线为永续合约，即没有到期日的期货合约，首次出现于10月16日 08:52 UTC。
OKX在09:52 UTC一批新增四个合约：GS、JPM、MCD和V。Bybit在同一分钟上线DRV。BingX在07:52 UTC新增DOPE，在03:52 UTC新增FTR。
截至12:30 UTC的24小时内，共新增8个永续合约，均以USDT结算。
10月16日，$BTC 市场两侧的缓冲空间都不大。11:00 UTC 的预估强平图显示，建模敞口在 $82,175 价格上下大致持平的位置上下各 3% 以内，因此做多和做空在价格附近面临相似的风险。
价格上方，做空者面临的首个建模强平位为 $82,488，最大集中区位于 $83,544。价格下方，加杠杆买入者最近的预估位位于 $81,241，最大集中区位于 $79,322。
这些是基于持仓量和杠杆构建的建模价位，并非已记录的强平。
在截至10月16日10:00 UTC的24小时内，大额订单流并非由买方或卖方主导。在9,834笔大额交易中，买方成交$8.78B，卖方成交$8.83B，买方占比为49.9%。这一比例处于我们定义为双向均衡的45%至55%区间内。
$BTC吸引的鲸鱼资金最多，为$10.68B，共5,789笔交易，其次是$ETH，为$6.06B，共3,470笔。该时段最大的单笔订单也出现在比特币上，金额为$27.0M。
10月16日 09:39 UTC，卖方占据$BTC现货订单簿较重的一侧。在$81.6K中间价上下2%范围内，21个交易场所的卖单为$177.9M，买单为$160.5M，对买方的失衡为-5.2%。
在此读数之前的24小时内，余额发生了变化。该价格区间内的卖单深度增长33.2%，买单深度减少18.7%，同期中间价从$81.2K上涨0.5%。
两个最大的挂单墙紧挨价格。$38.1M的买单挂在$81.6K，比中间价低0.05%；$38.7M的卖单挂在$81.7K，比中间价高0.05%。挂单可以随时撤回，因此该订单簿只是某一时刻挂单量的快照，而非后续走势的指示。
HTX 于 08:00 UTC 以 $82,101.04 结算了其 10月16日 到期的币本位 $BTC 期货，这是我们采集器在截至 09:15 UTC 的 24 小时内记录的 14 笔交割期货结算之一。同一时段内，其 $ETH 合约以 $2,451.556 结算。
在 Deribit 上，一份 AVAX 合约在同一小时以 $10.153 结算，HTX 也平仓了一份 TRX 合约。
交割日程仍然密集。未来 7 天内，11 个交易场所共有 132 份期货到期，另有 7,999 份期权合约。10月17日交割量最大的是 Deribit，包括 13 份 BTC 和 13 份 ETH 交割合约，以及单独的 AVAX、HYPE 和 SOL 合约，而 Bullish 当天有一份 BTC 合约到期。
交易所保险基金在截至10月16日的24小时内增加+$43.5M，即+0.57%，使我们覆盖的10家交易所总额达到$7.66B。这些储备在被强平交易者的亏损超过其缴纳的保证金时用于赔付。过去七天，总额为-0.05%。
Bybit的基金变动最大，增长+0.95%至$1.16B。规模最大的OKX为$3.02B，增长+0.92%。Binance在增长+0.16%后持有$2.44B，MEXC是唯一出现下降的大型基金，为-0.07%。
这些基金合计相当于我们追踪币种的永续合约持仓量的16.24%。每个数字均为交易所报告的余额，并非审计结果。
Cosmos今早在我们的看板上资金费率最为负值，为-0.02%。资金费率是做多与做空双方之间的费用，因此在$ATOM上，押注下跌的交易者需要支付费用。过去24小时，Cosmos的永续合约持仓量增长了1.72%。
在支付资金费的做空一侧，Celestia的建仓规模最大。$TIA资金费率为-0.01%，过去24小时持仓量大涨13.07%。Arbitrum同样为-0.01%，持仓量下降1.3%。
另一方面，没有任何币种高于0.01%。TRX、DOT、SUI和Filecoin均为0.01%，$FIL在同一24小时内持仓量增加了10.42%。
Since 2019, days in this very low band saw a median +1.2% BTC move over the next 7d (n=514, base +0.4%, 7y of records). History, not a forecast.
Solana上的PTN包装代币相对其所追踪的PTN溢价为-6.81%，这意味着包装代币是两者中较便宜的一方。Solana上的买方支付的价格低于标的价格，卖方收到的金额也更少。
溢价衡量的是包装代币的市场价格与其标的资产价格之间的差异。负值表示代币以折价交易，正值则表示其交易价格高于标的资产。
该差距反映的是两个市场之间的价格差异。它并不说明PTN本身的走势方向，单纯的折价也不能证明存在赎回问题。
$3.55B的比特币期权将于10月16日08:00 UTC到期，对应持仓量为42.9k BTC。07:00 UTC时，$BTC交易价格为$82,635，较$82,500上涨+0.16%，$82,500是期权持有者整体在结算时亏损最大的行权价。每个看涨期权对应0.90个看跌期权持仓。
以太坊期权到期规模为$1.18B。$ETH交易价格为$2,454，较其自身亏损最大的行权价$2,440上涨+0.57%，每个看涨期权对应0.64个看跌期权持仓。
期权定价显示，结算前隐含的一个标准差波动幅度为：比特币±0.25%，以太坊±0.32%。
Celestia的$TIA在过去24小时上涨25.62%，现报$0.6566。
强平几乎全部来自一侧。在过去60分钟内，我们的数据流记录到$361.6K的做空仓位被平仓，而做多仓位仅为$1.9K。这些是我们捕捉到的强平记录，代表整个市场的最低水平。
资金费率为每个结算周期-0.01%，这意味着在价格逆向运行的情况下，押注下跌的交易者需要支付费用以维持其仓位。
Bitget 的 TRC20 提现通道已对 USDT 重新开放。交易所自身的币种列表现已将该网络的提现标记为可用，距离暂停开始约1小时。
受此次暂停影响的是计划以 TRC20 代币转出资金的 Bitget $USDT 持有者。在这一小时内，该网络上的 Tether 无法转出该交易所。
本次解读仅涵盖 TRC20 网络上的 USDT。Bitget 其他网络及其他资产的状态不在本次解读范围内。
10月16日 05:25 UTC 数据显示，在Binance上以保证金借入美元的成本最高，USDT年化利率为4.86%。OKX是三家交易所中最便宜的，为3.5%，Bybit居中，为3.92%，这也是中位数。
Cardano在15种资产中的价差最大。在OKX上持有$ADA永续合约做多仓位的交易者，向做空者支付的资金费率为年化10.95%，资金费率是使永续合约价格与现货价格保持挂钩的费用。同一交易所上借入ADA的成本为年化1%。
在OKX上，按本次早间快照，ADA做多方支付的费用与借入该币的成本之间相差年化9.95%。
比特币网络的算力在截至10月15日的7天内增长 +11.7%，远高于30天内 +2.3% 的变化。我们的节点显示，算力即保障网络安全的总计算能力，为1026 EH/s。
挖矿难度是决定每个区块寻找难度的参数，当前为132.72T。
10月15日区块空间成本较低。用户支付的手续费为2.0 sat/vB，当日矿工收入为505.6 BTC。
Since 2017, days in this very high band saw a median +0.1% BTC move over the next 7d (n=636, base +0.5%, 8y of records). History, not a forecast.
目前 Tether 无法通过 TRC20 网络从 Bitget 转出。我们每日查看该交易所自身的币种列表，显示该通道的 USDT 提现已标记为关闭。
受影响的是计划以 TRC20 代币转出资金的 Bitget $USDT 持有者。充值和其他网络可能仍然开放。
提现通道关闭是交易所发出的最早公开信号，不过大多数暂停属于例行维护。
BingX 已暂停 BEP20 网络上的 ADA 提币。该通道在交易所自身的币种列表中显示为关闭状态，我们每天都会核查该列表。
在 BEP20 网络上转出 $ADA 的 BingX 用户会受到影响。充值及其他网络可能仍然正常。
提币暂停是交易所出现问题时最早的公开信号，但其中大多数最终都是例行维护。该通道将保持关闭，直至 BingX 将其重新列为开放。
杠杆买方在10月15日Binance的TradFi永续合约上承担了大部分损失。做多方占被强制平仓总额$79.26M的79%，分布于219份合约和19,272笔独立强平。
看涨押注亏损$62.8M，看跌押注亏损$16.4M。SNDK以$12.70M位居最大亏损，其中$8.90M来自做多方，其次是SOXL的$7.56M和SKHYNIX的$6.11M。最大单笔强平为BZ的一笔$982K仓位。
当日总额比10月14日低22%，后者的强平金额为$101.05M。
Injective在过去24小时上涨22.16%，现报$9.10。
压力主要落在卖方一侧。在过去60分钟内，我们的数据流记录到$193.2K的杠杆做空仓位被平仓，做多一侧为$81.2K。这些是我们捕捉到的平仓记录，可视为整个市场的最低水平。
资金费率，即期货市场一方向另一方支付的费用，目前为每个结算周期0.01%，因此在价格上涨后，做多者为维持仓位支付的费用很少。
USDC目前无法通过XDC网络从Bybit转出。我们每日查看交易所自身的币种列表，显示该路径的提现已标记为关闭。
受影响的是计划通过XDC网络转出资金的Bybit $USDC持有者。充值及其他网络可能仍然开放，因此其他链或许仍是他们的转出途径。
提现路径关闭，是交易所在出现问题时最早的公开迹象。这类暂停多数属于例行维护。
过去24小时至10月16日，比特币小幅上涨，但该时段规模最大的强平出现在一名使用杠杆的做多者身上：Binance 上一笔 $12.0M 的做多强平。该数字是交易所平仓的仓位规模，而不是交易者的亏损金额。
$BTC 在该时段结束时上涨 +0.77%，报 $82,274。我们的采集系统记录到全天 4,767 笔 $1K 或以上的成交，每一笔都是保证金耗尽后被平仓的杠杆仓位。
K线背后的热力图是对杠杆仓位分布位置的估算。K线上的成交点则是已记录的强平。
Jupiter Perps 在10月15日明显偏向做多。该平台所有市场中，做多持仓为$71.2M，做空持仓为$19.0M。其SOL市场规模为$30.0M，是我们统计的所有Solana永续合约场所中规模最大的单一市场。
Jupiter的持仓量为$45.1M，即未平仓的投机头寸所占用的资金。这占六个场所总计$234.5M持仓板的19.2%。其每小时借贷费的中位数（即交易者为维持仓位而支付的费用）为+0.0013%。
GM Trade以43.3%位居榜首，其订单簿接近均衡，做多$100.3M，做空$103.0M。
截至10月15日，基于Solana的永续合约平台Jupiter上，做多占持仓的78.9%。SOL、ETH和BTC合计做多$71.0M，做空$18.9M。
$SOL占比最大，做多$47.9M，做空$12.1M。比特币做多$17.1M，以太坊持仓为$6.0M。
资金池的做空一侧承压。做空使用了各市场为其预留容量的67.86%，而任何做多一侧的使用率均不超过13.73%。与每笔交易对手方相对的JLP资金池持有$879.6M，年化收益率为8%。
在截至10月15日的24小时内，杠杆做多一侧承受了大部分损失。在147,158笔事件中共计$680.0M被强平，其中$540.0M来自被强制平仓的做多，对比$140.0M的做空。$ETH 的强平金额最高，为$212.0M，单笔最大强平为$BTC上的$12.0M。
27个交易平台的永续合约持仓量为$73.31B，较24小时前变动-0.48%，其中15.17%位于去中心化交易平台。
10月14日，美国现货基金出现资金流出：比特币ETF净额为-$261.5M，以太坊ETF净额为-$129.5M。Hyperliquid上权益最大的账户持有的做多名义敞口占其名义多头的45%。比特币最大的挂单墙是$82.0K处的$38.2M卖单区间，高于中间价0.05%。
10月15日，Arbitrum上的rCRCL代币在代币化股票中折价最深。持有者按真实股票价格计价时，rCRCL Arbitrum为-5.24%，CRCL包装代币之间的差距达到5.21个百分点。便宜一侧其次为BMNRon Ethereum -2.64%和GMEx Solana -1.98%。
溢价最高的是SQQQon BNB Chain +1.68%、DELL Solana +1.39%和IREN Solana +1.24%。在200个代币中，包装代币的中位数为-0.16%。
按股价计算的链上供应量达到$3.56B，较上一记录日增长+6.22%，过去24小时在DEX上的交易额为$372.9M（+19.81%）。Binance bStocks是最大发行方，规模为$1.04B。
在截至10月15日的24小时内，Layer 2 是我们八个主题篮子中跌幅最大的一个，下跌6.52%，且没有一个篮子收涨。DeFi下跌5.01%，RWA下跌4.98%。Layer 1 表现最为稳健，但仍下跌1.71%。
从30天走势看，情况要温和得多。过去30天内，每个主题的涨幅都超过了比特币的4.5%。量子类上涨61.4%，比比特币高出57个百分点，尽管当日下跌，Layer 2 在当月仍上涨45.4%。
Meme 类与比特币的差距是本表中最小的，30天内仅领先$BTC 0.6个百分点。
比特币占加密货币总市值的59.31%，数据于10月15日19:42 UTC测得。交易者将这一占比称为市场主导率，在这一水平上，一枚比特币的价值超过所有其他代币的总和。
以太坊以10.73%位居第二，其所在市场估值为$2.78T。其他所有代币，从大市值币种到最新上线的币种，瓜分剩余部分。
对于持有山寨币的人来说，需要牢记这一规模。市场大部分价值集中在单一资产上。
在截至10月15日19:00 UTC的24小时内，加密货币交易者的信心下降了9点。恐惧与贪婪指数衡量交易者的乐观程度，读数为53，使市场情绪处于中性区间。
同一天，美元稳定币的规模有所收缩。稳定币总供应量（即交易者在交易间隙留存于加密市场内的现金）为$306.40B，下降0.23%。
比特币占整个加密市场的份额为59.32%，因此加密市场中的大部分资金仍集中在$BTC上，而非其他币种。
比特币的订单流严重偏向一侧。我们的 VPIN 指标衡量某一时刻成交量集中在买方还是卖方一侧，目前 $BTC 的读数为 0.1753。
这一数值高于我们记录中 95% 的读数，使比特币处于我们数据库中历史上最失衡的十分之一区间。在我们的盘口中，没有其他大型币种与其同时进入该区间。
该指标仅反映失衡程度，并不能说明偏向的一方是在买入还是卖出。
山寨币在过去90天内对比特币保持明显领先。10月15日，山寨币季节指数读数为80，高于山寨币季开始的75线，在我们监测的49种山寨币中，有39种在该期间跑赢$BTC。
该指数比七天前高出13点。比特币本身在90天内上涨28.8%，因此这39种币中的每一种都跨过了一道实在的门槛。
赢家与输家之间的差距很大。BTW在90天内回报为32x，位居第一，$QNT紧随其后，涨幅为+222.4%。在底部，US代币回报为-85.7%，$XLM为-0.3%。
在4小时K线图上，我们跟踪的620种币中有100种处于超卖区间，而被标记为超买的仅有30种。整体来看，卖出动能是更常见的解读。
这一指标是RSI，即0至100的评分，用于衡量近期价格朝单一方向推动的强度，此处基于4小时K线读取。所有620种币的平均值为43.72，低于该量表的中间值。
这是动能的快照，而非方向的指示。超卖意味着近期抛压沉重，并不代表抛压已经结束。
大多数比特币交易者持有做多仓位，但过去一天的实际订单却偏向另一方。截至10月15日16:48 UTC，Binance上每1.63个$BTC做多账户对应1个做空账户，Bybit上有63.8%的账户处于买方。
过去24小时累计Delta（即来自吃单订单的买入量减去卖出量）为-6,897 BTC。大户的立场也没有那么单边。Binance顶级交易者按人数计算为1.69，但按仓位规模计算为1.27。OKX为1.59。
以太坊是我们追踪的30种主流币中多空失衡最严重的，Binance上每2.87个做多账户对应1个做空账户。
Binance永续合约中，下跌读数多于上涨读数。10月15日，400个加密永续合约中有85个的日线RSI显示超卖，27个显示超买。全部合约的平均读数为43.7。
RSI反映过去14天价格变动的单边程度。读数30或以下计为超卖，70或以上计为超买。
1000RATS的偏离程度最大，读数为17.2，尽管当日上涨了+0.6%。KGEN紧随其后，读数为20.5，当日下跌-5.1%；APR读数为21.8，当日下跌-8.6%。另一方面，ZEREBRO读数为82.1，当日上涨+49.6%。
10月15日15:52 UTC的数据显示，XRP交易者在维持杠杆做多头寸的成本上出现了所有币种中最大的分化。资金费率是做多者向做空者支付的费用，在WhiteBIT最低，在ApeX最高，两者相差每8小时0.11%。
因此，$XRP以扣除手续费后建模的年化套利收益103.37%位居榜首。该模型假设差价全年保持不变，因此并非已记录的实际收益。
$BNB以XT与Kraken之间0.09%的差价位居其次。WIF和LINK各显示0.08%，分别来自Delta到HTX以及Kraken到DigiFinex。
10月15日 15:39 UTC时，以太坊现货订单簿两侧的挂单都比一天前更薄，其中买单减少最多。价格2%以内的买单较24小时前减少26.9%，卖单减少12%。
在21个现货交易所中，买单为$74.74M，卖单为$78.32M，围绕$2,429.13的中间价，出现-2.3%的失衡，偏向卖方。
两个最大的挂单墙就在价格附近：$2,427.91处有$11.57M买单，$2,430.34处有$11.96M卖单，二者均距中间价0.05%。挂单随时可以撤销，因此这只是一个快照。
里拉买家在10月15日为比特币支付的价格略低于全球其他地区，而这一价差几乎全部来自美元。Tether（泰达币）在土耳其交易所相对官方 USD/TRY 汇率的交易价为 -10.5 bps，币本身仅增加 +0.3 bps。
二者合计使土耳其溢价指数为 -0.10%，即 -10.2 bps，得分 46 / 100，属于中性区间。24小时平均值为 -6.8 bps，7日平均值为 -1.9 bps。
在五家符合条件的交易所中，Bitlo 的价格最高，为 -3.8 bps，BtcTurk 最低，为 -15.2 bps，因此所有交易场所的 $BTC 价格均低于全球水平。这是一种价格差距，而非任何人都能锁定的交易。
比特币在大约最近一小时内上涨 2.52%，报 $82,185，24 小时内仅上涨 0.32%。
此次波动冲击了押注下跌的交易者。我们的数据流记录到过去 60 分钟内被强平的做空持仓为 $10.3M，而做多持仓为 $465.3K。这些是我们自有采集器记录的强平数据，仅代表下限，而非整个市场。
资金费率为每个结算周期 0%，因此做多者与做空者之间均不需要向对方支付费用以维持持仓。
比特币现货订单簿在10月15日 13:59 UTC偏向买方。在21个交易场所中，$BTC在距离79,856美元价格2%范围内挂有$164.5M的买单，卖单为$111.5M。失衡度为+19.2%，该差距以总深度为基准计算。
最大的挂单墙紧邻价格。买方在$79,736挂有$20.9M，卖方在$79,975挂有$24.4M，刚好低于$80,000。
以太坊接近均衡，买单为$83.0M，卖单为$76.7M，失衡度为+3.9%。其挂单墙分别位于$2,322（$12.9M）和$2,329（$12.5M）。
这是挂单规模，而非成交量，并且可能在成交前被撤单。
10月15日，以市价下单 $1.0M 的 $LINK 估计产生 26.5 bps 滑点，在我们跟踪的八个订单簿中最高。同样的订单在 $BTC 中约为 0.9 bps。
Cardano 以 22.5 bps 紧随 Chainlink，其次是 Dogecoin 的 14.3 bps 和 BNB 的 10.8 bps。在深度较好的一端，以太币为 1.7 bps，Solana 为 4.4 bps，XRP 为 5.3 bps。
薄弱币种的强平订单必须穿过这些相同的订单簿。每一笔强平都会比同等规模在比特币或以太币中的强平更大幅度地推动价格。
10月14日，资金从美国现货比特币ETF流出。投资者从这些基金净撤出$261.5M，其中Fidelity的FBTC流出规模最大，达$152.7M。
日度与周度数据指向同一方向。过去五个交易日，$BTC基金的净撤出总额为$374.2M。10月14日，美国现货以太坊ETF同样出现资金流出，净额为$129.5M。
比特币基金的净资产为$104.83B，成立以来累计净流入为$56.96B。
两家发行方将10月15日记录的4个新代币化股票封装品平分，各两个，链的分布也同样平分。
Backpack Securities将$AVGO和$TSM以各自的代码部署在Solana上。Binance bStocks以MDBB的形式发行$MDB，以UVXYB的形式发行UVXY，两者均在BNB Chain上。
每个条目均来自发行方自己的名单，而非名称搜索，因此仅借用股票名称的代币不计入数量。
10月15日13:00 UTC，以太坊交易价格为$2,349，预估强平价位在各方向上仅相距几美元。最近的做多强平价位从$2,340开始，最近的做空强平价位位于$2,362。
在价格3%范围内，模拟风险敞口呈双向分布。杠杆买方和杠杆卖方都不占较大份额。这些价位基于持仓量和杠杆水平构建，而非实际记录的平仓。
更远处，最大的预估做空强平集中区位于$2,442，做空者在此将被迫买入回补。最大的做多强平集中区位于$2,282。
两大主流币均运行在其在10月14日大部分时间所处价格之下。12:44 UTC，即美国开盘前，$BTC 报价 $80,856.50，$ETH 报价 $2,355.09。两者均低于该交易时段内70%交易时间所处的区间。
比特币永续合约在此期间的交易区间为 $81,878.91 至 $84,081.75，围绕成交控制点（即成交最密集的价格）$83,395.96 运行。该时段收于 $81,641.50，较该价格下跌 -2.10%。
以太坊的交易区间为 $2,431.98 至 $2,523.12，围绕 $2,505.01 运行。收盘价为 $2,420.80，较其成交最密集价格下跌 -3.36%。
在截至10月15日 12:30 UTC的24小时内，没有任何交易所重复上线。三个新的永续合约，即没有到期日的期货，分别出现在三家不同的交易所，每家一个，均以USDT结算。
Gate.io 最先于10月14日 12:52 UTC 上线 JIO。随后 BingX 于10月15日 03:52 UTC 上线 VRAX，HTX 同日早晨 06:52 UTC 添加 $WAL，是当天最新的一次上线。
截至目前，这三个合约各自仅在一家交易所交易。
在截至10月15日 11:35 UTC的24小时内，Cardano的杠杆削减幅度是本平台记录中最大的。$ADA的持仓量（即仍未平仓的期货押注价值）变动-50.8%，价格变动-5.75%。
该榜单其余币种呈现相同走势。XRP变动-39.1%，价格变动-4.93%；狗狗币变动-38.79%，Avalanche变动-37.56%，Chainlink变动-30.38%。以太坊的未平仓押注变动-19.57%，$ETH价格变动-5.63%。
所有八个币种的资金费率保持平稳，介于-0.01%至0.01%之间，因此多空双方维持持仓的成本都不高。下跌过程中仓位相继平掉，新建仓位很少补充。
在 10月15日 的 $BTC 预估强平地图上，价格 $81,000 上下 3% 范围内较重的一侧位于价格上方。那里是押注下跌的做空者将被迫买回的位置。
最接近的模拟做空强平从 $81,827 开始，最大集中区位于 $83,813。
价格下方，最接近的模拟做多强平从 $80,315 开始，最大集中区位于 $78,897。所有这些价位都是根据持仓量和杠杆估算的结果，并非已记录的平仓。
截至10月15日10:00 UTC的24小时内，大额订单中卖方保持小幅优势，但还不足以称为卖方主导的一天。在13,994笔大额交易中，卖方成交$13.22B，买方成交$11.75B。
这使买方占成交量的47.1%，处于我们视为双边均衡的45%至55%区间内。
比特币吸引了最多的鲸鱼资金，7,506笔交易共$13.91B，其单笔最大订单金额为$34.8M。以太坊紧随其后，5,577笔交易共$9.69B。
买方在10月15日 09:39 UTC 占据了 $BTC 现货订单簿的较重一侧。在 $81.2K 中间价上下2%范围内，21家交易所的 $190.2M 买单对应 $124.4M 卖单，买单一侧失衡20.9%。
该区间内的买单深度较24小时前增加24.5%，卖单深度则减少31.3%。同一时段内，中间价较 $83.2K 下跌2.4%。
最大的挂单墙就位于价格附近。$37.5M 买单位于 $81.2K，低于中间价0.05%；$37.7M 卖单位于 $81.3K，高于中间价0.05%。挂单可随时撤回，因此这是订单簿的快照，而非预测。
我们覆盖的10家交易所于10月15日持有$7.62B保险基金，24小时变化-0.93%，即-$71.5M。这笔资金用于覆盖以低于破产价格平仓的强平，即交易者保证金耗尽的价位。
Bybit基金变动幅度最大，下降1.78%至$1.15B。规模最大的OKX基金为$2.99B，变动-1.67%。Binance、MEXC及大多数较小交易所的基金小幅上涨。过去7天，总额变化为-0.74%。
这些基金合计相当于我们追踪币种永续合约持仓量的16.43%。这些是交易所报告的余额，而非审计结果。基金用于赔付，正是其设立的目的。
Bullish 与 Bybit 上的定期 $BTC 期货将于 10月16日 到期，是日历上最近的到期合约。Bybit 当日还将结算定期 $ETH、DOGE、Hype 和 Mantle 合约，这些均为具有固定到期日的交割合约。
未来 7 天内，11 个交易场所将有 102 份定期期货到期，同时另有 6,089 份期权合约。
截至 10月15日 09:15 UTC 的 24 小时内，记录到一笔结算。一份 Deribit Avalanche 合约于 08:00 UTC 以 $9.573 结算。
连续40天，Coinbase交易者的出价都让比特币低于全球价格。Coinbase溢价，即美国价格与其他地区价格之间的差距，在10月15日，也就是连续第40天，读数为-0.14%。
$BTC交易价格为$81,278，24小时下跌2.68%。比特币占据$2.7T加密市场的60.00%，恐惧与贪婪指数读数为53，属于中性。
$ADA的杠杆平仓最为剧烈，未平仓期货头寸下降8.0%，价格下跌5.2%，这是一次做多挤压，迫使加杠杆的买家退出。在追踪的10个主要币种中，3个增加了杠杆，1个正在被挤压出局。
过去48小时内，两笔规模几乎相同的大宗交易位居比特币期权资金流前列。其中一笔卖出了一份到期日为2027年3月26日、行权价为$200,000的看跌期权，权利金为$21.4M；另一笔买入了同一到期日、行权价为$190,000的看跌期权，权利金为$20.6M。看跌期权在价格最终低于行权价时获利。
过去24小时内，买方为看涨期权支付了$9.1M，看涨期权在价格上涨时获利；看跌期权的支付额为$7.4M。大宗交易在订单簿之外协商成交，占全部权利金金额的54%，共记录22,303笔交易。
规模最大的看涨期权是一笔$4.5M的大宗买入交易，标的为到期日12月25日、行权价$86,000的期权。
Since 2021, days in this very low band saw a median -0.1% BTC move over the next 7d (n=399, base +0.2%, 5y of records). History, not a forecast.
Coinbase 交易者在 10月14日 以 $BTC 相对全球市场的 90 天来最深折价成交。Coinbase 溢价，即美国价格与全球价格之间的差距，当日收于 -0.142%。
这是美国买家连续 40 天以低于全球其他地区的价格买入。当日差距也大于 7 日均值 -0.107%。
另一项数据显示，季度比特币期货以 +5.50% 的年化基差交易，高于现货价格，即这些合约买家相对现货价格每年支付的利率。
Since 2017, days in this very low band saw a median +0.1% BTC move over the next 7d (n=663, base +0.5%, 9y of records). History, not a forecast.
在 10 月 15 日 05:25 UTC 的数据中，Bybit 上的 Chainlink 做多方面临 15 种资产、三家交易所中最大的资金费率与借贷成本差距。其永续合约做多需支付 10.95% 的年化资金费率，该费用支付给做空方。在同一交易所借入 $LINK 的成本为年化 0.53%。
因此，记录的价差为年化 10.42%，是本次数据中最大的价差。
大多数保证金交易者借入的稳定币 USDT，在三家交易所的年化利率中位数为 3.91%。OKX 最低，为 3.5%，Binance 最高，为 4.82%。
由 ByKaranteli 交易台撰写器（一个 AI 模型）依据平台记录数据撰写，发布前已与该数据核对，无人工编辑。译文由英文笔记机器翻译而成；英文文本为记录原文。
每一天的笔记都保留在当天的简报页面，位于当日数据之下。