암호화폐 시장 브리프 · 2026-10-15

비트코인 미국 할인율 90일 최저치 기록

Coinbase 트레이더들은 10월 14일 $BTC를 90일 만에 글로벌 시장 대비 가장 깊은 할인 가격에 거래했습니다. Coinbase 프리미엄, 즉 미국 가격과 글로벌 가격 간의 차이는 그날 -0.142%로 마감했습니다.

이는 미국 매수자들이 나머지 세계보다 낮은 가격을 지불한 날이 40일 연속이라는 것을 뜻합니다. 그날의 차이는 7일 평균인 -0.107%보다도 컸습니다.

별도의 지표로, 분기 비트코인 선물은 현물보다 높은 가격에 거래되었으며, 연환산 베이시스는 +5.50%였습니다. 이는 해당 계약의 매수자들이 현물 가격을 넘어 지불한 연간 비율입니다.

Since 2017, days in this very low band saw a median +0.1% BTC move over the next 7d (n=663, base +0.5%, 9y of records). History, not a forecast.

출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-10-15#2026-10-15-0720-premium-daily, 데이터 기준 2026-10-15 07:20 UTC

DAI 거래가 달러 페그 아래에서 이루어지고 있습니다

DAI가 방금 저희가 추적하는 거래소에서 달러 페그 아래에서 거래되었습니다. 해당 호가창에서 $DAI를 매도하는 사람은 코인 하나당 1달러보다 적게 받게 됩니다.

3개 거래소를 대상으로 한 10분 스냅샷에서 최저가는 $0.9883, 최고가는 $0.9974, 중앙값은 $0.9945였습니다. 세 곳 모두 $1 이상에서 거래되지 않았습니다.

이 수치는 공개 거래소 피드에서 가져온 거래소별 가격입니다. 해당 호가창에서 DAI가 거래되고 있는 가격을 보여줄 뿐, 상환에 문제가 있음을 의미하지는 않습니다.

출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-10-15#2026-10-15-0237-event-peg-stress, 데이터 기준 2026-10-15 02:37 UTC

비트코인 주문 흐름, 한쪽으로 크게 쏠림

비트코인의 주문 흐름이 한쪽으로 크게 쏠렸습니다. 매수 또는 매도 측에 거래량이 한꺼번에 몰리는 정도를 측정하는 저희 VPIN 지표에서 $BTC의 수치는 0.1753입니다.

이는 저희 기록의 값 중 95%보다 높은 수치로, 비트코인이 저희 기록상 역사상 가장 편향된 10분위 구간에 있음을 뜻합니다. 저희 보드의 다른 대형 코인 중에서는 비트코인과 함께 이 구간에 도달한 코인이 없었습니다.

이 지표는 불균형만 추적합니다. 편중된 쪽이 매수인지 매도인지는 알려주지 않습니다.

출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-10-15#2026-10-15-1805-vpin-alert, 데이터 기준 2026-10-15 18:05 UTC

대부분의 알트코인이 90일 동안 비트코인을 앞질렀습니다

알트코인은 최근 90일 동안 비트코인을 뚜렷하게 앞서고 있습니다. 10월 15일 알트코인 시즌 지수는 80으로, 알트시즌이 시작되는 75선보다 높으며, 저희가 추적하는 49개 알트코인 중 39개가 해당 기간 동안 $BTC를 앞질렀습니다.

이 지수는 7일 전보다 13포인트 높습니다. 비트코인 자체는 90일 동안 28.8% 상승했으므로, 이 39개 코인은 각각 실질적인 기준선을 넘어섰습니다.

승자와 패자 사이의 격차는 큽니다. BTW가 90일 수익률 32x로 선두에 있으며, $QNT이 +222.4%로 그 뒤를 잇습니다. 하위권에서는 US 토큰이 -85.7%, $XLM이 -0.3%를 기록했습니다.

출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-10-15#2026-10-15-1800-altseason-daily, 데이터 기준 2026-10-15 15:12 UTC

미국 매수자, 40일 동안 글로벌 가격보다 낮게 입찰

40일 연속으로 Coinbase 트레이더들이 비트코인을 글로벌 가격보다 낮게 입찰하고 있습니다. Coinbase 프리미엄, 즉 미국 가격과 그 외 지역 가격 간의 차이는 10월 15일, 연속 40번째 날에 -0.14%를 기록했습니다.

$BTC는 $81,278에 거래되고 있으며 24시간 동안 2.68% 하락했습니다. 비트코인은 $2.7T 규모 암호화폐 시장의 60.00%를 차지하고 있고, 공포·탐욕 지수는 53으로 중립 수준입니다.

가장 급격한 레버리지 청산은 $ADA에서 나타났습니다. 미결제 선물 포지션은 8.0% 감소했고 가격은 5.2% 하락했습니다. 이는 롱 스퀴즈로, 레버리지를 사용한 매수자들이 시장에서 밀려났습니다. 추적 중인 주요 10개 자산 가운데 3개는 레버리지를 늘렸고 1개는 청산이 진행되고 있습니다.

출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-10-15#2026-10-15-0900-daily-brief, 데이터 기준 2026-10-15 09:00 UTC

대규모 풋 블록 거래가 비트코인 옵션 흐름을 이끌었습니다

지난 48시간 동안 규모가 거의 같은 두 건의 블록 거래가 비트코인 옵션 흐름의 상위를 차지했습니다. 한 건은 2027년 3월 26일 만기, 행사가 $200,000인 풋 옵션을 $21.4M의 프리미엄에 매도했고, 다른 한 건은 같은 날짜 만기, 행사가 $190,000인 풋 옵션을 $20.6M에 매수했습니다. 풋 옵션은 가격이 행사가 아래에서 만기를 맞으면 수익이 발생합니다.

지난 24시간 동안 매수자들은 콜 옵션에 $9.1M을 지불했으며, 콜 옵션은 가격이 오르면 수익이 발생합니다. 같은 기간 풋 옵션에는 $7.4M이 지불되었습니다. 호가창 밖에서 협의되어 체결된 블록 거래는 기록된 22,303건의 거래에서 전체 프리미엄 달러의 54%를 차지했습니다.

가장 큰 콜 옵션은 12월 25일 만기, 행사가 $86,000 옵션을 $4.5M 규모로 블록 매수한 거래였습니다.

Since 2021, days in this very low band saw a median -0.1% BTC move over the next 7d (n=399, base +0.2%, 5y of records). History, not a forecast.

출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-10-15#2026-10-15-0810-options-flow-daily, 데이터 기준 2026-10-15 08:10 UTC

이더리움 거래가 비정상적으로 한쪽으로 쏠려 있습니다

이더리움 거래는 호가창의 한쪽으로 비정상적인 수준까지 쏠려 있습니다. $ETH에 대한 VPIN 지표는 매수 또는 매도 쪽으로 거래량이 동시에 얼마나 몰리는지를 측정하며, 현재 수치는 0.1492입니다.

이는 당사 기록의 91%보다 높은 수치로, 이더리움의 자금 흐름이 가장 편향된 상위 10분위에 해당합니다.

이 지표는 방향이 아니라 불균형을 나타냅니다. 수치가 높다는 것은 한쪽이 다른 쪽보다 훨씬 공격적으로 거래하고 있다는 뜻이며, 그 쪽이 매수인지 매도인지는 말해 주지 않습니다.

출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-10-15#2026-10-15-0605-vpin-alert, 데이터 기준 2026-10-15 06:05 UTC

비트코인 채굴자들, 한 주간 연산 능력 증가

10월 14일까지 한 주 동안 비트코인 채굴자들이 연산 능력을 늘렸습니다. 네트워크를 보호하는 총 연산 능력인 해시레이트는 1046 EH/s로 측정되었으며, 7일 대비 +6.5%, 30일 대비 +7.2% 변동했습니다.

각 블록을 찾는 난이도를 정하는 네트워크 설정값인 채굴 난이도는 132.72T였습니다.

해당 일에도 블록 공간은 여전히 저렴했습니다. 거래는 블록 공간 단위당 지불 가격인 1.0 sat/vB의 수수료로 확정되었고, 채굴자들의 수익은 512.1 BTC였습니다.

Since 2017, days in this very high band saw a median +0.1% BTC move over the next 7d (n=635, base +0.5%, 8y of records). History, not a forecast.

출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-10-15#2026-10-15-0540-network-daily, 데이터 기준 2026-10-14 00:20 UTC

Binance에서 $5.9M 롱 포지션이 강제 청산됐습니다

10월 15일까지의 24시간 동안 비트코인에서 가장 큰 단일 타격은 상승에 베팅한 트레이더에게 떨어졌습니다. Binance는 이 포지션을 $5.9M에 청산했으며, 이는 해당 기간 최대 롱 청산입니다.

$BTC는 해당 기간을 -1.66%로 마감했으며 가격은 $81,743입니다. 저희 수집기는 하루 동안 $1K 이상으로 기록된 2,188건을 확인했으며, 각 건은 거래소가 자체적으로 청산한 레버리지 포지션입니다.

차트에서 캔들 뒤의 청산 히트맵은 레버리지가 어디에 있는지에 대한 추정치이며, 캔들 위의 기록은 확인된 청산입니다.

SK Hynix 롱 포지션 30분 만에 $1.5M 손실

SK Hynix가 방금 레버리지 매수자들을 털어냈습니다. 최근 30분 동안 거래소는 증거금이 소진된 뒤 가격 상승에 건 $SKHYNIX 롱 포지션 $1.5M을 강제 청산했습니다.

숏 측은 거의 영향을 받지 않았습니다. 같은 기간 가격 하락에 건 포지션은 $58.9K가 청산되었습니다.

이 집계는 주요 거래소의 원시 청산 데이터 스트림을 합산한 것이므로, 해당 거래소들이 보고한 내용만 포함합니다.

상승 베팅이 청산의 83%를 차지

10월 14일 손실은 상승 베팅이 주도했습니다. 11개 거래소, 987개 심볼에서 기록된 $324.5M 규모의 강제 청산 중 $269.3M은 롱 포지션에서 발생해 83% 비중을 차지했으며, 숏에서는 $55.2M이 발생했고 총 청산 건수는 90,409건입니다.

$ETH가 $65.7M으로 선두였으며, 이 중 $53.8M은 롱에서 나왔습니다. 당일 가장 큰 단일 청산 역시 Binance의 이더리움 포지션이었습니다. $BTC는 $57.2M으로 뒤를 이었습니다. 은 계약에서는 롱 $16.0M이 청산된 반면 숏은 $28.6K에 불과했습니다.

당일 총액은 10월 13일의 $358.6M보다 9.5% 낮았고, $362.0M인 7일 평균보다도 낮았습니다. 이 수치는 거래소 공개 스트림 기준의 하한값입니다.

데스크가 이제 모든 노트에 날짜를 붙여 보관합니다

데스크는 이제 하루 동안 짧은 관찰 노트를 약 40건 게시합니다. 각 노트는 자체 기록된 파생상품 데이터에서 도출됩니다. 모든 노트에는 UTC 기준 시각이 표시되며, 참조한 보드도 명시됩니다.

최근 48시간의 노트는 데스크 페이지에 있습니다. 그 이후에는 각 날짜가 고유한 간략 페이지에 보관되며, 모든 노트에는 영구 주소가 부여됩니다. 노트는 영어 원문과 함께 중국어, 러시아어, 한국어 번역본으로 제공됩니다.

동일한 노트는 무료 JSON API, 데이터셋, RSS로도 제공되며, MCP 도구 get_desk_notes와 스트림 채널 desk를 통해서도 이용할 수 있습니다. 모든 항목은 ByKaranteli 데이터 라이선스에 따라 제공됩니다.

WOO X 점검 진입

WOO X가 방금 자체 상태 엔드포인트에 점검을 표시했으며, 이는 5분 간격으로 진행하는 거래소 폴링에서 확인되었습니다.

WOO X에 미결제 포지션이나 대기 주문을 보유한 트레이더는 이 위험에 노출되어 있습니다. 점검 중에는 거래소가 신규 주문을 거부할 수 있으므로, 해당 거래소에서 포지션을 변경하거나 청산하는 작업이 체결되지 않을 수 있습니다.

거래소의 상태 엔드포인트가 다시 ok를 보고할 때까지 이 사건은 계속 열려 있습니다.

이더리움 롱 포지션 30분 만에 $134.7M 손실

$134.7M 규모의 강제 청산이 이더리움 레버리지 매수자들을 덮쳤습니다. 최근 30분 동안 주요 거래소에서 $ETH 롱 포지션, 즉 가격 상승에 거는 베팅이 증거금 부족으로 청산되었습니다.

반대 방향은 거의 영향을 받지 않았습니다. 가격 하락에 거는 베팅인 숏 포지션은 같은 기간에 $3.3M이 청산되었습니다.

이 집계는 주요 거래소의 원시 청산 데이터 스트림에서 가져온 것으로, 이번 충격의 압력이 차입금으로 이더리움 롱을 보유한 트레이더들에게 집중되었음을 보여줍니다.

레버리지 롱 매수자들이 은에서 가장 큰 손실을 입었습니다

10월 14일 Binance TradFi 무기한 계약 전반에서 레버리지 매수자들이 가장 큰 손실을 입은 자산은 은이었습니다. 은에서 강제 청산된 $16.02M 가운데 $15.99M은 상승에 건 포지션에서 나왔으며, 당일 가장 큰 단일 강제 청산은 $998K 규모의 은 포지션이었습니다.

전체 종목에서 $101.05M의 포지션이 청산되었고, 그중 $94.7M은 롱이었습니다. 롱과 숏의 비율은 94% 대 6%였으며, 220개 계약과 19,697건의 이벤트에 해당합니다. 그다음으로는 칩 관련 종목이 있었는데, SNDK가 $11.39M, SOXL이 $10.63M이었고, 금이 $8.93M을 더했습니다.

총액은 10월 13일 대비 +63% 높았으며, 10월 13일에는 $61.84M이 강제 청산되었습니다.

Gate, BSC 네트워크 BNB 출금 중단

Gate가 BSC 네트워크에서의 BNB 출금을 중단했습니다. 이 변경은 거래소 자체 통화 목록에 나타나며, 저희는 이 목록을 매일 확인합니다.

위험은 BSC, 즉 BNB Smart Chain을 통해 Gate에서 자금을 출금하는 $BNB 보유자에게 있습니다. 거래소가 해당 경로를 다시 열기 전까지는 이 방식으로 해당 코인을 지갑이나 다른 거래소로 옮길 수 없습니다.

입금과 다른 네트워크의 출금은 여전히 열려 있을 수 있습니다. 출금 중단은 거래소가 문제가 발생했을 때 가장 먼저 공개적으로 내놓는 신호이지만, 대부분은 정기 점검으로 밝혀집니다.

Bybit에서 Chainlink 롱은 연 10.95% 지불합니다

10월 15일 05:25 UTC 기준으로 Bybit의 Chainlink 롱 포지션은 세 거래소에 걸친 15개 자산 중 펀딩비와 차입 비용 간 격차가 가장 컸습니다. 무기한 계약 롱 포지션은 연 10.95%의 펀딩비를 숏 측에 지불했습니다. 같은 거래소에서 $LINK를 차입하는 비용은 연 0.53%였습니다.

이로 인해 기록된 스프레드는 연 10.42%였으며, 이번 조회에서 가장 컸습니다.

마진 트레이더가 가장 많이 차입하는 스테이블코인 USDT의 세 거래소 중앙값 금리는 연 3.91%였습니다. OKX가 3.5%로 가장 낮았고, Binance가 4.82%로 가장 높았습니다.

Bullish 및 Bybit 비트코인 선물 10월 16일 만기

Bullish와 Bybit의 기간물 $BTC 선물은 10월 16일에 만기일에 도달하며, 이는 일정표상 가장 가까운 만기입니다. Bybit는 같은 날 $ETH, DOGE, Hype, Mantle 기간물 계약도 마감하며, 모두 고정된 만기일이 있는 인도 계약입니다.

향후 7일 동안 11개 거래소에서 102개의 기간물 선물이 만기되며, 6,089개의 옵션 계약이 함께 있습니다.

10월 15일 09:15 UTC까지의 24시간 동안 기록된 결제는 1건이었습니다. Deribit의 Avalanche 계약은 08:00 UTC에 $9.573에 결제되었습니다.

보험기금 하루 만에 $71.5M 감소

저희가 다루는 10개 거래소는 10월 15일 기준 $7.62B의 보험기금을 보유했으며, 24시간 기준 변동률은 -0.93%, 즉 -$71.5M입니다. 이 자금은 파산가격, 즉 트레이더의 증거금이 소진되는 지점보다 낮은 가격에서 종료되는 청산을 커버합니다.

Bybit 기금의 변동폭이 가장 컸으며, -1.78% 하락한 $1.15B입니다. 가장 큰 OKX 기금은 $2.99B이며 변동률은 -1.67%입니다. Binance, MEXC 및 대부분의 소규모 거래소는 소폭 상승하며 마감했습니다. 7일 기준 총액은 -0.74%입니다.

이 기금을 합산하면 저희가 추적하는 코인의 무기한 계약 미결제약정의 16.43%에 해당합니다. 이는 거래소가 보고한 잔액이며 감사 결과가 아닙니다. 지급이 이루어진 기금은 존재 목적을 제대로 수행하고 있는 것입니다.

비트코인 호가창에서 매수 주문이 매도 주문을 앞질러

매수자들이 10월 15일 09:39 UTC 기준 $BTC 현물 호가창에서 더 많은 쪽을 차지했습니다. $81.2K 중간가 기준 2% 이내에서 21개 거래소에 걸쳐 $190.2M의 매수 주문이 $124.4M의 매도 주문과 맞서 있었으며, 매수 쪽으로 20.9% 기울어 있었습니다.

해당 범위의 매수 호가 깊이는 24시간 전보다 24.5% 커졌고, 매도 호가 깊이는 31.3% 얇아졌습니다. 같은 기간 중간가는 $83.2K에서 2.4% 하락했습니다.

가장 큰 벽은 가격 바로 옆에 있었습니다. $37.5M의 매수 주문이 중간가보다 0.05% 낮은 $81.2K에 대기했고, $37.7M의 매도 주문이 중간가보다 0.05% 높은 $81.3K에 있었습니다. 대기 주문은 언제든 취소될 수 있으므로, 이는 호가창의 스냅샷이지 전망이 아닙니다.

대형 자금 분화, 매도 측이 소폭 우세

10월 15일 10:00 UTC까지의 지난 24시간 동안 대형 주문에서 매도 측이 소폭 우위를 유지했지만, 매도 우세의 하루라고 부르기에는 부족합니다. 13,994건의 대형 거래에서 매도 측은 $13.22B, 매수 측은 $11.75B를 거래했습니다.

이에 따라 매수 측은 흐름의 47.1%를 차지하며, 이는 우리가 양방향 균형으로 간주하는 45%에서 55% 범위 안에 있습니다.

비트코인은 7,506건의 거래에서 $13.91B로 가장 많은 고래 자금을 끌어모았고, 단일 주문 최대치인 $34.8M도 기록했습니다. 이더리움은 5,577건의 거래에서 $9.69B로 뒤를 이었습니다.

숏 쪽이 모델링된 리스크를 더 많이 떠안음

10월 15일 $BTC 예상 청산 맵에서 $81,000 가격의 3% 이내 범위는 더 무거운 쪽이 가격 위에 있습니다. 하락에 베팅한 트레이더들이 환매수를 강요당하게 되는 지점입니다.

가장 가까운 모델링된 숏 청산은 $81,827에서 시작하며, 가장 큰 집중 구간은 $83,813입니다.

가격 아래에서는 가장 가까운 모델링된 롱 청산이 $80,315에서 시작하며, 가장 큰 집중 구간은 $78,897입니다. 이 모든 수준은 기록된 청산이 아니라 미결제약정과 레버리지를 바탕으로 한 추정치입니다.

Cardano 트레이더, 선물 베팅 50.8% 축소

10월 15일 11:35 UTC로 끝나는 24시간 동안 Cardano는 당사 보드에서 가장 큰 레버리지 축소를 보였습니다. $ADA의 미결제약정, 즉 아직 열려 있는 선물 베팅의 가치는 -50.8% 변동했고, 가격은 -5.75%였습니다.

나머지 종목도 같은 흐름을 보였습니다. XRP는 미결제약정 -39.1%, 가격 -4.93%였고, Dogecoin은 -38.79%, Avalanche는 -37.56%, Chainlink는 -30.38%였습니다. 이더리움의 미결제 베팅은 -19.57%, $ETH 가격은 -5.63%였습니다.

펀딩비는 8개 코인 전체에서 -0.01%에서 0.01% 사이로 보합세를 유지해, 어느 쪽도 포지션 유지에 큰 비용을 치르지 않았습니다. 하락 과정에서 베팅이 정리됐고, 새로운 베팅은 거의 들어오지 않았습니다.

세 거래소가 각각 신규 계약 하나씩 상장

10월 15일 12:30 UTC까지의 24시간 동안 중복 상장한 거래소는 없었습니다. 만기일이 없는 무기한 선물인 신규 계약 3개가 서로 다른 세 거래소에 각각 하나씩 나타났으며, 모두 USDT로 정산됩니다.

Gate.io가 10월 14일 12:52 UTC에 JIO를 가장 먼저 상장했습니다. BingX는 10월 15일 03:52 UTC에 VRAX를 상장했고, HTX는 같은 날 아침 06:52 UTC에 $WAL을 추가했습니다. 이는 이날 가장 최근의 상장입니다.

세 종목 각각은 현재까지 한 거래소에서만 거래되고 있습니다.

비트코인과 이더리움, 10월 14일 범위 아래에서 거래

두 주요 자산 모두 10월 14일 대부분의 시간 동안 머물렀던 가격 아래에서 거래되고 있습니다. 12:44 UTC, 미국 장 개시 전 기준 $BTC는 $80,856.50, $ETH는 $2,355.09였습니다. 두 자산 모두 해당 세션 거래 시간의 70%를 차지한 범위 아래에 있습니다.

비트코인 무기한 계약은 해당 시간 동안 $81,878.91에서 $84,081.75 사이에서 거래되었으며, 가장 많이 거래된 가격인 최다 거래가(point of control) $83,395.96 부근에 있었습니다. 세션은 $81,641.50에 마감했으며, 이 가격 대비 -2.10%입니다.

이더리움 범위는 $2,505.01 부근의 $2,431.98에서 $2,523.12였습니다. $2,420.80에 마감했으며, 가장 많이 거래된 가격 대비 -3.36%입니다.

이더리움, 모델링된 청산 물량에 갇혀

10월 15일 13:00 UTC 기준 이더리움은 $2,349에 거래되었으며, 예상 청산 가격대는 위아래 모두 몇 달러 거리에 있습니다. 가장 가까운 롱 청산 가격대는 $2,340부터 시작하며, 가장 가까운 숏 청산 가격대는 $2,362에 있습니다.

가격의 3% 이내에서 모델링된 노출은 양방향입니다. 레버리지 매수자와 레버리지 매도자 중 어느 쪽도 더 큰 비중을 차지하지 않습니다. 이 가격대는 미결제약정과 레버리지를 바탕으로 산출한 것이며, 실제 기록된 청산을 기반으로 한 것이 아닙니다.

더 멀리에서는 가장 큰 예상 숏 집중 구간이 $2,442에 있으며, 이 지점에서 숏 포지션은 환매수를 하게 됩니다. 가장 큰 롱 집중 구간은 $2,282에 있습니다.

주식 토큰 4종, Solana와 BNB Chain에 상장

10월 15일 기록된 신규 토큰화 주식 래퍼 4개는 두 발행사가 2개씩 똑같이 나눠 가졌으며, 체인 배분도 같은 방식으로 나뉩니다.

Backpack Securities는 $AVGO와 $TSM을 자체 티커로 Solana에 발행했습니다. Binance bStocks는 $MDB를 MDBB로, UVXY를 UVXYB로 발행했으며, 모두 BNB Chain에 있습니다.

모든 항목은 이름 검색이 아니라 발행사 자체 목록에서 가져왔으므로, 주식 이름만 빌린 토큰은 집계에 포함되지 않습니다.

투자자들, 비트코인 ETF에서 $261.5M 인출

10월 14일 미국 현물 비트코인 ETF에서 자금이 빠져나갔습니다. 투자자들은 해당 펀드에서 순 $261.5M을 인출했으며, 그중 Fidelity의 FBTC가 $152.7M으로 가장 큰 비중을 차지했습니다.

일간과 주간 데이터도 같은 방향을 가리킵니다. 최근 5개 거래일 동안 $BTC 펀드의 순 인출액은 $374.2M에 달했습니다. 10월 14일에는 미국 현물 이더리움 ETF에서도 자금이 빠져나갔으며, 순 인출액은 $129.5M입니다.

비트코인 펀드의 순자산은 $104.83B이며, 출시 이후 누적 순유입액은 $56.96B입니다.

Chainlink 호가창이 여덟 개 중 가장 얇았음

10월 15일 $LINK 시장가 $1.0M 주문의 추정 슬리피지는 26.5 bps였으며, 이는 저희가 추적하는 여덟 개 호가창 중 가장 큰 수치입니다. 같은 규모의 $BTC 주문은 약 0.9 bps였습니다.

Cardano가 22.5 bps로 Chainlink를 뒤따랐고, 이어 Dogecoin 14.3 bps, BNB 10.8 bps입니다. 반대편에서는 Ether 1.7 bps, Solana 4.4 bps, XRP 5.3 bps였습니다.

얇은 코인의 강제 청산도 이 동일한 호가창을 거쳐야 합니다. 각 청산은 비트코인이나 이더리움에서 같은 규모의 강제 청산보다 가격을 더 크게 움직입니다.

비트코인 매수자들이 가격 근처에 더 두꺼운 호가를 쌓고 있습니다

10월 15일 13:59 UTC 기준 비트코인 현물 호가창은 매수 쪽으로 기울어 있었습니다. 21개 거래소에서 $BTC는 $79,856 가격의 2% 이내에 $164.5M의 매수 호가가 걸려 있었고, 매도 호가는 $111.5M이었습니다. 불균형은 +19.2%이며, 이 격차는 전체 깊이를 기준으로 측정되었습니다.

가장 큰 벽은 가격 바로 옆에 있었습니다. 매수 측은 $79,736에 $20.9M을, 매도 측은 $80,000 바로 아래인 $79,975에 $24.4M을 걸어 두고 있었습니다.

이더리움은 거의 균형을 이루었으며, 매수 호가는 $83.0M, 매도 호가는 $76.7M으로 불균형은 +3.9%입니다. 벽은 $2,322에 $12.9M, $2,329에 $12.5M이었습니다.

이는 체결된 물량이 아니라 걸려 있는 물량이며, 체결되기 전에 취소될 수 있습니다.

비트코인 급등으로 숏 $10.3M 청산

비트코인은 최근 약 1시간 동안 2.52% 상승하여 $82,185에 도달했으며, 24시간 기준으로는 0.32% 상승에 그쳤습니다.

이번 움직임은 하락에 베팅한 트레이더들에게 영향을 미쳤습니다. 저희 데이터 스트림은 최근 60분 동안 $10.3M 규모의 숏 포지션이 강제 청산된 것을 기록했으며, 롱은 $465.3K였습니다. 이는 저희 자체 수집기에 기록된 청산 내역으로, 전체 시장이 아닌 하한선입니다.

펀딩비는 구간당 0%로, 롱과 숏 어느 쪽도 포지션을 유지하기 위해 상대방에게 비용을 지불하지 않고 있습니다.

튀르키예의 비트코인 할인은 달러에서 비롯됩니다

리라 매수자들은 10월 15일 비트코인을 전 세계 다른 지역보다 약간 낮은 가격에 샀으며, 이 격차의 거의 전부는 달러에서 발생했습니다. 튀르키예 거래소의 Tether는 공식 USD/TRY 환율 대비 -10.5 bps에 거래되었고, 코인 자체는 +0.3 bps만 더했습니다.

이를 합산하면 튀르키예 프리미엄 지수는 -0.10%, 즉 -10.2 bps였고, 점수는 46 / 100으로 중립 구간입니다. 24시간 평균은 -6.8 bps, 7일 평균은 -1.9 bps였습니다.

적격 거래소 다섯 곳 중 Bitlo가 -3.8 bps로 가장 비쌌고, BtcTurk가 -15.2 bps로 가장 저렴했으며, 모든 거래소가 $BTC 가격을 전 세계 수준보다 낮게 책정했습니다. 이는 가격 차이일 뿐이며, 누구나 확정할 수 있는 거래가 아닙니다.

이더리움 매수 호가 깊이 하루 만에 26.9% 감소

10월 15일 15:39 UTC 기준 이더리움 현물 호가창의 양쪽 모두 하루 전보다 얇았으며, 매수 측이 가장 많이 줄었습니다. 가격 대비 2% 이내의 대기 매수 주문은 24시간 전보다 26.9% 적었고, 매도 주문은 12% 적었습니다.

21개 현물 거래소에서 매수 물량은 $74.74M, 매도 물량은 $78.32M이었으며, 중간가 $2,429.13 주변에서 -2.3%의 불균형이 나타나 매도 측으로 기울어 있습니다.

가장 큰 두 벽은 가격 바로 옆에 있었습니다. $2,427.91에 $11.57M 규모의 매수 물량, $2,430.34에 $11.96M 규모의 매도 물량이 있었으며, 각각 중간가에서 0.05% 떨어져 있습니다. 대기 주문은 언제든 취소될 수 있으므로 이는 스냅샷입니다.

XRP 롱 펀딩비, WhiteBIT 최저·ApeX 최고

10월 15일 기준 15:52 UTC 데이터에서 XRP 트레이더들은 레버리지 롱 포지션을 유지하는 비용에서 모든 코인 중 가장 큰 격차를 보였습니다. 펀딩비는 롱이 숏에게 지불하는 수수료로, WhiteBIT에서 가장 낮고 ApeX에서 가장 높았으며, 그 차이는 8시간당 0.11%입니다.

그 결과 $XRP는 수수료 차감 후 모델링된 연간 carry 103.37%로 상위에 올랐습니다. 이 모델은 차이가 1년 내내 유지된다고 가정하므로 기록된 수익률이 아닙니다.

$BNB는 XT와 Kraken 사이의 0.09% 격차로 다음 순위에 올랐습니다. WIF와 LINK는 각각 0.08%를 기록했으며, WIF는 Delta에서 HTX로, LINK는 Kraken에서 DigiFinex로의 차이입니다.

매도세로 Binance 무기한 계약 85개가 과매도 구간에 진입

Binance 무기한 계약에서는 하락 지표가 상승 지표보다 많습니다. 10월 15일 기준으로 400개 암호화폐 무기한 계약 중 85개가 일간 RSI에서 과매도로 나타났으며, 과매수는 27개였습니다. 전체 평균 지표는 43.7입니다.

RSI는 지난 14일간 가격 움직임이 얼마나 한쪽으로 치우쳤는지를 나타냅니다. 30 이하는 과매도, 70 이상은 과매수로 간주합니다.

가장 과도하게 치우친 종목은 1000RATS로 17.2이며, 당일 +0.6% 상승했습니다. 이어서 KGEN은 당일 -5.1% 하락 후 20.5이고, APR은 -8.6% 하락 후 21.8입니다. 반대로 ZEREBRO는 당일 +49.6% 상승 후 82.1입니다.

비트코인 군중은 롱 쪽이지만 매도세가 주도

대부분의 비트코인 트레이더는 롱 포지션을 취하고 있지만, 지난 하루 동안의 실제 주문은 반대 방향으로 기울었습니다. 10월 15일 16:48 UTC 기준 Binance에서는 $BTC 롱 계정이 숏 계정 1개당 1.63개였고, Bybit에서는 계정의 63.8%가 매수 쪽에 있었습니다.

시장가로 체결된 주문에서 매수량에서 매도량을 뺀 24시간 누적 델타는 -6,897 BTC였습니다. 큰손의 흐름도 한쪽으로 치우치지 않았습니다. Binance 상위 트레이더는 인원 기준 1.69, 포지션 규모 기준 1.27이었습니다. OKX는 1.59를 기록했습니다.

이더리움은 우리가 추적하는 30개 주요 코인 중 군중 쏠림이 가장 큰 자산으로, Binance에서 숏 계정 1개당 롱 계정이 2.87개입니다.

과매도 코인이 과매수 코인보다 많습니다

4시간 차트 기준으로 저희가 추적하는 620개 코인 중 100개는 과매도 구간에 있으며, 과매수로 표시된 코인은 30개에 불과합니다. 전반적으로는 매도 모멘텀으로 읽는 것이 더 일반적입니다.

여기서 사용한 지표는 RSI로, 최근 가격 움직임이 한 방향으로 얼마나 강하게 밀어붙였는지를 0부터 100까지 점수로 나타냅니다. 이 글에서는 4시간 봉을 기준으로 읽었습니다. 620개 코인 전체의 평균은 43.72로, 이 척도의 중간값보다 낮습니다.

이는 방향이 아닌 모멘텀의 스냅샷입니다. 과매도는 최근 매도가 강했다는 뜻이지, 매도가 끝났다는 뜻은 아닙니다.

트레이더 심리 9포인트 하락, 중립 구간으로

10월 15일 19:00 UTC까지의 24시간 동안 크립토 트레이더들의 신뢰도는 9포인트 하락했습니다. 트레이더들의 낙관 정도를 나타내는 공포·탐욕 지수는 53을 기록해 심리가 중립 구간에 해당합니다.

같은 날 달러 연동 토큰 풀은 축소되었습니다. 트레이더들이 거래 사이에 크립토 내에 보유하는 현금인 전체 스테이블코인 공급량은 $306.40B로, 0.23% 감소했습니다.

전체 크립토 시장에서 비트코인이 차지하는 비중은 59.32%였으며, 따라서 크립토 시장의 자금 대부분은 다른 코인이 아닌 $BTC에 여전히 머물러 있습니다.

비트코인, 암호화폐 시가총액의 59.31% 차지

10월 15일 19:42 UTC 기준으로 비트코인은 암호화폐 전체 시가총액의 59.31%를 차지합니다. 트레이더들은 이 비중을 도미넌스라고 부르며, 이 수준에서는 코인 하나의 가치가 다른 모든 토큰을 합친 것보다 큽니다.

이더리움은 $2.78T 규모 시장의 10.73%로 2위를 차지합니다. 대형 코인부터 최신 상장 코인까지 나머지 모든 토큰이 남은 비중을 나눠 가집니다.

알트코인을 보유한 분이라면 이 규모를 염두에 두셔야 합니다. 시장 가치의 대부분이 단일 자산에 몰려 있습니다.

레이어 2 코인, 하락장에서 가장 크게 떨어져

10월 15일까지의 24시간 동안 저희 8개 테마 바스켓 중 레이어 2 코인의 하락폭이 가장 컸으며, 6.52% 하락했고 어느 바스켓도 상승 마감하지 않았습니다. DeFi는 5.01%, RWA는 4.98% 하락했습니다. 레이어 1이 가장 잘 버텼으며, 그럼에도 1.71% 하락했습니다.

30일 흐름은 훨씬 우호적입니다. 모든 테마가 해당 기간 비트코인의 4.5%를 웃돌고 있습니다. Quantum은 61.4% 상승해 비트코인보다 57%p 앞섰고, 레이어 2는 당일 하락에도 한 달간 45.4% 상승을 유지하고 있습니다.

Meme은 보드에서 가장 얇은 마진으로, 30일 기준 $BTC보다 0.6포인트 앞서 있습니다.

아비트럼의 CRCL 토큰 할인율 가장 커

10월 15일 Arbitrum의 rCRCL 토큰은 토큰화된 주식 중 가장 깊은 할인율을 기록했습니다. 보유분은 실제 주가 대비 rCRCL Arbitrum -5.24%로 평가되었으며, CRCL 래퍼 간 격차는 5.21%p에 달했습니다. 저가 쪽에서는 BMNRon Ethereum -2.64%, GMEx Solana -1.98%가 뒤를 이었습니다.

가장 큰 프리미엄은 SQQQon BNB Chain +1.68%, DELL Solana +1.39%, IREN Solana +1.24%였습니다. 200개 토큰 전체에서 래퍼의 중앙값은 -0.16%였습니다.

주가 기준 온체인 공급량은 $3.56B에 도달했으며, 직전 기록일 대비 +6.22% 증가했습니다. 24시간 동안 DEX에서 $372.9M이 거래되었습니다(+19.81%). Binance bStocks가 $1.04B로 가장 큰 발행사입니다.

롱 포지션 $540.0M 강제 청산

24시간 기준 10월 15일까지, 레버리지 롱 포지션이 손실의 대부분을 감당했습니다. 147,158건에 걸쳐 청산된 $680.0M 가운데 $540.0M은 강제 청산된 롱에서 나왔으며, 숏은 $140.0M이었습니다. $ETH의 청산 규모가 $212.0M으로 가장 컸고, 단일 최대 청산은 $BTC에서 발생한 $12.0M이었습니다.

27개 거래소의 무기한 계약 미결제약정은 $73.31B였으며, 24시간 전 대비 -0.48%였습니다. 이 중 15.17%는 탈중앙화 거래소에 보유되어 있었습니다.

10월 14일 미국 현물 펀드에서 자금이 빠져나갔습니다. 비트코인 ETF 순액은 -$261.5M, 이더리움 ETF 순액은 -$129.5M이었습니다. Hyperliquid에서 자기자본 기준 최대 계정들은 명목 롱 포지션의 45%를 보유하고 있습니다. 비트코인 최대 매도 호가 벽은 $82.0K에 있는 $38.2M 매도 구간이며, 중간가보다 0.05% 높습니다.

Jupiter 롱이 미결제 포지션의 78.9% 차지

10월 15일 기준, Solana 기반 무기한 계약 거래소 Jupiter에서 롱이 미결제 포지션의 78.9%를 차지하고 있습니다. SOL, ETH, BTC 전체에서 롱은 $71.0M, 숏은 $18.9M입니다.

$SOL이 가장 큰 비중을 차지하며, 롱 $47.9M, 숏 $12.1M입니다. 비트코인은 롱 $17.1M이며, 이더리움은 $6.0M입니다.

숏 쪽 풀이 과도하게 쏠려 있습니다. 숏은 각 시장에서 할당된 용량의 67.86%를 사용하고 있는 반면, 롱 쪽은 어느 쪽도 13.73%를 넘지 않습니다. 모든 거래의 반대편을 맡는 JLP 풀은 $879.6M을 보유하고 있으며 연 8% APR을 지급합니다.

Jupiter 트레이더들, 롱 쪽으로 뚜렷이 기울어

Jupiter Perps는 10월 15일 롱 쪽으로 뚜렷하게 기울었습니다. 저희 기록에 따르면 이 거래소 전체 시장에서 트레이더들은 $71.2M의 롱 포지션을 보유했고, 숏 포지션은 $19.0M이었습니다. SOL 시장은 $30.0M으로, 저희가 집계한 Solana 무기한 계약 거래소 가운데 단일 시장 규모가 가장 컸습니다.

Jupiter의 미결제약정은 $45.1M이었으며, 이는 미결 베팅에 묶인 자금을 뜻합니다. 여섯 개 거래소, 총 $234.5M 규모의 보드에서 19.2%를 차지합니다. 포지션을 유지하기 위해 트레이더가 지불하는 비용인 시간당 차입 수수료 중앙값은 +0.0013%였습니다.

GM Trade가 43.3%로 보드를 선도했으며, 호가 상태는 거의 균형을 이뤘습니다. 롱 $100.3M, 숏 $103.0M이었습니다.