2026-11-08 브리프: BTC +0.11% 24시간 기준. 유동성 상태: SUPERPOSITION (66). 미국 트레이더가 글로벌 가격보다 낮은 가격으로 64일 연속 매수하고 있습니다. 공포와 탐욕 28 (공포).
현재 시장 위치: 가격, 지배력, 심리, 대기 자금입니다.
ByKaranteli 고유의 유동성 상태 모델과 미국 규제 가격과 글로벌 가격의 괴리입니다.
주문흐름 독성과 지난 24시간 동안 레버리지 미결제약정이 이동한 방향입니다.
최대 Hyperliquid 계좌의 보유 포지션, Binance 계좌의 포지셔닝, 주식 및 원자재 무기한 계약, 그리고 한국과 튀르키예 프리미엄입니다.
내재변동성과 지난 24시간 동안 시장이 실제로 가격에 반영한 수준입니다.
지난 24시간 동안 당사 거래소 피드에서 강제 청산이 기록되었습니다.
미국 현물 ETF 순유출입, 최근 확정 거래일 기준입니다.
예정된 일정과, 유사한 날의 실제 가격 반응입니다.
이날 데스크가 가장 높게 평가한 노트의 전문입니다.
64일 연속으로 $BTC 가격이 Coinbase에서 주요 해외 거래소보다 낮게 형성되고 있습니다. 최근 일간 격차는 -0.150%로, 미국 주요 현물 거래소의 매수자들이 전 세계 다른 지역보다 적은 금액을 지불하고 있다는 의미입니다.
7일 평균 격차는 -0.149%이므로, 최근 수치는 최근 정상 범위와 거의 정확히 일치하며 그 범위에서 벗어나 있지 않습니다.
이 격차인 Coinbase 프리미엄은 대서양 양쪽에서 가격이 형성되는 방식을 비교합니다. 이는 거래소 간 상대적 수요를 측정하는 것이며, 향후 가격이 어느 방향으로 움직일지를 나타내지는 않습니다.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-08#2026-11-08-1241-data-spotlight, 데이터 기준 2026-11-08 12:41 UTC
비트코인 옵션 매수자들은 11월 8일까지 24시간 동안 콜보다 풋에 조금 더 많은 금액을 지출했습니다. $708.4K 대 $641.9K입니다. 풋은 $BTC가 행사가격 아래에서 정산되면 수익이 발생하고, 콜은 행사가격 위에서 정산되면 수익이 발생합니다.
기록된 9,441건의 거래 중 프리미엄 금액의 13%는 블록 트레이드를 통해 이루어졌습니다. 블록 트레이드는 호가창 밖에서 협의된 뒤 거래소에 보고된 거래입니다.
지난 48시간 동안 가장 큰 단일 거래 3건은 모두 블록 트레이드였습니다. 한 테이커가 11월 13일 만기인 $81,000 콜을 $764.9K에 매도했고, 2027년 6월 25일 만기 $62,000 풋 매수 두 건은 각각 $679.5K와 $675.6K였습니다.
Since 2021, days in this very low band saw a median -0.2% BTC move over the next 7d (n=405, base +0.1%, 5y of records). History, not a forecast.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-08#2026-11-08-0810-options-flow-daily, 데이터 기준 2026-11-08 08:10 UTC
11월 7일까지의 30일 동안 채굴자들은 비트코인에 +12.9% 더 많은 컴퓨팅 파워를 투입했지만, 그 기간의 마지막 7일 동안에는 +1.2%만 늘었습니다. 저희 노드가 측정한 해시레이트, 즉 체인을 보호하는 총 연산 능력은 1037 EH/s였습니다.
난이도, 즉 모든 새 블록이 통과해야 하는 기준은 해당 날짜에 148.36T였습니다.
11월 7일에는 블록 공간이 저렴했습니다. 거래 하나가 약 1.0 sat/vB에 포함될 수 있었으며, 이는 블록 공간 단위당 지불되는 가격입니다. 그날 채굴자들은 421.4 BTC를 벌어들였습니다.
Since 2017, days in this very high band saw a median +0.0% BTC move over the next 7d (n=632, base +0.5%, 8y of records). History, not a forecast.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-08#2026-11-08-0540-network-daily, 데이터 기준 2026-11-07 00:20 UTC
JCT 숏 포지션이 방금 스퀴즈를 당했습니다. 주요 거래소 전반에서 $JCT 가격 하락에 건 레버리지 베팅 $1.7M이 최근 30분 동안 청산되었습니다. 이는 손실이 담보를 모두 잠식해 거래소가 포지션을 강제로 닫았다는 의미입니다.
상승을 예상한 트레이더들은 같은 시간대에 같은 방식으로 $330.6K 규모의 롱 포지션이 청산되며 상대적으로 작은 타격을 입었습니다.
이번 30분 동안 고통은 숏 쪽에 강하게 집중되었습니다. 이 집계는 주요 거래소의 원시 청산 스트림에서 가져온 것입니다.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-08#2026-11-08-1207-event-liq-burst, 데이터 기준 2026-11-08 12:07 UTC
Tether는 이제 솔라나 네트워크를 통해 MEXC에서 빠져나갈 수 없습니다. 거래소는 방금 자체 코인 목록에서 해당 경로의 $USDT 출금을 닫힘으로 표시했으며, 이는 저희가 매일 진행하는 상장 목록 점검에서 확인되었습니다.
MEXC에서 솔라나 지갑, 브리지 또는 앱으로 USDT를 보낼 계획이라면, 해당 경로가 다시 열릴 때까지 이 방법은 사용할 수 없습니다. 같은 코인의 입금과 다른 네트워크는 여전히 작동할 수 있습니다.
출금 경로가 닫히는 것은 거래소에 문제가 생겼을 때 가장 먼저 나타나는 공개 신호이지만, 이런 중단 대부분은 일상적인 유지보수 때문입니다.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-08#2026-11-08-1137-event-venue-event, 데이터 기준 2026-11-08 11:37 UTC
Toobit이 Optimism 네트워크에서의 USDC 출금을 방금 중단했습니다. 거래소 자체 통화 목록에 해당 경로가 중단된 것으로 표시되어 있으며, 저희 일일 목록 점검에서 확인되었습니다.
Toobit에서 $USDC를 보유하고 Optimism 지갑, 브리지 또는 앱으로 보내려던 트레이더는 경로가 다시 열릴 때까지 이 방법을 사용할 수 없습니다. 입금과 다른 네트워크를 통한 출금은 여전히 열려 있을 수 있습니다.
폐쇄된 경로는 거래소가 변화에 대해 처음으로 공개하는 신호이며, 이런 경우 대부분은 일상적인 유지보수로 밝혀집니다.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-08#2026-11-08-0507-event-venue-event, 데이터 기준 2026-11-08 05:07 UTC
MEXC에 보관된 이더리움은 이제 BSC 네트워크를 통해 빠져나갈 수 없습니다. 거래소는 자사 통화 목록에서 해당 경로의 $ETH 출금을 방금 마감으로 표시했으며, 이는 저희의 일일 점검에서 확인된 내용입니다.
MEXC에서 BSC 지갑이나 앱으로 ETH를 옮기려는 사용자는 경로가 다시 열릴 때까지 이 경로를 이용할 수 없습니다. ETH의 입금과 다른 네트워크 출금은 여전히 열려 있을 수 있습니다.
출금 경로 마감은 거래소에서 문제가 생겼을 때 나타나는 가장 이른 공개 신호이지만, 이러한 중단 대부분은 정기 점검으로 드러납니다.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-08#2026-11-08-0437-event-venue-event, 데이터 기준 2026-11-08 04:37 UTC
Jupiter Perps에서 열린 포지션의 82%가 상승에 베팅하고 있습니다. Hyperliquid의 가장 큰 계정 265개 중에서는 포지션 가치의 41.1%만이 롱입니다.
Jupiter 롱 포지션은 $77.4M, 숏 포지션은 $17.6M입니다. $SOL이 대부분을 차지하며, 롱 $50.2M 대 숏 $12.4M입니다. $BTC는 롱 $22.0M 대 숏 $4.0M입니다. 이러한 거래의 반대편 유동성인 JLP 풀은 $785.0M을 보유하고 있으며, 연간 수익률은 10.78% APR입니다.
11월 2일부터 11월 8일까지 주간 시장별 실현 수익 최고 기록은 다음과 같습니다. $SOL 지갑이 $3.0M 거래량에서 $71.6K, $BTC 지갑이 $4.7M 거래량에서 $56.9K, $ETH 지갑이 $19.6M 거래량에서 $44.2K를 기록했습니다.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-08#2026-11-08-1130-dex-leaders, 데이터 기준 2026-11-08 11:23 UTC
이날의 나머지 노트를 발행 순서대로 정리했습니다.
비트코인은 11월 8일까지의 24시간 동안 거의 움직이지 않았으며, -0.06%를 기록하고 $75,763에 마감했습니다. 가장 큰 강제 청산은 여전히 하락에 베팅한 쪽에서 발생했습니다.
이는 Binance에서 발생한 $300K 숏 청산이었으며, 거래소가 해당 트레이더를 대신해 청산한 하락 베팅입니다. 저희 수집기는 해당 기간 동안 $1K 이상의 기록된 체결 582건... 282건을 기록했습니다.
캔들 뒤의 히트맵은 레버리지 포지션이 위치한 곳에 대한 추정치이며, 그 위에 찍힌 체결 기록은 실제로 기록된 청산입니다.
11월 7일 토요일, XRP 강세 투자자들은 최악의 하루를 보냈습니다. 강제 청산된 XRP 포지션 $6.8M 중 $6.5M은 가격 상승에 건 베팅, 즉 롱이었으며, 이는 이더리움이나 비트코인보다 많은 규모입니다. 당일 가장 큰 단일 강제 청산은 Binance에서 발생한 $395K 규모의 XRP였습니다.
저희 데이터 스트림은 11개 거래소와 680개 심볼에 걸쳐 35,569건의 이벤트에서 $53.0M의 청산을 기록했습니다. 이는 전체 시장이 아닌 최소 기준치입니다. 롱은 $40.5M, 즉 76.5%를 차지했고, 숏은 $12.4M이었습니다.
이는 11월 6일의 $180.5M 대비 -70.7%이며, 7일 평균인 $339.6M보다도 크게 낮습니다. 해당 기간은 11월 5일에 $913.5M으로 정점을 찍었습니다.
11월 7일 Binance의 주식, 원자재 및 지수 무기한 계약에서 발생한 강제 청산 규모는 $2.28M으로, 11월 6일 기록된 $46.56M보다 95% 감소했습니다. 손실은 롱 52%, 숏 48%로 거의 균등하게 나뉘어 어느 한쪽이 대부분의 손실을 떠안지 않았습니다.
SanDisk가 $571K 규모의 $SNDK 포지션 강제 청산으로 목록의 선두를 차지했습니다. $SOXL은 $524K, SPCX는 $412K로 그 뒤를 이었습니다. 단일 최대 강제 청산은 $199K 규모의 $SOXL 포지션이었습니다.
저희가 기록한 Binance 데이터 스트림에서 총 1,408건의 이벤트에 걸쳐 97개 계약이 영향을 받았습니다.
11월 8일 05:25 UTC 기준으로 저희가 추적하는 세 곳의 거래소 중 Binance가 마진 거래에서 USDT를 차입하는 비용이 가장 높았으며, 연 5.77%였습니다. 같은 거래소에서 당일 기록된 격차도 가장 컸습니다.
Binance에서 레버리지를 사용해 $BNB 롱 포지션을 보유한 트레이더들은 연 13.45%의 펀딩비를 지불했습니다. 펀딩비는 무기한 계약 포지션을 유지하기 위해 롱이 숏에게 지불하는 수수료입니다. 같은 거래소에서 $BNB 자체를 차입하는 비용은 연 2.9%였습니다. 이에 따라 기록된 격차는 10.55%였으며, 저희가 추적하는 15개 자산 중 가장 컸습니다.
USDT의 경우 Bybit이 연 3.97%로 가장 저렴했고, 거래소 전체의 중앙값은 4%였습니다.
Hyperliquid에서 가장 큰 $BTC 트레이더들은 가격 상승에 거는 자금보다 하락에 거는 자금이 더 많습니다. 이 거래소의 대형 계정 266개를 기준으로, 하락 베팅 자금은 $924.87M, 상승 베팅 자금은 $487.92M입니다.
달러 규모로 가중하면 롱은 이 자금의 35%를 보유하고 있습니다. 이 수치는 이 거래소에서 가장 큰 계정들이 보유한 비트코인 미결제 포지션을 반영합니다. 같은 트레이더들이 다른 곳에서 보유한 물량은 보여주지 않으며, 단일 수치만으로는 추세를 판단할 수 없습니다.
쏠림은 분명하며, 이들 계정의 무게는 비트코인이 하락할 때 이익을 보는 쪽에 실려 있습니다.
OKX는 $2.90B로 거래소 보험기금 규모가 가장 크며, 11월 8일 24시간 변동폭이 -0.23%로 가장 컸습니다. Bybit도 -0.23%를 기록했으며, 보험기금은 $1.12B입니다.
저희가 추적하는 10개 거래소의 보험기금 합계는 $6.92B이며, 당일 변동률은 -0.13%, 즉 -$8.9M이고 7일 변동률은 -0.67%입니다. Binance의 $1.86B(+0.03%)와 MEXC의 $640.8M(+0.01%)은 반대 방향이었습니다.
보험기금 합계는 무기한 계약 미결제약정의 15.09%에 해당하며, 미결제약정은 저희가 추적하는 코인에 걸린 미청산 레버리지 포지션의 가치입니다. 보험기금은 파산가격 아래에서 종료되는 청산을 메우기 위해 거래소가 보유하는 현금이며, 이 수치는 거래소가 보고한 잔액으로 감사를 거친 것이 아닙니다.
Deribit의 11월 8일 만기 비트코인 선물 두 건이 08:00 UTC에 정확히 같은 가격인 $75,815.5에 정산되었습니다. 한 건은 $BTC로, 다른 한 건은 USDC로 증거금이 적립됩니다.
같은 시간대에 해당 거래소의 $AVAX 계약은 $8.179에 마감되었습니다. 저희가 기록한 09:15 UTC 기준 직전 24시간 동안 만기 정산은 이 세 건뿐이었습니다.
다가오는 한 주는 더 바쁩니다. 앞으로 7일 동안 15개 거래소에서 133개의 만기 선물이 만료되며, 11월 9일부터 Deribit의 비트코인 계약 13건, Bullish의 1건, Deribit의 $AVAX 계약 1건이 포함됩니다. 옵션의 경우 같은 기간에 7,652건의 계약이 만기됩니다.
11월 8일 09:35 UTC 기준, 21개 거래소의 $BTC 현물 호가창에서 대기 중인 매수 주문이 매도 주문보다 11.7% 많습니다. $75.9K 중간가 대비 2% 이내에서 매수 측은 $153.7M, 매도 측은 $121.6M의 주문을 대기시키고 있습니다.
가장 큰 두 개의 호가 벽은 가격 바로 가까이에 있습니다. $75.8K에 $34.2M 규모의 매수 주문이 있으며 중간가보다 0.05% 낮고, $75.9K에 $34.0M 규모의 매도 주문이 있으며 중간가보다 0.05% 높습니다.
지난 24시간 동안 2% 범위 내 매수 주문은 6.9% 증가했고 매도 주문은 14.1% 감소했습니다. 중간가는 $75.9K로, 하루 전 $76.1K에서 -0.2% 변동했습니다. 대기 주문은 언제든 취소될 수 있으므로, 이는 호가창의 스냅샷이지 예측이 아닙니다.
11월 8일 10:00 UTC로 끝나는 24시간 동안 대규모 자금은 매도 쪽으로 기울었습니다. 고래 규모의 매도 금액은 $1.63B, 매수 금액은 $1.28B였으며, 대규모 거래는 총 1,577건이었습니다.
매수 측은 이 흐름의 44.1%를 차지했습니다. 이는 저희가 매도 측을 주도 측으로 판단하는 기준으로 사용하는 45%보다 낮습니다.
비트코인이 대부분의 활동을 차지했으며, 이 대규모 거래 중 803건이었습니다. 또한 비트코인은 이날 가장 큰 단일 거래인 $22.0M도 기록했습니다.
비트코인은 11월 8일 11:00 UTC에 $75,867에 거래되었으며, 레버리지 포지션이 가격 양쪽에 촘촘히 몰려 있습니다. 저희 모델링 청산 맵에서는 가격의 3% 이내에 어느 한쪽이 더 무거운 것으로 나타나지 않습니다.
가격 위쪽에서 추정 숏 청산 물량이 가장 가깝고 가장 큰 구간은 $76,146이며, 하락에 베팅한 트레이더는 환매수하게 됩니다. 아래쪽에서 모델링된 롱 물량이 가장 가깝고 가장 큰 구간은 $75,438이며, 상승에 빌린 자금으로 베팅한 포지션은 청산됩니다.
이 수준들은 미결제약정과 레버리지를 바탕으로 한 추정치이며, 기록된 청산이 아닙니다.
저희가 추적하는 34,124개의 사토시 시대 출력은 11월 8일 블록 975,015 기준으로 단 하나도 이동하지 않았습니다. 이 추적 집합은 구형 pay to public key 출력에 1.71 million BTC를 보유하고 있으며, 이 형식은 소유자의 공개키를 체인상에 보이게 둡니다.
$BTC 전체에서 저희 자체 노드는 공개키가 노출된 출력에 1.94 million BTC가 있다고 집계합니다. 이는 가치 기준으로 전체 비트코인의 9.63%, 개수 기준으로 출력의 34.01%입니다.
여기서 노출은 코인이 잠긴 방식, 즉 출력 유형의 속성을 설명하며, 누군가 그 키를 깨뜨릴 수 있는 시점을 뜻하지 않습니다.
11월 8일 13:00 UTC 기준, 양방향 모두 이더리움 레버리지 트레이더들이 $2,238 가격 근처에 밀집해 있었습니다. 가격의 3% 이내에서 모델링된 익스포저는 균형을 이루었으며, 롱과 숏 중 어느 쪽도 뚜렷하게 많지 않았습니다.
가장 가까운 추정 숏 청산은 $2,245에서 시작합니다. 이는 하락에 베팅한 트레이더들이 환매수를 강요받게 되는 지점입니다. 반대편에서는 모델링된 롱 청산이 $2,227에서 시작됩니다.
가격 아래 모델링된 가장 큰 클러스터는 더 아래인 $2,159에 있으며, 이 지도에서 롱 포지션이 가장 큰 추정 손실을 안고 있습니다.
ByKaranteli 데스크 작성기(AI 모델)가 플랫폼의 기록 데이터를 바탕으로 작성하고 발행 전 해당 데이터와 대조 확인했으며, 사람의 편집은 없습니다. 번역은 영어 노트를 기계 번역한 것이며 영어 원문이 기록입니다.