2026-11-07 브리프: BTC -0.12% 24시간 기준. 유동성 상태: SUPERPOSITION (66). 미국 트레이더가 글로벌 가격보다 낮은 가격으로 63일 연속 매수하고 있습니다. 공포와 탐욕 25 (극도의 공포).
현재 시장 위치: 가격, 지배력, 심리, 대기 자금입니다.
ByKaranteli 고유의 유동성 상태 모델과 미국 규제 가격과 글로벌 가격의 괴리입니다.
주문흐름 독성과 지난 24시간 동안 레버리지 미결제약정이 이동한 방향입니다.
최대 Hyperliquid 계좌의 보유 포지션, Binance 계좌의 포지셔닝, 주식 및 원자재 무기한 계약, 그리고 한국과 튀르키예 프리미엄입니다.
내재변동성과 지난 24시간 동안 시장이 실제로 가격에 반영한 수준입니다.
지난 24시간 동안 당사 거래소 피드에서 강제 청산이 기록되었습니다.
미국 현물 ETF 순유출입, 최근 확정 거래일 기준입니다.
예정된 일정과, 유사한 날의 실제 가격 반응입니다.
이날 데스크가 가장 높게 평가한 노트의 전문입니다.
63일 연속으로 Coinbase에서 미국 매수자들이 $BTC에 대해 대형 해외 거래소 트레이더들보다 더 높은 가격을 지불하지 않고 있습니다. 코인베이스 프리미엄이라고 불리는 이 격차는 미국의 주요 현물 거래소 가격과 글로벌 가격을 비교합니다.
최신 일간 수치는 -0.149%로, 7일 평균 -0.157%보다 약간 얕습니다. 두 수치 모두 0 아래에 있으며, 63일간의 흐름에서 단 하루도 플러스로 전환되지 않았습니다.
프리미엄은 거래소 간 가격 차이를 측정합니다. 그 자체로는 가격의 방향을 가리키지 않습니다.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-07#2026-11-07-1730-data-spotlight, 데이터 기준 2026-11-07 17:30 UTC
63일 연속으로 $BTC는 Coinbase에서 주요 해외 거래소보다 저렴하게 거래되고 있습니다. 미국 주요 거래소의 매수자들은 계속해서 글로벌 가격보다 낮은 가격에 매수하고 있으며, 이 흐름은 이 기간 동안 한 번도 끊기지 않았습니다.
Coinbase 프리미엄으로 알려진 이 격차는 최신 측정치 기준 -0.149%입니다. 7일 평균은 -0.157%이므로, 최신 측정치는 연속 흐름 속의 이상치가 아니라 지난 일주일의 평균 수준에 가깝습니다.
프리미엄은 미국 수요가 해외 거래소 대비 비트코인 가격을 어떻게 책정하는지를 측정합니다. 이는 매수자들이 어디에 있는지를 보여주는 지표이며, 가격이 다음에 어느 방향으로 움직일지를 나타내는 것은 아닙니다.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-07#2026-11-07-0740-data-spotlight, 데이터 기준 2026-11-07 07:40 UTC
11월 6일 기준, 미국 매수자가 거래하는 거래소 Coinbase의 $BTC 호가는 해외 거래소보다 63일 연속 낮았습니다. 이 연속 구간에서는 어느 거래 세션도 양의 수준으로 마감하지 않았습니다.
해당 일의 괴리율은 -0.149%로, 7일 평균인 -0.157%에 근접했습니다. 최근 90일 동안 가장 깊은 할인은 10월 29일의 -0.271%였고, 가장 높은 수치는 8월 27일의 +0.032%였습니다.
선물 시장에서는 현 분기물의 연환산 프리미엄이 현물 대비 +5.72%로 나타났습니다.
Since 2017, days in this very low band saw a median -0.2% BTC move over the next 7d (n=667, base +0.5%, 9y of records). History, not a forecast.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-07#2026-11-07-1420-premium-daily, 데이터 기준 2026-11-07 14:20 UTC
비트코인은 11월 7일까지 24시간 동안 0.60% 상승해 $76,144를 기록했지만, 공포·탐욕 지수가 25로 여전히 극단적 공포 구간으로 읽히고 있습니다. 이번 주는 여전히 1.67% 하락한 상태입니다.
미국 시장의 가격 책정도 아직 따라잡지 못했습니다. 미국 트레이더들은 63일 연속 $BTC를 글로벌 가격보다 낮게 매수 주문하고 있습니다.
비트코인은 $2.6T 규모 암호화폐 시장의 59.28%를 차지합니다. 주문 흐름 독성은 거래가 한쪽으로 얼마나 쏠렸는지를 보여주는 지표로, 0.14를 기록해 90일 중 63번째 백분위수에 해당합니다. 레버리지 변화가 가장 큰 종목은 $SOL로, 미결제약정이 2.6% 증가했고 가격은 0.9% 상승했으며 레버리지 롱 포지션이 늘었습니다.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-07#2026-11-07-0900-daily-brief, 데이터 기준 2026-11-07 09:00 UTC
오늘 오전까지 24시간 동안 비트코인 옵션 자금의 거의 절반이 협의된 블록 거래로 이루어졌습니다. 이는 기록된 전체 프리미엄의 47%이며, 호가창 밖에서 체결된 뒤 거래소에 보고되었습니다.
매수된 프리미엄은 풋옵션에 더 많이 몰렸습니다. 풋옵션은 $BTC가 행사가 아래에서 정산되면 수익을 내는 계약입니다. 매수자들은 풋옵션에 $10.1M을, 콜옵션에 $7.4M을 지불했으며, 기록된 거래는 총 15,556건입니다.
지난 48시간 동안 가장 큰 단일 거래는 만기 11월 13일인 $81,000 콜옵션을 매도한 블록이었으며, 프리미엄은 $764.9K였습니다. 해당 매도자는 비트코인이 $81,000 위에서 정산될 때만 지급 의무가 발생합니다. 만기 11월 27일인 $100,000 풋옵션은 $694.8K 매수를 끌어모았습니다.
Since 2021, days in this very low band saw a median -0.2% BTC move over the next 7d (n=404, base +0.1%, 5y of records). History, not a forecast.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-07#2026-11-07-0810-options-flow-daily, 데이터 기준 2026-11-07 08:10 UTC
비트코인의 연산 능력은 11월 6일로 끝난 한 주 동안 급격히 하락했지만, 그날 종료 시점의 수준은 한 달 전과 가까웠습니다. 저희 노드가 측정한 해시레이트, 즉 채굴자들이 체인에 투입하는 총 연산 능력은 967 EH/s였습니다. 7일 기준 변화율은 -15.0%였으며, 30일 기준으로는 -1.6%였습니다.
난이도, 즉 채굴자가 블록을 찾기 위해 넘어야 하는 기준은 그날 148.36T였습니다. 블록 공간은 저렴했으며, 수수료는 2.0 sat/vB였습니다. 채굴자들의 총 수익은 416.5 BTC였습니다.
Since 2017, days in this very high band saw a median +0.1% BTC move over the next 7d (n=631, base +0.5%, 8y of records). History, not a forecast.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-07#2026-11-07-0540-network-daily, 데이터 기준 2026-11-06 00:20 UTC
CFTC 포지션 데이터에 따르면, 11월 3일까지의 주간 기준으로 CME의 헤지펀드들은 6주 연속 $BTC 롱 포지션을 늘리고 있습니다.
여전히 순매도 상태입니다. 즉, 하락에 베팅한 계약이 상승에 베팅한 계약보다 많으며, 그 규모는 -2,591계약입니다. 해당 주에만 롱 쪽으로 1,388계약을 이동시켰습니다. 자산운용사는 반대 입장으로, 351계약을 줄인 뒤 2,403계약의 순매수 상태입니다. 미결제약정은 총 17,527계약입니다.
같은 보고서에서 $ETH에 대해 헤지펀드는 3,699계약의 순매도 상태였습니다.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-07#2026-11-07-0240-cot-report, 데이터 기준 2026-11-07 02:40 UTC
가장 큰 비트코인 트레이더들은 집계 방식에 따라 매우 다르게 보입니다. 계정 기준으로는 숏 1개당 롱 3.29개가 있습니다. 포지션 규모 기준으로는 그 수치가 1.87이며, 따라서 대형 포지션은 인원수로 집계했을 때보다 훨씬 덜 한쪽으로 쏠려 있습니다.
11월 7일 기준 전체 계정에서는 숏 1개당 롱 3.04개로, 지난 14일 최고치 3.19에 가깝고 최저치 1.37보다 훨씬 높습니다. 같은 2주 동안 비트코인은 5.57% 하락해 $75,714가 되었습니다.
주문 흐름은 반대 방향이었습니다. 11월 7일까지 24시간 동안 시장가로 매도한 물량이 매수보다 2,058 BTC 많았습니다. 알트코인 중에서는 이더리움의 쏠림이 가장 컸으며, 숏 1개당 롱 계정이 3.63개입니다.
출처: ByKaranteli, https://bykaranteli.com/brief/2026-11-07#2026-11-07-1700-positioning-daily, 데이터 기준 2026-11-07 16:53 UTC
이날의 나머지 노트를 발행 순서대로 정리했습니다.
11월 6일 금요일은 전날에 비해 레버리지 트레이더에게 훨씬 잔잔한 날이었습니다. 11개 거래소의 데이터 스트림에 따르면 강제 청산된 포지션은 $178.6M으로 집계되었습니다. 11월 5일의 $913.5M 대비 변화율은 -80.4%이며, 7일 평균인 $406.2M보다도 크게 낮았습니다.
손실은 여전히 주로 매수 측에 집중되었습니다. 롱은 $111.0M으로 당일 전체의 62.1%를 차지했고, 숏은 $67.7M이었으며 총 68,912건의 이벤트가 있었습니다. $BTC는 롱 $30.7M, 숏 $12.6M으로 선두였고, $ETH가 $31.7M으로 뒤를 이었습니다. 단일 최대 청산은 Binance에서 발생한 $780K ETH입니다.
이 집계는 공개된 거래소 데이터 스트림에서 가져온 것이므로, 실제 수치는 이보다 적어도 같거나 클 것입니다.
Bybit은 자체 통화 목록에서 SUI 네트워크를 통한 $SUI 출금을 중단했으며, 이는 저희 일일 기록에 나와 있습니다.
Bybit에 SUI를 보유하고 있으며 이를 SUI 지갑이나 앱으로 보낼 계획인 이용자는 Bybit이 출금을 재개하기 전까지 이 경로를 이용할 수 없습니다.
출금 중단은 거래소가 문제 발생 시 가장 먼저 공개적으로 보이는 신호이지만, 대부분은 정기 점검으로 드러납니다. 입금 및 다른 네트워크는 여전히 열려 있을 수 있습니다.
Binance가 이더리움의 출금 경로 하나를 방금 중단했습니다. Binance 자체 코인 목록에 $ETH의 Optimism 네트워크 출금이 닫힌 것으로 표시되어 있으며, 저희 일일 기록에 남겼습니다.
Binance에 보관 중인 이더리움 중 Optimism 지갑이나 앱으로 보내려던 물량은 해당 경로가 다시 열릴 때까지 이 네트워크로 출금할 수 없습니다. 입금과 다른 네트워크는 여전히 열려 있을 수 있습니다.
출금 경로 중단은 거래소가 문제를 공개적으로 알리는 가장 이른 신호 중 하나이지만, 이런 중단 대부분은 정기 점검으로 밝혀집니다.
지난 30분 동안 $XRP 포지션은 한쪽만 손실을 입었습니다. 주요 거래소 전반에서 $1.6M 규모의 롱 포지션이 강제 청산되었습니다. 이는 가격 상승에 건 레버리지 베팅으로, 손실이 뒷받침하던 증거금을 모두 잠식하자 정리된 포지션입니다.
가격 하락에 베팅한 트레이더들은 거의 영향을 받지 않았으며, 같은 30분 구간에 숏 포지션 $825.00만 청산되었습니다.
이 집계는 주요 거래소의 원시 청산 데이터 스트림에서 가져온 것입니다.
11월 6일 Binance의 주식, 원자재 및 지수 무기한 계약에서 레버리지 트레이더가 가장 큰 피해를 입은 곳은 SanDisk였으며, $SNDK 포지션 $15.53M이 강제 청산되었습니다. 전체 그룹의 강제 청산 규모는 $45.96M으로, 11월 5일의 $317.92M에서 86% 감소했습니다.
롱 측이 더 많은 손실을 부담했으며, 비율은 롱 63% / 숏 37%였습니다. 이는 가격 상승에 건 $28.9M의 베팅과 하락에 건 $17.1M의 베팅으로, 199개 계약과 14,575건의 기록된 이벤트에 걸쳐 있었습니다.
$SOXL이 $7.71M으로 그 뒤를 이었으며, 당일 최대 단일 강제 청산인 $667K도 기록했습니다. 금은 $3.07M으로 3위를 차지했습니다.
Binance에서 USDC를 보유하고 있으며 Optimism 지갑이나 앱으로 전송할 계획이신 경우, 현재 이 경로로는 전송할 수 없습니다. 거래소는 자체 코인 목록에서 Optimism 네트워크를 통한 $USDC 출금을 중단됨으로 표시하고 있으며, 이는 저희 일일 점검 기록에 반영되어 있습니다.
같은 코인의 입금과 다른 네트워크를 통한 출금은 여전히 열려 있을 수 있으므로, 이번 중단은 이 경로에만 해당합니다.
출금 경로가 닫히는 것은 문제가 생겼을 때 거래소가 가장 먼저 외부에 보내는 신호입니다. 이러한 중단의 대부분은 일상적인 유지보수에서 비롯됩니다.
11월 7일 05:25 UTC 기준 저희가 추적하는 세 개 거래소 가운데 Binance는 마진 거래에서 USDT를 차입하는 비용이 연 5.88%로 가장 높았습니다. Bybit가 연 3.97%로 가장 낮았으며, 거래소 전체의 중앙값은 4%였습니다.
같은 거래소에서 $LINK의 대여 금리는 연 0.62%에 그쳤습니다. Binance에서 레버리지 LINK 롱 포지션을 보유한 트레이더들은 연 10.95%의 펀딩비를 지불하고 있었으며, 이는 포지션을 유지하기 위해 롱이 숏에게 지불하는 수수료입니다.
그 결과 두 수치 사이에 10.33%의 격차가 기록되었으며, 이는 저희가 추적하는 15개 자산 가운데 가장 큰 격차입니다.
11월 7일 09:15 UTC 기준 직전 24시간 동안 만기에 도달한 선물은 세 건뿐이었으며, 모두 08:00 UTC에 Deribit에서 정산되었습니다.
코인 마진 $BTC 계약은 $75,957.26에, USDC 마진 쌍둥이 계약은 $75,957.27에 정산되었습니다. $AVAX 계약은 $8.346에 마감되었습니다.
향후 일주일은 훨씬 바쁩니다. 앞으로 7일 동안 15개 거래소에서 133건의 만기 선물이 만료됩니다. 11월 8일에는 Deribit의 비트코인 계약 13건, Bullish의 비트코인 계약 1건, Deribit의 AVAX 계약 1건이 있습니다. 같은 기간 옵션은 8,048계약을 더합니다.
-8.28%의 주간 하락 이후, 11월 7일까지 24시간 동안 거래소 보험기금이 $16.6M 늘어났으며, 변동률은 +0.24%였고, 저희가 추적하는 10개 거래소의 기금 총액은 $6.92B입니다.
보험기금은 파산가격, 즉 트레이더의 증거금이 소진되는 지점 아래에서 마감되는 청산을 메우기 위해 거래소가 따로 적립하는 자금입니다. 이 잔액은 거래소가 보고한 수치이며 감사를 거친 자료가 아닙니다.
OKX가 $2.91B로 가장 큰 기금을 보유하고 있으며, 당일 변동률은 +0.44%로 가장 컸습니다. Binance는 -0.02%, $1.86B였고, Bybit는 +0.26%, $1.12B였습니다. 이들 기금을 합하면 저희가 추적하는 코인의 무기한 계약 미결제약정의 15.06%에 해당합니다.
MEXC는 비트코인 무기한 계약에서 최대 500x까지 차입을 허용합니다. 저희가 추적하는 거래소 중 상한이 가장 높으며, 모든 포지션 규모에 단일 구간을 적용합니다. Phemex는 반대편 끝에 있으며 20x입니다.
DigiFinex, Gate, HTX는 $BTC의 상한을 200x로, Binance와 Bitget은 150x로 설정합니다. Gate는 한도를 19개 규모 구간으로 나누고, Binance와 Bitget은 각각 12개 구간을 사용합니다.
13개 거래소, 5,077개 계약을 기준으로 상위 50개 무기한 계약의 평균 최대 레버리지는 79.6x입니다. 11월 7일까지의 7일 동안 거래소들은 레버리지 구간을 274회 변경했습니다. 가장 최근에는 XT가 B2의 레버리지를 10x에서 20x로 높였습니다.
$BTC 현물 호가창은 11월 7일 09:37 UTC 기준 24시간 동안 매도 측에서 다시 채워졌지만 가격은 제자리였습니다. 같은 기간 중간가 대비 2% 이내의 매도 대기 주문은 41.1% 증가했습니다. 같은 범위의 매수 주문은 9.2% 줄었으며, 11월 7일과 하루 전 모두 중간가는 $76.1K였습니다.
21개 현물 거래소 전반에서 매수 측이 여전히 약간 우위에 있습니다. 매수 $144.2M 대 매도 $140.3M으로, 매수 쪽으로 1.4% 기울어 있습니다.
가장 큰 두 개의 벽은 가격 바로 위아래에 있습니다. 중간가보다 0.05% 낮은 $76.0K의 $31.7M 매수 주문이 중간가보다 0.05% 높은 $76.1K의 $35.8M 매도 주문과 맞서 있습니다. 대기 주문은 언제든 취소될 수 있으므로, 이는 호가창의 스냅샷일 뿐 가격이 갈 곳을 보여주는 지도가 아닙니다.
11월 7일 10:00 UTC까지의 24시간 동안 대형 자금의 어느 쪽도 우위를 점하지 못했습니다. 고래급 매수 규모는 $5.52B, 매도 규모는 $5.54B였으며, 대형 거래는 총 6,189건이었습니다.
매수 측은 해당 흐름의 49.9%를 차지했습니다. 저희가 양방향 시장으로 간주하는 45%에서 55% 범위 안에 있으며, 그 정확한 중간값에 가깝습니다.
비트코인이 대형 거래 3,877건으로 대부분의 활동을 차지했습니다. 또한 해당 기간 중 단일 최대 주문인 $17.7M도 비트코인에서 발생했습니다.
11월 7일 $75,962에서 비트코인은 가격의 양쪽에 레버리지 트레이더가 몰려 있었습니다. 저희 모델 맵에서 가격 기준 3% 이내에는 어느 한쪽도 더 큰 추정 청산 규모를 보유하고 있지 않았습니다.
위쪽에서는 환매수해야 하는 첫 숏 포지션이 $76,235 부근에 있으며, 모델상 가장 큰 숏 클러스터는 $78,449에 있습니다. 아래쪽에서는 첫 추정 롱 청산이 $75,703에, 가장 큰 롱 클러스터는 $73,135에 있습니다.
이 모든 가격대는 실제 청산 기록이 아니라 미결제약정과 레버리지를 바탕으로 모델링한 값입니다.
11월 7일 11:35 UTC를 기준으로 한 24시간 동안 카르다노가 선물 포지션의 소폭 하락을 주도했습니다. $ADA의 미결제약정, 즉 아직 청산되지 않은 선물 베팅의 가치는 2.77% 감소했으며, 같은 기간 가격은 1.82% 하락했습니다. 이는 해당 코인에서 트레이더들이 포지션을 추가하기보다 정리하고 있었음을 의미합니다.
이어서 Chainlink가 -2.45%, Avalanche가 -1.67%, XRP가 -1.46%를 기록했습니다.
$BTC, $ETH, Solana는 반대 방향으로 움직였으며, 목록에서 베팅을 늘린 유일한 코인이었습니다. 비트코인의 미결제약정은 0.58% 증가했고 가격은 -0.21%였습니다. 목록의 모든 코인은 조용한 시장 상태에 머물러 있었습니다.
트레이더들은 암호화폐 거래소에서 무기한 선물로 거래되는 전통 시장 상품에 $4.96B 규모의 미결제약정을 보유하고 있으며, 이는 Nov 7 기준 234개 종목에 걸쳐 있습니다. 이 계약들은 주식, 금 및 유사 자산을 추종하지만 24시간 거래됩니다.
단일 최대 규모는 SPCX로 $494.20M입니다. 금(XAU)이 $437.88M으로 뒤를 잇고, 한국 반도체 제조사 SK Hynix가 $403.05M으로 그다음입니다.
이 계약의 24시간 거래대금은 $18.22B에 달했습니다. 미결제약정은 아직 열려 있는 포지션의 가치를 집계하므로 자금이 묶여 있는 곳을 보여줍니다. 거래량은 하루 동안 실제로 거래된 금액을 집계합니다.
11월 7일 13:00 UTC 기준, 레버리지를 사용하는 이더리움 트레이더들의 고통 지점이 $2,241 가격의 양쪽에 촘촘히 몰려 있습니다. 가격의 3% 이내에서 모델링된 노출은 균형을 이루고 있으며, 어느 한쪽이 뚜렷하게 무겁지 않습니다.
위쪽에서는 추정 숏 청산이 $2,254에서 시작되며, 하락에 베팅한 트레이더들은 환매수를 할 수밖에 없게 됩니다. 아래쪽에서는 모델링된 롱 청산이 $2,233에서 시작되고, 더 깊은 추정 롱 집중 구간은 $2,154에 있습니다.
이 수준들은 기록된 청산이 아니라 미결제약정과 레버리지를 기준으로 모델링된 것입니다.
Backpack Securities가 11월 7일 Solana에 새로운 토큰화 주식 하나를 상장했습니다. 기초자산은 $MNST이며, 토큰은 기본 티커인 MNST를 그대로 사용합니다.
토큰화 주식, 즉 래퍼는 상장된 주식의 가격을 따르도록 설계된 블록체인 토큰입니다. 이번 상장은 이름 검색이 아니라 Backpack 자체 발행인 목록에서 직접 이루어졌습니다.
이는 저희가 당일 기록한 유일한 신규 래퍼였으며, 발행인 하나, 체인 하나, 상장 하나였습니다.
IBIT은 11월 6일 거래 세션에서 미국 현물 비트코인 ETF에서 빠져나간 -$411.9M 중 -$403.0M을 차지했습니다. 나머지 펀드들은 대체로 상쇄되었으며, 한 펀드가 전체의 방향을 결정했습니다.
이날의 흐름은 주간 흐름과 일치했습니다. 비트코인 펀드의 5개 세션 순유출입은 -$1.28B로, 일간 및 주간 수치가 같은 방향을 가리킵니다. 이더리움 ETF에서도 11월 6일 자금이 빠져나갔으며, 금액은 -$93.2M입니다.
세션 종료 후 비트코인 펀드의 순자산은 여전히 $95.90B였으며, 출시 이후 누적 순유입은 $55.70B입니다.
Since 2025, days in this low band saw a median +0.4% BTC move over the next 7d (n=120, base -0.4%, 1y of records). History, not a forecast.
이더리움은 어제 세션 대부분의 시간 동안 머물렀던 구간을 넘어섰습니다. 현재 거래가는 $2,243.95이며, 구간 상단은 $2,243.92입니다. 비트코인은 여전히 자체 구간 안에 있으며 $75,904.90에 거래되고 있습니다.
11월 6일 $ETH의 가치 구간, 즉 하루 거래 시간의 70%를 차지한 가격대는 $2,224.91에서 $2,243.92까지였습니다. 가장 활발했던 가격은 $2,232.18이었습니다.
$BTC의 가격대는 $75,555.68에서 $76,202.10까지였으며, 중심은 $75,802.84였습니다. 세션은 $75,810.10에 마감했으며, 해당 중심가 대비 +0.01%입니다.
두 가격대 모두 좁아서, 각각 폭이 0.85%였습니다.
11월 7일 14:00 UTC 기준 Cardano는 저희가 추적하는 8개 종목 중 호가창이 가장 얇았습니다. $ADA에 $1.0M 규모의 시장가 주문을 넣었을 때 호가와 평균 체결가 사이에서 19.3 bps가 손실되었습니다. 같은 규모의 주문을 $BTC에 넣었을 때는 0.1 bps였습니다.
$LINK가 16.7 bps로 그다음이었으며, Dogecoin은 7.9 bps, XRP는 4.7 bps였습니다. 깊이가 있는 쪽에서는 Ether가 0.5 bps, Solana가 2.6 bps, BNB가 4.6 bps였습니다.
호가창이 이렇게 얇으면 어느 쪽에서든 연쇄적인 청산 주문이 체결해야 할 금액 1달러마다 가격을 더 크게 움직입니다.
11월 7일 13:57 UTC 기준, 21개 거래소의 현물 호가창에서 $BTC 가격 $75,899의 2% 이내에 걸린 매도 주문은 $147.1M으로, 매수 주문 $143.9M보다 많았습니다. 불균형률은 -1.1%입니다.
가장 큰 주문들은 양쪽 모두 가격 근처에 있었습니다. $75,861에 걸린 $35.9M 매수 주문과 $76,013에 걸린 $34.2M 매도 주문입니다.
이더리움 호가창도 같은 구조였습니다. $2,244의 $ETH는 2% 이내에 $90.9M의 매도 주문과 $88.3M의 매수 주문이 있었으며, 불균형률은 -1.5%입니다. 가장 큰 매도 주문은 $2,248에 걸린 $21.4M이었고, 이에 대응하는 가장 큰 매수 주문은 $2,243에 걸린 $18.7M이었습니다.
이들은 언제든 취소할 수 있는 대기 주문이며, 체결된 거래가 아닙니다.
11월 7일 리라로 매수하는 투자자는 전 세계 다른 지역보다 비트코인을 약간 저렴하게 샀습니다. 저희가 추적하는 튀르키예 거래소 6곳 전체에서 튀르키예 프리미엄 지수는 -0.07% (-7.4 bps)를 기록했습니다.
이번 할인은 통화 문제입니다. 테더는 리라 기준으로 공식 USD/TRY 환율보다 -7.7 bps 낮게 거래되었으며, 해당 환율은 11월 6일에 마지막으로 설정되었습니다. 반면 비트코인 가격 자체는 +0.2 bps만 더했습니다. 지난 24시간 동안 지수 평균은 -12.9 bps였습니다.
거래소별 결과는 엇갈렸습니다. CoinTR이 +2.0 bps로 가장 높았고, Binance TR이 -14.9 bps로 가장 낮았습니다.
11월 7일 15:37 UTC로 끝나는 24시간 동안 매도자들이 매수자보다 빠르게 이더리움 현물 호가창에 깊이를 더했지만, 매수 측이 여전히 더 큰 비중을 차지하고 있습니다. 가격 2% 이내의 매도 호가는 21개 현물 거래소에서 10.8% 증가했고, 매수 호가는 8.2% 증가했으며, $ETH는 0.7% 상승해 $2,238.86이 되었습니다.
이에 따라 매수 호가는 $100.27M, 매도 호가는 $85.55M이며, 매수 쪽으로 7.9% 기울어 있습니다.
가장 큰 두 개의 벽은 가격에 거의 붙어 있습니다. $2,237.74에 $18.04M의 매수 호가가 있으며 중간가보다 0.05% 낮고, $2,239.98에 $18.40M의 매도 호가가 있으며 중간가보다 0.05% 높습니다. 대기 주문은 언제든지 철회될 수 있으므로, 이는 호가창의 스냅샷일 뿐 지지를 보장하는 것이 아닙니다.
11월 7일 기준 Delta는 $WIF 롱 포지션을 유지하는 비용이 가장 낮으며, 가장 비싼 거래소와의 차이는 8시간당 0.09%로, 상장된 코인 중 가장 큽니다. 펀딩비는 무기한 계약에서 롱과 숏 사이에 주기적으로 오가는 지급금이므로, 같은 포지션이라도 어느 거래소에 있느냐에 따라 비용이 달라집니다.
$ADA도 거의 같은 0.09% 차이를 보였으며, 여기서도 Delta가 롱에 대해 가장 저렴했습니다. Avalanche와 $DOGE는 0.07%로 뒤를 이었고, 두 경우 모두 XT가 가장 높은 비용을 부과했습니다.
$WIF 차이에 대해 수수료 차감 후 모델 기준 캐리 수익은 연 88.03%이며, 해당 스프레드가 1년 내내 변하지 않았다고 가정한 값입니다. 이는 모델이며 실제로 기록된 수익이 아닙니다.
저희가 추적하는 대부분의 알트코인은 지난 90일 동안 비트코인을 앞질렀으며, 표본 50개 중 31개에 해당합니다. 같은 기간 $BTC 수익률은 16.9%였습니다.
이에 따라 알트코인 시즌 지수는 오늘 62에 머물고 있으며, 뚜렷한 시즌에 속하지 않습니다. 비트코인 시즌 기준선인 25보다 훨씬 위에 있지만, 알트코인 시즌이 시작되는 75에는 못 미칩니다. 지수는 7일 동안 8포인트 떨어졌습니다.
표본 내 격차는 큽니다. BTW는 90일 수익률 +421.8%로 선두에 있고, UAI는 -47.6%로 뒤처져 있습니다.
11월 7일 시장 심리는 극단적 공포입니다. 트레이더들이 얼마나 불안하거나 대담하게 느끼는지를 하나의 점수로 나타내는 공포·탐욕 지수는 19:00 UTC에 25를 기록했으며, 24시간 전보다 3포인트 낮습니다.
암호화폐 거래망에 머무는 달러 풀도 줄었습니다. 같은 날 스테이블코인 총공급량은 -0.19% 변동하여 $293.30B를 기록했습니다.
비트코인이 전체 암호화폐 시장에서 차지하는 비중은 59.29%였습니다.
현금 매수자와 레버리지 트레이더가 이번 주 $BTC를 서로 반대 방향으로 끌어당겼습니다. 미국 현물 거래소에서는 매도 호가에 체결한 매수자가 매수 호가에 체결한 매도자를 11월 7일 19:00 UTC까지의 7일간 +$331M만큼 앞질렀습니다.
차입금으로 베팅하는 트레이더들의 글로벌 무기한 계약 시장은 이 7일을 -$14M의 소폭 순매도로 마감했습니다. 그 매도의 대부분은 후반에 나왔습니다. 무기한 계약은 마지막 24시간 동안 -$223M을 기록했고, 같은 날 현물 매수자는 여전히 +$40M을 기록했습니다.
압력은 현물이 아니라 레버리지에 있습니다.
이더리움을 포함해 다른 모든 코인을 합산해도 총액은 여전히 비트코인보다 적습니다. $BTC는 11월 7일 19:42 UTC 기준 $2.56T 규모의 암호화폐 시장에서 59.29%를 차지합니다.
두 번째로 큰 $ETH는 해당 총액의 10.62%를 차지합니다. 시장의 나머지는 그 밖의 모든 토큰에 분산되어 있습니다.
이 수치에는 24시간 비교가 없습니다. 이는 11월 7일 비중이 어디에 있었는지를 보여줄 뿐, 자금이 어느 방향으로 움직였는지는 보여주지 않습니다.
저희가 추적하는 8개 테마 바스켓 모두 11월 7일까지 24시간 동안 상승 마감했습니다. DePIN이 +4.21%로 선두를 차지했고, Layer 2가 3.64%로 뒤를 이었습니다. 상승폭이 가장 작은 것은 Quantum으로 +0.84%였습니다.
30일 기간은 더 어려운 흐름을 보여줍니다. 해당 기간 $BTC의 수익률은 -9%였으며, 어떤 바스켓도 이를 따라가지 못했습니다. Layer 2가 -13.9%로 가장 근접했으며, 비트코인보다 4.9%p 뒤처졌습니다. AI는 -26.2%로 가장 크게 뒤처졌으며, 17.3포인트 밀렸습니다.
각 바스켓은 Binance 현물 거래쌍의 동일 가중 조합이며, 2025년 1월 1일 기준으로 리베이스되었습니다.
토큰화 주식은 커스터디 기관이 보유한 상장 주식 1주를 각각 추적하는 토큰으로, 11월 7일 거래가 줄어드는 가운데에도 공급량이 증가했습니다. 주가 기준 공급량은 $4.04B에 도달했으며, 마지막 기록일 대비 +0.23%입니다.
탈중앙화 거래소의 거래량은 $107.5M으로, 당일 기준 -64.23%입니다. Binance bStocks가 $1.45B로 가장 큰 발행사입니다.
기준이 되는 주식시장은 토요일에 휴장하므로, 토큰의 프리미엄 또는 디스카운트를 측정할 최신 가격이 없습니다.
레버리지 트레이더들은 11월 7일까지 24시간 동안 포지션을 줄였습니다. 27개 거래소의 미결제약정은 $67.82B로 전일 대비 -2.56%였으며, 그중 14.83%는 탈중앙화 거래소에 보유되어 있었습니다.
기록된 청산 $55.0M 중 롱 청산은 $38.4M, 숏 청산은 $16.6M이었으며, 강제 청산 건수는 34,820건입니다. $ETH가 $8.1M으로 가장 많았고, 단일 최대 청산은 $BTC의 $760.7K였습니다.
자기자본 기준 상위 1,000개 Hyperliquid 계정 중 264개가 미결제 포지션을 보유하고 있으며, 이들 자금의 41%가 롱에 있습니다. 미국 현물 비트코인 ETF는 11월 6일 순 -$411.9M을 기록했습니다. 가장 큰 비트코인 매도 호가 구간은 $75.6K에 $36.4M이며, 중간가보다 0.05% 위에 있습니다.
11월 7일 늦은 시간, 두 온체인 거래소는 서로 다른 비트코인 흐름을 보여 주었습니다. 방향별 미결제약정, 즉 각 방향에 있는 미청산 포지션의 규모로 보면 Jupiter의 롱 비중은 85%, GMX는 52%로 거의 균등합니다.
계정 수 기준으로 보면 대형 거래소들은 전반적으로 롱 쪽이었습니다. 롱 비중은 Bitget 79%, Binance 75%, OKX 75%, Kraken 74%, Bybit 70%, Gate 69%입니다.
가장 큰 플레이어들은 다른 곳에 있었습니다. Binance 상위 트레이더의 포지션 기준 롱 비중은 65%, Hyperliquid 고래의 명목 금액 기준 롱 비중은 35%, HTX 엘리트 계정은 32%입니다. 롱 비중이 가장 높은 곳부터 가장 낮은 곳까지, 11개 거래소 간 격차는 53포인트였습니다.
하락에 거는 베팅은 Jupiter Perps에서 소규모이지만, 플랫폼에서 가장 많이 쓰이는 시장인 $SOL에서 숏에 할당된 한도의 70.8%를 채우고 있습니다. 숏 포지션 총액은 $19.2M이며 롱 포지션은 $75.5M이어서, $SOL, $ETH, $BTC의 미결제 베팅 중 79.8%를 롱 측이 보유하고 있습니다.
롱 측에는 훨씬 많은 여유가 있습니다. $SOL 롱은 한도의 13%, $ETH 롱은 6.94%, $BTC 롱은 19.38%를 사용하고 있으며, 숏 사용률은 세 자산 모두 동일하게 70.77%입니다.
트레이더들이 자금을 빌리는 JLP 풀은 11월 7일 기준 $782.2M을 보유하고 있었으며 연 수익률 10.78%를 지급했습니다. $SOL은 $89.01에 거래되었고 24시간 동안 1.31% 하락했습니다.
Solana 무기한 거래소 전체에서 가장 큰 단일 시장은 Jupiter Perps의 $SOL 시장으로, 11월 7일 기준 미결제약정이 $31.9M입니다. 이 시장 하나가 Jupiter 전체 $47.3M의 대부분을 차지합니다.
이 시장에서 포지션을 보유한 트레이더는 시간당 +0.0016%의 차입 수수료를 지불합니다. 이는 레버리지를 유지하는 데 따른 비용이며, 롱과 숏 사이의 지급이 아닙니다.
6개 거래소, 290개 시장 전체의 미결제 포지션은 $216.1M이었고, 24시간 거래량은 $255.2M입니다. GM Trade가 $85.0M(39.3%)으로 선두이며, 이어 Pacifica가 $56.2M(26.0%), Jupiter Perps가 21.9%입니다. Phoenix는 $23.3M, Bullet은 $4.1M, Velocity는 $117K입니다.
ByKaranteli 데스크 작성기(AI 모델)가 플랫폼의 기록 데이터를 바탕으로 작성하고 발행 전 해당 데이터와 대조 확인했으며, 사람의 편집은 없습니다. 번역은 영어 노트를 기계 번역한 것이며 영어 원문이 기록입니다.