이날 데스크가 가장 높게 평가한 노트의 전문입니다.
거래소에서 $1.13B 규모의 레버리지 포지션 강제 청산
11월 13일은 저희가 최근 집계 구간에서 강제 청산이 가장 많았던 날입니다. 저희 스트림은 12개 거래소에서 158,422건의 이벤트로 총 $1.13B의 청산 포지션을 기록했으며, 이는 11월 12일의 $408.1M보다 177.1% 증가한 수치이고 7일 평균인 $321.3M을 크게 웃도는 수준입니다.
상승에 베팅한 트레이더들이 $884.0M, 78.2%로 대부분을 차지했으며, 숏은 $246.9M이었습니다. $BTC가 $542.6M으로 선두였고, 이 중 $500.9M이 롱이었습니다. $ETH는 $236.8M으로 뒤를 이었고, 단일 최대 청산은 Binance에서 발생한 $17.8M이었습니다.
한 코인은 흐름에 역행했습니다. $POD는 $111.0M의 숏 포지션이 청산되었고 롱은 거의 없었습니다.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-14#2026-11-14-0110-liquidations-daily, 데이터 기준 2026-11-14 01:10 UTC
무기한 계약 미결제약정 하루 새 10.06% 감소
11월 14일 기준 24시간 동안 무기한 계약 미결제약정이 10.06% 감소했습니다. 무기한 미결제약정은 27개 거래소에 걸친 모든 미결제 선물 포지션의 가치로, $54.82B에 달했으며 그중 12.74%는 탈중앙화 거래소에 보유되어 있었습니다.
강제 청산의 거의 전부는 레버리지 롱 포지션에서 발생했습니다. 저희 수집기는 251,361건에 걸쳐 $1.13B의 청산을 기록했으며, 이 중 $1.07B은 롱, $66.3M은 숏이었습니다. $BTC가 $351.1M으로 가장 많았고, 단일 최대 청산은 $16.2M 규모의 $ETH 포지션이었습니다.
미국 현물 $BTC ETF는 11월 13일 순유출입 -$185.5M을 기록했고, 이더리움 펀드는 $2.4M을 순유입했습니다. Hyperliquid에서는 미결제 포지션을 보유한 대형 계정 265개가 명목 롱 포지션의 37.6%를 보유했습니다. 호가창에서 가장 큰 $BTC 매수 호가대는 $60.0K에 있으며, 중간가보다 7.55% 낮고 규모는 $74.6M입니다.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-14#2026-11-14-2100-data-wrap, 데이터 기준 2026-11-14 21:00 UTC
비트코인 점유율 3일 연속 하락
비트코인은 3일 연속 나머지 암호화폐 시장 대비 비중을 잃고 있습니다. 11월 14일 19:42 UTC 기준 비트코인은 $2.24T 규모 시장의 58.89%를 차지했으며, 이는 암호화폐 전체 자금의 절반을 훨씬 넘는 금액이 여전히 한 코인에 머물러 있다는 뜻입니다.
점유율이 줄어든다는 것은 $BTC가 이 기간 동안 나머지 시장보다 부진했다는 의미입니다. 더 크게 하락했거나, 다른 모든 코인이 합쳐서 오른 것보다 적게 상승했다는 뜻입니다.
같은 시점 $ETH의 점유율은 9.98%였습니다. 3일은 짧은 기간이며, 이 시장에서 비트코인의 비중은 여전히 다른 어떤 코인보다 훨씬 큽니다.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-14#2026-11-14-2000-dominance-watch, 데이터 기준 2026-11-14 19:42 UTC
미국 매수자들, 70일 연속 세계 가격보다 낮게 베팅
미국 매수자들이 거래하는 Coinbase의 비트코인은 11월 13일 종가 기준 글로벌 가격보다 -0.113% 낮게 마감했습니다. 이로써 70일 연속 할인 구간에 머물고 있습니다.
최근 7일 평균은 -0.131%였습니다. 지난 90일 중 가장 깊은 할인은 10월 29일의 -0.271%였으며, 가장 높은 수치는 8월 27일의 +0.032%였습니다.
선물 트레이더들은 다른 그림을 보여줍니다. 현재 분기 계약은 현물 대비 +5.42%의 연율 프리미엄을 보이고 있으며, 이는 매수자들이 나중에 $BTC 노출을 유지하기 위해 추가 비용을 지불하고 있음을 의미합니다.
Since 2017, days in this very low band saw a median -0.3% BTC move over the next 7d (n=669, base +0.5%, 9y of records). History, not a forecast.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-14#2026-11-14-1420-premium-daily, 데이터 기준 2026-11-14 14:20 UTC
비트코인 ETF 환매 7거래일째 지속
미국 현물 $BTC ETF에서는 환매가 매수를 7거래일 연속 웃돌았습니다. 11월 13일 해당 상품군의 순유입은 -$185.5M였으며, IBIT만 -$143.5M을 기록했습니다.
11월 13일까지의 5거래일 동안 비트코인 펀드의 순유입은 -$1.07B였으며, 단일 일자와 주간 흐름이 같은 방향을 가리켰습니다. 펀드의 순자산은 $86.20B이고 누적 순유입은 $54.63B입니다.
같은 날 이더리움 ETF는 $2.4M을 유입했습니다.
Since 2025, days in this low band saw a median +0.4% BTC move over the next 7d (n=122, base -0.4%, 1y of records). History, not a forecast.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-14#2026-11-14-1330-etf-flows, 데이터 기준 2026-11-14 13:30 UTC
공포 13이지만 주문 흐름은 안정적
11월 14일 비트코인 주문 흐름은 주변 분위기보다 차분해 보입니다. 단방향 거래 정도를 나타내는 지표인 VPIN은 0.13으로, 지난 90일 중 32번째 백분위수에 해당합니다. 공포 탐욕 지수는 13으로 극단적 공포 수준이었습니다.
$BTC는 $67,002에 거래되었으며, 24시간 동안 2.58%, 7일 동안 -11.88% 하락했습니다. $2.3T 규모 시장에서 58.82%의 점유율을 기록했습니다. 미국 매수자들은 70일 연속으로 세계 가격보다 낮은 가격에 입찰해 왔습니다. 저희 유동성 모델은 중첩 상태로 판독되었으며 점수는 32입니다.
가장 큰 레버리지 변화는 $AVAX에서 나타났습니다. 가격이 3.3% 하락하는 동안 미결제약정은 7.8% 감소했고, 레버리지 롱 포지션이 정리되었습니다.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-14#2026-11-14-0900-daily-brief, 데이터 기준 2026-11-14 09:00 UTC
블록 거래가 비트코인 옵션 자금의 79%를 차지했습니다
지난 24시간 동안 비트코인 옵션 자금의 대부분은 호가창 밖에서 오갔습니다. 블록 거래는 비공개로 협상한 뒤 거래소에 보고되는 거래로, 기록된 27,059건 거래 전체 프리미엄 금액의 79%를 차지했습니다.
매수자는 거의 정확히 절반씩 나뉘었습니다. 저희 집계에 따르면 콜옵션에 $17.8M을 지불했으며, 콜옵션은 $BTC가 행사가격 위에서 정산되면 수익이 발생합니다. 풋옵션에는 $17.9M을 지불했으며, 풋옵션은 아래에서 정산되면 수익이 발생합니다.
지난 48시간 동안 가장 큰 거래는 모두 풋옵션 블록이었습니다. 매도자는 Dec 25 만기 행사가격 $90,000 풋옵션 $8.3M과 Jun 25, 2027 만기 행사가격 $65,000 풋옵션 $5.7M을 떠안았습니다. 한 매수자는 같은 Dec 25 만기의 $80,000 풋옵션에 $7.2M을 지불했습니다.
Since 2021, days in this very low band saw a median -0.3% BTC move over the next 7d (n=405, base +0.1%, 5y of records). History, not a forecast.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-14#2026-11-14-0810-options-flow-daily, 데이터 기준 2026-11-14 08:10 UTC
비트코인 채굴 파워 30일간 21.2% 감소
11월 13일 비트코인의 해시레이트는 30일 전보다 21.2% 낮았으며, 이러한 감소세는 주 단위로 여전히 나타나고 있습니다. 저희 노드가 체인을 보호하는 연산 능력인 해시레이트를 측정한 결과 825 EH/s였으며, 지난 7일간 14.7% 하락했습니다.
채굴 난이도, 즉 채굴자가 블록을 찾기 위해 넘어야 하는 기준은 같은 날 148.36T로 나타났습니다.
블록 공간은 여전히 저렴했습니다. 수수료는 4.5 sat/vB(트랜잭션 가상 바이트당 사토시)였으며, 채굴자들은 하루 동안 374.7 BTC의 수익을 올렸습니다.
Since 2017, days in this very high band saw a median +0.0% BTC move over the next 7d (n=638, base +0.5%, 8y of records). History, not a forecast.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-14#2026-11-14-0540-network-daily, 데이터 기준 2026-11-13 00:20 UTC
이날의 나머지 노트를 발행 순서대로 정리했습니다.
$13.8M 롱 포지션, 하루 중 가장 큰 청산으로 기록
11월 14일까지의 24시간 동안 Binance의 $13.8M 롱 포지션이 가장 큰 강제 청산이었으며, 같은 기간 비트코인은 -4.38% 하락해 $68,292까지 밀렸습니다.
같은 기간 $1K 이상으로 기록된 청산은 12,572건이었으며, 각 건은 증거금 부족으로 거래소가 종료한 레버리지 포지션입니다. 그중 가장 큰 건은 상승에 베팅한 트레이더의 포지션이었습니다.
캔들 뒤의 청산 히트맵은 레버리지 포지션이 위치한 곳에 대한 추정치이며, 캔들 위의 기록은 실제로 기록된 데이터입니다.
레버리지 롱 한 시간 만에 $180.3M 손실
Binance에서 $1,876 부근, 02:29 UTC에 종료된 $7.0M 규모 이더리움 롱 포지션은 암호화폐 시장 전반의 일방적 급락에서 가장 큰 단일 손실이었습니다. 지난 60분 동안 주요 거래소에서 797개 코인에 걸쳐 $182.3M의 레버리지 포지션이 강제 청산되었으며, 그중 99%는 상승에 베팅한 트레이더의 포지션이었습니다.
시간대는 매우 집중되어 있었습니다. 이 한 시간 중 $179.9M은 마지막 30분에 발생했습니다. $BTC 롱은 $71.8M 손실을 기록했고 숏은 $673.9K였으며, 가장 큰 비트코인 청산은 $66,856 부근의 $2.5M 롱이었습니다. $ETH 롱은 $47.6M 손실, 숏은 $167.2K였습니다.
비트코인은 현재 $67.1K에 거래되며 24시간 기준 -4.79%이고, 세션 저점은 $66.8K였습니다. 이더리움은 $1.9K에서 -5.67%입니다.
헤지펀드, 6주 연속 CME 롱 포지션 확대
CFTC가 11월 3일자로 발표한 보고서에 따르면 CME 비트코인 선물을 거래하는 헤지펀드는 6주 연속 롱 포지션을 늘렸지만, 여전히 순숏 상태로 마감했습니다. 상승에 베팅한 계약보다 하락에 베팅한 계약이 2,591계약 더 많았습니다.
최근 한 주 동안 이들의 포지션은 롱 방향으로 1,388계약 이동했습니다. 기관은 반대편에 있었으며, 한 주간 351계약을 줄인 뒤에도 2,403계약의 순롱 상태였습니다. 총 미결제약정은 17,527계약이었습니다.
CME 이더리움 선물에서 헤지펀드는 3,699계약의 순숏 포지션이었습니다.
롱이 주식 무기한 계약 청산의 84%를 차지
상승에 베팅한 트레이더들이 11월 13일 Binance의 주식, 원자재 및 지수 무기한 계약에서 손실의 대부분을 떠안았습니다. 강제 청산 규모 $61.41M 가운데 롱은 $51.3M, 숏은 $10.1M을 차지했으며, 233개 계약과 17,450건의 이벤트 기준으로 롱 84%, 숏 16%의 비율을 보였습니다.
$SOXL이 $11.18M의 청산 규모로 이날 가장 높았고, $SNDK가 $9.03M, 은이 $7.74M으로 뒤를 이었습니다. 단일 청산 규모가 가장 컸던 것은 $872K 규모의 은 포지션이었습니다.
총액은 강제 청산 규모가 $73.05M이었던 11월 12일보다 16% 적습니다.
비트코인 롱, $35.2M 청산
비트코인의 최근 청산 급증은 거의 전적으로 매수 측에 집중되었습니다. 최근 30분 동안 주요 거래소에서 $BTC 레버리지 롱 포지션 $35.2M이 청산되었습니다. 이는 가격 상승에 건 포지션으로, 증거금이 소진되어 거래소가 강제로 정리한 것입니다.
반대편 트레이더들은 피해가 적었습니다. 같은 기간 숏은 $941.1K의 손실을 기록했으며, 이는 롱 측 손실의 작은 일부입니다.
이 집계는 주요 거래소의 원시 청산 데이터 스트림에서 가져온 것입니다.
Poloniex, XRP 네트워크 XRP 출금 중단
Poloniex가 방금 XRP 네트워크에서 $XRP 출금을 중단했습니다. 이 중단 사실은 거래소 자체 코인 목록에 표시되어 있습니다.
확인된 중단은 한 개 코인의 한 경로, 출금 방향에만 해당합니다. 입금과 다른 네트워크는 여전히 운영 중일 수 있습니다. XRP를 Poloniex에서 지갑이나 다른 거래소로 옮기려는 분들이 영향을 받습니다.
출금 경로 중단은 보통 거래소가 주의가 필요한 상황에서 공개적으로 보내는 첫 신호이며, 이러한 중단 대부분은 정기 점검으로 밝혀집니다.
Binance 비트코인 롱, 유지 비용으로 연 6.13% 지불
Binance의 비트코인 롱 포지션은 11월 14일 05:29 UTC 기준으로 숏 포지션에 연 6.13%의 펀딩비를 지급하고 있었습니다. 펀딩비는 무기한 계약의 롱 포지션이 포지션을 유지하기 위해 지불하는 비용입니다. 같은 거래소에서 마진으로 $BTC를 빌리는 비용은 연 0.48%에 불과했습니다.
이로 인해 펀딩비와 차입 비용 간의 격차는 5.65%였으며, 이는 세 개 거래소에서 저희가 집계한 15개 자산 중 가장 큰 펀딩비 대비 차입 스프레드입니다.
달러 기준으로는 다른 결과가 나타났습니다. Binance는 USDT를 마진으로 빌리는 비용이 연 5.13%로 가장 높았고, Bybit는 연 3.99%로 가장 낮았으며, 세 거래소의 중간값은 4%였습니다.
Binance, MATIC 네트워크 USDT 출금 일시 중단
$USDT는 이제 MATIC 네트워크를 통해 Binance에서 출금할 수 없습니다. 거래소는 자체 통화 목록에서 해당 경로를 중단된 것으로 표시했습니다.
확인된 변경 사항은 범위가 좁습니다. 스테이블코인 하나, 네트워크 하나, 출금만 해당합니다. 입금과 다른 네트워크는 여전히 열려 있을 수 있습니다.
출금 중단은 보통 거래소가 주의가 필요한 상황에서 내놓는 첫 공개 신호이지만, 대부분은 일상적인 점검입니다. MATIC을 통해 Binance 밖으로 USDT를 보내려던 사용자가 해당 경로가 재개될 때까지 영향을 받습니다.
과매도 코인 수가 과매수 코인 수를 웃돌아
4시간 차트에서 저희가 추적하는 634개 코인 중 102개가 과매도 구간에 있습니다. 과매수로 나타난 코인은 8개에 불과해, 매도 측이 과도한 저점으로 밀어낸 시장 비중이 매수 측이 과도한 고점으로 밀어 올린 비중보다 훨씬 큽니다.
RSI, 즉 상대강도지수는 최근 종가가 한 방향으로 얼마나 강하게 움직였는지를 측정합니다. 과매도 수치는 대부분 하락하는 캔들이 이어졌음을 나타냅니다. 전체 유니버스의 평균은 40.19로, 척도의 중간보다 낮습니다.
과매도는 가격이 얼마나 빠르게 하락했는지를 설명하며, 어디서 멈출지를 뜻하지 않습니다.
Celestia 숏이 가장 높은 요율 지불
11월 14일 오전 기준 Celestia는 숏 포지션을 잡는 데 가장 비싼 코인이었습니다. $TIA 숏은 롱에게 -0.03%의 펀딩비를 지불하고 있었으며, 이는 선물 시장의 한쪽이 상대편에게 주기적으로 지불하는 수수료입니다. 저희 극단값 목록에서 가장 깊은 음의 요율입니다.
24시간 동안 $TIA 미결제약정은 3.86% 줄었으며, 따라서 이 비용은 하루 전보다 더 작은 포지션 규모에 부과됩니다.
보드의 반대편은 다르게 보입니다. $INJ에서는 롱이 숏에게 0.01%를 지불했고, 미결제약정은 24시간 동안 15.12% 증가했습니다. 이는 매수자가 수수료를 부담하는 코인 중 가장 빠른 증가세입니다.
바이낸스만 상위 보험기금 중 유일하게 증가
2024년 11월 14일 09:00 UTC까지 24시간 동안 Binance의 보험기금은 상위 5개 중 유일하게 증가했으며, +0.19% 상승해 $1.88B를 보유하고 있습니다. Bybit의 변동은 반대 방향으로 가장 컸으며, -1.30%를 기록해 $1.04B가 남았습니다.
전체 10개 거래소에서 보험기금은 $6.66B를 보유하고 있으며, 하루 -0.71%, 금액으로는 -$47.6M, 7일 기준으로는 -3.80%입니다. OKX는 하루 -1.18% 이후에도 $2.72B로 가장 큰 규모를 유지하고 있습니다.
보험기금은 거래소가 트레이더의 파산가격보다 낮은 가격에서 체결되는 청산을 메우기 위해 보유하는 자금입니다. 이는 거래소가 보고한 잔액이며, 감사를 거친 수치가 아닙니다. 이들을 합산하면 저희가 추적하는 코인의 무기한 계약 미결제약정의 16.89%에 해당합니다.
Deribit, 비트코인 선물 $67,090.27에 정산
Deribit의 비트코인 기간물 선물은 11월 14일 $67,090.27에 만기되었습니다. 08:00 UTC 가격 고정에서 비트코인 증거금 계약과 USDC 증거금 계약이 같은 가격을 받았으며, Deribit의 $AVAX 계약은 $8.002에 마감되었습니다.
이 세 건은 저희 수집기가 09:15 UTC까지의 24시간 동안 기록한 유일한 기간물 선물 정산이었습니다.
앞으로 일주일 동안 15개 거래소에 걸쳐 134개의 기간물 선물 계약과 8,196개의 옵션 계약이 있습니다. 가장 먼저 11월 15일에는 Bullish의 $BTC 계약 1건과 Deribit의 비트코인 인도 계약 13건, AVAX 인도 계약 1건이 있습니다.
AKE 숏 포지션에 숏 스퀴즈 발생
최근 30분 동안 AKE에서 숏 스퀴즈가 발생했습니다. 주요 거래소에서 레버리지를 사용한 $AKE 숏 포지션 $2.3M이 청산되었습니다. 이 포지션들은 가격 하락에 베팅한 것이었으며, 거래소는 담보가 소진되자 이를 청산했습니다.
레버리지를 사용한 매수자도 피해를 입었습니다. 같은 기간 AKE 롱 포지션 $936.8K이 청산되어 양측 모두 타격을 받았으며, 손실은 해당 코인에 반대로 베팅한 쪽에서 더 컸습니다.
MEXC, 비트코인 거래에 최대 500배 레버리지 제공
MEXC에서 $BTC 트레이더는 단일 구간으로 최대 500배 레버리지의 포지션을 개설할 수 있으며, 따라서 포지션 규모와 관계없이 동일한 상한이 적용됩니다. Phemex의 상한은 20배로, 저희가 추적하는 거래소 중 가장 낮습니다.
Binance와 Bitget은 비트코인 레버리지를 각각 12개 구간으로 나누어 150배로 제한합니다. Gate, DigiFinex, HTX는 200배를 허용하며, Gate는 한도를 19개 구간으로 나누어 이 그룹에서 가장 많습니다.
저희 13개 거래소의 상위 50개 무기한 계약에 대한 평균 최대 레버리지는 81.1배입니다. 11월 14일까지 7일 동안 거래소들은 레버리지 구간을 52차례 변경했습니다.
하락일에 매수 호가 깊이 19.8% 증가
11월 14일 09:36 UTC 기준 24시간 동안 $BTC 현물 호가창의 매수 대기 주문은 19.8% 증가했으며, 같은 가격대의 매도 주문은 1.1% 감소했습니다. 같은 기간 가격은 $69.0K에서 $67.2K로 2.7% 하락했습니다.
21개 현물 거래소에서 중간가 2% 이내의 매수 주문 합계는 $169.8M이며, 매도 주문 합계는 $131.6M입니다. 이는 매수 쪽으로 12.7% 기울어진 수치입니다.
가장 큰 두 개의 벽은 중간가 근처에 있습니다. $29.4M 매수 주문은 $67.2K에 있으며 그보다 0.05% 낮고, $30.1M 매도 주문은 $67.3K에 있으며 0.15% 높습니다.
이는 대기 주문의 스냅샷이며, 이 중 어떤 주문이든 언제든 취소될 수 있습니다.
고래 거래는 양방향, 매도 측이 소폭 우세
11월 14일 10:00 UTC로 끝나는 24시간 동안 고래 규모 거래는 거의 균형을 이루었습니다. 매도 규모는 $11.88B, 매수 규모는 $10.14B였으며, 매수 측 비중은 46%입니다. 이는 매도 측이 뚜렷하게 우세한 것으로 보는 45% 기준에 미치지 못하므로, 이날은 양방향이며 매도 쪽으로 다소 기운 것으로 볼 수 있습니다.
비트코인에 활동이 가장 많이 몰렸으며, 대형 거래 8,103건 중 4,818건이 $BTC에 관한 것이었습니다. 같은 방향 거래가 한꺼번에 몰린 가장 큰 사례도 비트코인에서 나타났으며, 합계는 $92.3M입니다.
비트코인 레버리지가 양방향에 집중
11월 14일 11:00 UTC 기준 비트코인은 $67,268에 거래되었으며, 레버리지를 사용하는 트레이더들이 양방향 모두에 노출되어 있습니다. 해당 가격의 3% 이내에서 추정 청산 위험은 숏과 롱 사이에 비교적 고르게 나뉘어 있습니다.
가격 위쪽에서 모델링된 가장 가까운 숏 클러스터는 $67,811에, 가장 큰 클러스터는 $69,612에 있습니다. 하락에 베팅한 트레이더들이 환매수를 강요당하게 될 가격대입니다.
가격 아래쪽에서 첫 번째 모델링된 롱 클러스터는 $66,460에, 가장 큰 클러스터는 $66,189에 있으며, 두 곳 모두 현재 가격 바로 아래에 가깝게 있습니다.
트레이더들, 10개 코인 전체에서 선물 베팅 축소
11월 14일 11:35 UTC까지의 24시간 동안 레버리지가 전반적으로 빠져나갔습니다. 저희가 추적하는 10개 주요 코인 모두 가격과 미결제약정이 하락했으며, 미결제약정은 현재 열려 있는 선물 베팅의 가치입니다.
아발란체의 하락 폭이 가장 컸습니다. $AVAX 미결제약정은 9% 감소했고 가격은 4.33% 하락했습니다. $BTC는 뒤를 이어 미결제 베팅의 7.55%가 줄었고 하루 변동률은 -2.92%였습니다. 두 경우 모두 하락 과정에서의 디레버리징으로 읽힙니다. $SOL은 베팅의 7.08%를 잃었고 가격 변동은 -5.78%로, 목록에서 가장 큰 하락이었습니다.
XRP는 예외였습니다. 미결제약정은 거의 변하지 않아 0.76% 감소에 그쳤고, 가격은 -2.77%였으며, 남은 포지션은 숏 쪽으로 기울어 있었습니다.
이더리움 롱이 더 큰 모델링 위험을 떠안고 있습니다
레버리지 이더리움 매수자들이 11월 14일 13:00 UTC 기준 $1,899 가격 부근의 추정 청산 위험 중 더 큰 비중을 보유하고 있습니다. 가격의 3% 이내에서는 모델링된 노출이 위쪽보다 아래쪽에 더 많이 있으며, 롱 포지션은 그곳에서 강제로 매도하게 됩니다.
모델링된 가장 가까운 롱 수준은 $1,878이며, 그 아래의 더 큰 집중 구간은 $1,861입니다.
위쪽에서는 가장 가까운 추정 숏 수준이 $1,924이고, 더 큰 수준은 $1,963입니다. 숏 포지션은 그곳에서 환매수해야 합니다.
Coinbase, Base에 주식 래퍼 토큰 3종 상장
Coinbase Tokenized Stocks는 11월 14일 주식 래퍼를 새로 추가한 유일한 발행사였으며, 세 가지 토큰을 모두 Base에 발행했습니다.
새 토큰은 $GT의 GTc, $WU의 WUc, $YOU의 YOUc입니다. 각 토큰은 이름 검색으로 매칭한 것이 아니라 발행사 자체 목록에서 가져왔습니다.
같은 날 다른 체인과 다른 발행사에서는 새 래퍼가 기록되지 않았습니다.
비트코인과 이더리움, 11월 13일 가치 구간 아래에서 거래 중
비트코인과 이더리움은 모두 어제 세션 대부분이 머물렀던 11월 13일 가격대 아래에서 거래되고 있습니다.
비트코인의 최다 거래 가격은 $68,834.21이었습니다. 세션 시간의 70%를 차지한 범위인 가치 구간은 $68,173.54에서 $69,494.87까지였으며, $BTC의 현재 가격은 $66,736.90입니다. 세션 첫 시간의 범위는 $70,635.20에서 $71,490.70까지로 해당 가치 구간 위에 있었고, 종가는 $68,279.80이었습니다.
이더리움의 최다 거래 가격은 $1,930.68이었으며, 가치 구간은 $1,918.06에서 $1,963.49까지입니다. $ETH의 현재 가격은 $1,890.12입니다.
Chainlink에서 대량 주문의 체결 비용이 가장 높음
Chainlink에서 물량을 밀어 넣는 비용은 Bitcoin보다 훨씬 높았습니다. 11월 14일 14:00 UTC 기준, $LINK의 $1.0M 시장가 주문은 저희가 분석한 8개 호가창 중 가장 많은 20.4 bps를 잃었습니다. 같은 규모의 $BTC 주문은 0.8 bps였습니다.
$ADA는 18.4 bps로 그다음으로 얇았으며, 이어서 BNB 12 bps, Dogecoin 11.7 bps였습니다. 호가가 두터운 쪽에서는 Ether가 1.6 bps, Solana가 4.4 bps였습니다. 1 bp는 가격의 100분의 1 퍼센트입니다.
호가창이 얇으면 강제 청산 주문 하나하나가 체결되기까지 더 많은 호가 가격대를 소진합니다. 청산이 몰리면 이 목록 아래쪽 코인들의 가격이 위쪽 코인들보다 더 크게 움직입니다.
매수 측이 비트코인 아래 호가를 더 두껍게 쌓아
11월 14일 기준, $BTC 아래에 쌓인 매수 자금이 그 위의 매도 자금보다 많았습니다. 13:56 UTC, 21개 현물 거래소 기준으로 $67.1K 가격의 2% 이내에 $182.2M의 매수 주문이 있었고 $136.2M의 매도 주문과 비교하면, 매수 측으로 14.5%의 불균형이 나타났습니다.
가장 큰 매도 물량은 가격 바로 위에 몰려 있었습니다. $67,169에 $32.8M이 있었으며, 가격보다 0.15%만 높습니다. 가장 깊은 매수 주문은 더 멀리 있었습니다. $65,291에 $29.5M이 있었으며, 가격보다 2.65% 낮습니다.
$ETH는 4.7%로 균형에 더 가까웠습니다. $1.9K 가격을 사이에 두고, $1,890에 $15.8M의 매수 주문이, $1,896에 $15.9M의 매도 주문이 있었습니다.
이는 쌓여 있는 주문 규모이며, 체결되기 전에 취소될 수 있습니다.
이더리움 롱 $25.1M 청산
레버리지를 사용한 이더리움 매수자들이 큰 타격을 입었습니다. 주요 거래소 전반에서 지난 30분 동안 $ETH 롱 포지션 $25.1M이 청산되었습니다. 이는 담보가 소진되자 거래소가 상승 가격에 건 베팅을 정리했다는 뜻입니다.
반대편은 거의 움직이지 않았습니다. 가격 하락에 베팅한 트레이더인 숏은 같은 30분 동안 $218.9K만 청산되었습니다.
이 집계는 주요 거래소의 원시 청산 데이터 스트림을 기반으로 합니다.
이더리움 롱이 급락에서 가장 큰 타격을 입어
레버리지 이더리움 매수자들이 방금 크립토 무기한 계약 시장을 휩쓴 급락에서 가장 큰 타격을 입었습니다. 최근 60분 동안 주요 거래소 전반에서 803개 코인에 걸쳐 $112.6M 규모의 포지션이 청산되었습니다. 이 중 $110.1M은 롱이었으며 전체의 98%를 차지했고, $110.5M은 최근 30분 안에 발생했습니다.
$ETH 롱은 $40.3M을 잃었으며, 이는 $BTC의 $28.6M과 비교됩니다. 단일 최대 손실은 Binance에서 $1,865 부근, 14:01 UTC에 발생한 $3.1M 규모의 이더리움 롱이었습니다. 이어 14:24 UTC에 $66,093 부근에서 $2.2M 규모의 비트코인 롱이 손실을 기록했습니다.
비트코인은 $66,058에 거래되고 있으며 24시간 기준 -4.55% 변동했고, 세션 저점 $66,041보다 살짝 높습니다. 이더리움은 $1,850에 거래되며 당일 -5.68%입니다.
BARD 숏 포지션, 0.41% 펀딩비로 유지
11월 14일 15:00 UTC까지 24시간 동안 BARD가 저희 압력 보드 1위에 올랐으며, 하락에 거는 베팅이 캐리를 만들어 냅니다. $BARD의 미결제약정은 19.28% 감소했지만, 숏은 여전히 펀딩비로 0.41%를 지불합니다. 이는 한쪽이 베팅을 유지하기 위해 상대에게 건네는 수수료입니다.
$SOPH는 이 보드에서 가장 높은 비용을 부담하고 있으며, 숏은 0.63%를 지불하고 미결제약정은 4.8% 감소했습니다. 두 코인 모두 비용은 새 자금이 아니라 이미 잡힌 포지션에 부과됩니다.
AKE의 미결제약정은 39.78%, AMD는 24.51% 감소했으며 펀딩비는 0 수준에 가까웠습니다. $ZEC는 상위 8개 중 롱 쪽으로 기운 유일한 종목으로, 미결제약정이 8.24% 증가했습니다.
리라 구매자, 비트코인에 +0.25% 프리미엄 지불
11월 14일, 비트코인은 세계 다른 지역보다 리라 구매자에게 더 비싸게 거래되었습니다. 튀르키예 프리미엄 지수는 15:19 UTC 기준 +0.25%(+25.0 bps)를 기록했으며, 24시간 평균은 +5.2 bps였습니다.
코인 자체는 세계 가격에 가깝게 거래되었으며, 암호화폐 부분의 차이는 +1.7 bps였습니다. 격차는 달러에서 발생했습니다. Tether는 공식 USD/TRY 환율보다 +23.2 bps 높게 거래되었으며, 해당 환율은 11월 13일에 마지막으로 고시되었습니다.
Bitlo는 튀르키예 거래소 중 가장 비쌌으며 +43.3 bps였습니다. 가장 저렴한 CoinTR조차 $BTC의 세계 가격보다 +13.0 bps 높았습니다. 이는 가격 차이이며, 누구든 확정할 수 있는 거래가 아닙니다.
레버리지 비트코인 매수자 $59.0M 손실
레버리지 비트코인 매수자들이 방금 급격한 하락을 흡수했습니다. 주요 거래소에서 지난 30분 동안 $BTC 롱 포지션 $59.0M이 청산되었습니다. 청산이란 트레이더의 증거금이 차입 포지션을 더 이상 감당하지 못할 때 거래소가 해당 포지션을 강제로 닫는 것을 말합니다.
이번 손실은 한쪽에 치우쳤습니다. 같은 30분 동안 가격 하락에 베팅한 트레이더인 $BTC 숏 포지션은 $2.5M이 청산되었습니다.
이 수치는 주요 거래소의 원시 청산 데이터 스트림에서 가져왔습니다.
이더리움 매수 물량이 매도 물량을 14.5% 앞서
이더리움이 24시간 동안 4.5% 하락했음에도 불구하고, 11월 14일 15:36 UTC 기준으로 $ETH 현물 호가창에서 가격의 2% 범위 내 매수 물량이 매도 물량보다 14.5% 많습니다.
21개 현물 거래소에서 해당 가격 범위 내 매수 주문은 $83.80M, 매도 주문은 $62.53M이 쌓여 있었습니다. 가장 큰 매수 벽은 $1,831.08에 $11.88M이며, 중간가 $1,833.83보다 0.15% 낮습니다. 가장 큰 매도 벽은 $1,836.58에 $10.79M이며, 중간가보다 0.15% 높습니다.
변화의 대부분은 매도 측에서 나왔습니다. 가격의 2% 범위 내 매도 주문은 하루 전보다 13.2% 줄었고, 매수 주문은 0.7%만 감소했습니다. 이는 특정 시점의 스냅샷이며, 대기 주문은 언제든지 취소될 수 있습니다.
레버리지 금 매수자 30분 만에 강제 청산
금 레버리지가 한쪽에서 방금 청산되었습니다. 최근 30분 동안 주요 거래소에서 $XAU 롱 포지션 $6.7M이 청산되었습니다. 이는 뒷받침하던 증거금이 더 이상 포지션을 감당하지 못하자 거래소가 강제로 정리한 가격 상승 베팅입니다.
숏 포지션 보유자는 거의 영향을 받지 않았습니다. 같은 30분 동안 가격 하락에 베팅한 청산 규모는 $2.2K에 불과해, 이번 하락 압력은 거의 전적으로 레버리지 매수자에게 집중되었습니다.
이 수치는 주요 거래소의 원시 청산 스트림에서 가져온 것이며, 해당 거래소가 보고한 내용만 집계합니다.
매도세로 Binance 무기한 계약 214개 과매도 진입
매도세가 일봉 기준으로 Binance 무기한 계약 대부분을 과매도 구간으로 밀어 넣었습니다. 400개 암호화폐 무기한 계약 가운데 214개의 14일 RSI가 30 이하입니다. RSI는 최근 가격 움직임이 얼마나 한쪽으로 치우쳤는지를 나타내는 모멘텀 지표입니다. 70 이상인 계약은 12개뿐이며, 평균 수치는 36.9입니다.
대형 코인들은 가장 과도하게 눌린 축에 속합니다. $SOL은 -8.1% 하락일 이후 15.9를 기록했고, $XRP는 -5.0% 이후 18.1을 기록했습니다.
$KAVA는 -52.7% 하락일 이후 8.5로 목록의 맨 위에 있습니다. 이처럼 낮은 수치는 가격이 얼마나 강하게 눌렸는지를 보여줄 뿐, 이후 가격이 어디로 갈지를 말해주지는 않습니다.
이더리움 롱, $69.4M 청산 속에서 손실 집중
레버리지 매수 포지션이 거의 전체 손실을 떠안았습니다. 최근 30분 동안 주요 거래소 전반에서 769개 코인의 포지션이 강제 청산되었으며, 총액 $69.4M 중 $65.3M, 즉 94%가 롱이었습니다. 숏은 $4.1M의 손실을 봤습니다.
이더리움이 가장 약한 부분이었습니다. 이더리움 롱은 $16.6M을 잃었고 숏은 $388.5K였습니다. 단일 최대 청산은 Htx에서 $1,810 부근, 16:12 UTC에 발생한 $2.2M 규모의 $ETH 롱이었습니다. 같은 1분 동안 Binance에서는 $72.63에 $855.0K 규모의 솔라나 롱이 청산되었습니다.
비트코인은 보다 균형 잡혀 있었으며, 롱 $5.5M과 숏 $3.3M이 청산되었습니다. $BTC는 최근 $65,364에 거래되었고 24시간 기준 4.84% 하락했으며, 세션 저점은 $65,040이었습니다. 이더리움은 현재 $1,824이며 5.49% 하락 상태입니다.
Bitget, Aptos 기반 USDC 출금 중단
Bitget이 방금 Aptos를 통한 $USDC 거래소 외부 출금을 막았습니다. 출금 경로가 거래소 자체 코인 목록에서 일시 중단으로 표시되고 있으며, 저희의 일일 점검에서 이 변경이 포착되었습니다.
현재 확인된 중단 경로는 하나뿐입니다: USDC, Aptos 네트워크, 출금. 입금과 다른 네트워크는 여전히 작동하고 있을 수 있습니다.
출금 중단은 거래소에 문제가 생겼을 때 가장 먼저 공개되는 신호이지만, 이들 대부분은 일상적인 유지보수로 판명됩니다. 현재는 Aptos를 통해 USDC를 Bitget 밖으로 옮기려던 트레이더가 영향을 받고 있습니다.
하락장에서 계정들이 3대 1 비율로 롱에 베팅
$BTC는 14일 동안 16.07% 하락하여 $65,102를 기록했으며, 오늘 모든 계정은 숏 1건당 롱 3건을 보유하고 있습니다. 해당 기간 동안 비율은 1.37의 저점에서 3.46의 고점 사이에서 움직였습니다.
가장 큰 트레이더들은 집계 방식에 따라 다르게 나타납니다. 계정 기준으로는 숏 1건당 롱 3.54건이며, 포지션 규모로 가중하면 수치는 1.85이므로 대형 자금은 군중보다 롱 쪽으로 훨씬 덜 기울어 있습니다.
시장가 주문은 반대 방향이었습니다. 24시간 동안 시장가 매수와 매도의 차이는 -9,802 BTC였습니다. 저희가 살펴본 30개 코인 중 $SOL의 군중 쏠림이 가장 심했으며, 숏 1개당 롱 계정은 3.67개입니다.
금이 크립토 거래소의 전통 자산 베팅을 주도
금은 크립토 파생상품 거래소에서 가장 큰 전통 시장으로, XAU 계약의 미결제 베팅 규모는 $481.01M입니다. 엔비디아($NVDA)가 $362.93M으로 뒤를 잇고, SPCX는 $359.66M으로 바짝 따라붙고 있습니다.
주식, 금속 및 기타 전통 자산에 연동된 236개 상품의 미결제약정(OI) 총액은 $4.37B입니다. 미결제약정은 아직 열려 있는 포지션의 가치입니다. 24시간 동안 해당 계약에서 $7.36B가 거래되었습니다.
모든 미결제 포지션에는 매수자와 매도자가 있으므로, 이 수치는 이들 시장에 묶여 있는 자금 규모를 보여줍니다. 다만 트레이더들이 어느 방향에 베팅하고 있는지는 보여주지 않습니다.
알트코인 절반 이상이 비트코인을 앞질러
비트코인은 지난 90일간 4.6%만 상승했으며, 저희가 추적하는 50개 알트코인 중 27개가 이 기준을 넘어섰습니다. 이에 따라 11월 14일 알트코인 시즌 지수는 54로, 7일 전보다 4포인트 낮으며 여전히 뚜렷한 시즌이 아닙니다.
샘플 내 격차가 큽니다. $ARIA가 90일 기준 +452.1%로 선두에 있고, $UAI는 -87.1%로 뒤처져 있습니다.
지수가 75 이상이면 알트시즌, 25 이하이면 비트코인 시즌으로 봅니다.
공포 지수 7포인트 하락, 극단적 공포 구간으로
트레이더들은 하루 만에 심리가 7포인트 더 공포 쪽으로 기울었습니다. 공포·탐욕 지수는 암호화폐 시장이 얼마나 불안하거나 자신감 있게 느껴지는지를 하나의 점수로 나타내며, 11월 14일 19:00 UTC에 13을 기록했고 극단적 공포 라벨이 붙어 있습니다.
현금 측면은 이에 비해 거의 움직이지 않았습니다. 이미 암호화폐 인프라에 예치되어 있는 달러인 스테이블코인의 총액은 $287.80B이며, 24시간 전보다 0.19% 감소했습니다.
비트코인은 암호화폐 시장 전체 가치의 58.91%를 차지합니다.
레버리지는 매도, 현금 매수자는 계속 매수
차입 자금과 현금 자금이 11월 14일 19:00 UTC로 끝난 주간에 비트코인의 반대편에 섰습니다.
레버리지로 포지션을 운용하는 글로벌 무기한 계약 시장에서는 호가창의 매수 호가에 체결한 트레이더가 매도 호가에 체결한 트레이더를 -$2.41B만큼 웃돌았습니다. 미국 현물 거래소에서는 매도 호가 가격에 코인을 전액 현금으로 매수한 쪽이 +$554M으로 앞섰습니다.
지난 24시간만으로도 같은 양상이 반복되었습니다. 무기한 계약 흐름은 -$718M, 현물 흐름은 +$190M이었으며, 두 기간 모두 레버리지 매도가 현금 매수보다 컸습니다.
AI만 상승, 퀀텀 3.76% 하락
11월 14일까지 24시간 동안 AI 코인은 상승한 유일한 테마 바스켓으로 +0.49%를 기록했습니다. 퀀텀 코인은 반대 방향으로 움직여 저희가 다루는 8개 테마 중 가장 큰 하락폭인 -3.76%를 기록했고, DeFi가 -3.57%로 그 뒤를 바짝 쫓았습니다.
지난 30일 동안 어떤 바스켓도 $BTC를 따라잡지 못했으며, $BTC 자체는 -16.4% 하락했습니다. 퀀텀과 밈 코인이 -19.3%로 가장 근접했으며, 각각 2.9%p와 3%p 뒤처졌습니다.
Layer 2 코인은 -30.2%로 가장 크게 뒤처졌으며, 비트코인보다 13.9%p 낮습니다. 당일 최고 성과였던 AI조차 한 달 동안 -26.4% 하락했습니다.
주식 토큰 거래량, 공급량보다 빠르게 감소
11월 14일 토큰화된 주식의 거래는 보유량보다 훨씬 빠르게 줄었습니다. 탈중앙화 거래소의 24시간 거래량은 $180.7M으로, 전일 대비 -42.53%를 기록했습니다.
주가로 평가한 온체인 보유 토큰의 가치는 $3.94B으로, 마지막 기록일 대비 -2.87%입니다. Binance bStocks가 $1.36B로 가장 큰 발행사입니다.
미국 주식시장이 주말로 휴장하여 오늘 기준 토큰의 프리미엄 또는 디스카운트를 측정할 실시간 주가가 없습니다.
HTX 엘리트 계정, 롱 쏠림에 역행
11월 14일 21:02 UTC 기준 11개 거래소에서 비트코인 트레이더들의 입장은 55포인트 차이가 났습니다. Jupiter에서는 열린 포지션에 묶인 자금인 미결제약정(OI)의 83%가 롱이었습니다. HTX의 엘리트 계정은 포지션 가중치의 28%만 그 방향에 두었습니다.
계정 수 기준으로는 모든 중앙화 거래소가 롱 쪽으로 기울어 있었으며, Bitget의 81%부터 Gate의 66%까지였습니다. 추적 대상인 Hyperliquid 최대 지갑들은 반대로 움직여 명목가치의 33%가 롱이었고, GMX의 미결제약정은 42%가 롱이었습니다.
다만 규모로 보면 한쪽으로 쏠리지 않았습니다. Binance에서 포지션 기준 상위 트레이더들은 64%가 롱이었습니다.
SOL 하락 속 Jupiter 베팅의 72.2%가 롱
솔라나는 11월 14일까지 24시간 동안 11.68% 하락해 $69.08을 기록했으며, Solana 기반 무기한 계약 거래소인 Jupiter Perps의 트레이더들은 여전히 $32.6M 규모의 $SOL 롱과 $8.0M 규모의 숏을 보유하고 있습니다.
$SOL, $ETH, $BTC 전반에서 상승 베팅은 미결제약정의 72.2%를 차지하며, 롱 $48.3M 대 숏 $18.6M입니다. 이더리움은 예외로, 9.39% 하락 이후 숏 $5.4M 대 롱 $1.8M입니다.
숏 쪽에서 포지션이 과도하게 쏠려 있습니다. 숏을 뒷받침하는 자본의 69.6%가 사용 중이며, 솔라나 롱 쪽은 10.28%입니다. 이러한 거래의 반대편을 맡고 있는 JLP 풀은 $666.9M을 보유하고 있습니다.
Solana 무기한 계약 트레이더 거래대금 $1.38B
Solana의 무기한 계약 거래소들은 11월 14일까지 24시간 동안 $1.38B를 거래했지만, 그 기간이 끝났을 때 미결제약정은 $166.8M에 불과했습니다. 자금은 이 호가창을 통해 머무는 속도보다 훨씬 빠르게 이동했습니다.
GM Trade가 $73.5M, 미결제약정의 44.1%로 가장 큰 비중을 차지했습니다. Pacifica는 $44.3M, Jupiter Perps는 $32.0M이었습니다. Phoenix는 $13.5M, Bullet은 $3.3M, Velocity는 $170K입니다.
단일 시장 중 가장 큰 곳은 Jupiter Perps의 SOL로 미결제약정이 $20.1M입니다. 해당 거래자들은 시간당 +0.0015%의 차입 수수료를 지불하며, 이는 풀의 자본을 사용해 포지션을 유지하는 비용입니다. 여섯 개 거래소와 295개 시장이 보고했습니다.
ByKaranteli 데스크 작성기(AI 모델)가 플랫폼의 기록 데이터를 바탕으로 작성하고 발행 전 해당 데이터와 대조 확인했으며, 사람의 편집은 없습니다. 번역은 영어 노트를 기계 번역한 것이며 영어 원문이 기록입니다.