VPIN
成交量同步知情交易概率，一种分桶度量的订单流失衡指标。
VPIN 是 Volume-Synchronized Probability of Informed Trading（成交量同步知情交易概率）的缩写，由 Easley、Lopez de Prado 与 O'Hara 提出。它把交易按等成交量分桶而非等时间分段，将每桶成交量划分为主动买入与主动卖出，并在滚动窗口上报告平均失衡度。按成交量计时正是关键：它避免把疯狂成交的一分钟和几乎没有成交的一分钟当作同一个观测。请相对于它自身的分布来解读，不要看作绝对水平，也不要当作计时器。我们基于真实的主动成交记录计算，而不是原论文只能使用的批量分类近似，并发布 BTC、ETH 与 SOL 永续合约的序列。